Мы с вами много обсуждаем облигации. Сейчас набирает обороты ещё один способ заработка на этих ценных бумагах. Высокий доход, адекватные риски, доступный алгоритм - вот основные характеристики операций, о которых я хочу сегодня рассказать.
Но сначала вспомним теорию. Совсем немного.
▪️Что такое облигация?
Облигация - это долговая ценная бумага. То есть эмитент (тот, кто выпустил облигацию) является заёмщиком. Посредством выпуска облигаций он берёт кредит. У облигации есть несколько важных для нас характеристик: номинал, купон, срок обращения и рыночная цена.
Эмитентами облигаций могут быть государства, регионы, муниципалитеты и компании.
Эти ценные бумаги, как и акции, валюту и другие инструменты мы покупаем на бирже.
▪️Как облигации оказываются на бирже?
Чтобы ценные бумаги попали на биржу, они должны пройти процедуру первичного размещения. Таким образом эмитент собирает заявки от первоначальных покупателей (кредиторов). В результате заявки этих первых покупателей исполняются, и размещаемые бумаги оказываются на депозитарных счетах. Уже в первый день торгов на бирже первые покупатели могут продать свои бумаги. Есть известное название такого процесса на рынке акций - IPO. В случае с облигациями это называется первичным размещением.
▪️Хватит теории! Как заработать 3-6% за квартал?
Я стараюсь по возможности собирать информацию об интересных финансовых возможностях заработка. Естественно, для собственного обогащения. Но и с вами поделиться мне не жалко! На днях я встречался с коллегой, который рассказал мне о возможности участия в первичном размещении облигаций. Суть операции заключается в том, что мы можем купить бумаги по номиналу при первичном размещении (то есть стать первыми покупателями), а потом продать эти бумаги на бирже или получать по ним купон.
Те бумаги, в размещении которых предлагается участвовать - это не гиганты российской экономики. Но достаточно крупные компании, многие из которых нам хорошо известны. Из интересных примеров уже прошедших размещений: Медси, Евротранс (АЗС Трасса), МВидео, О’Кей. Были и другие менее известные компании. Большинство из них имеют средние кредитные рейтинги и впервые выходят на рынок облигационных займов. Из-за этого они вынуждены давать покупателям повышенные купоны. Премия может составлять 2-3% от обычной доходности аналогичных бумаг бывалых эмитентов. Но в течение нескольких месяцев обращения этих облигаций на бирже рынок к ним привыкает. В результате доходности приравниваются и становятся рыночными. Но купон фиксирован. Это означает, что у бумаг вырастает рыночная цена. На 3-6%. То есть через несколько месяцев после размещения эти новые облигации торгуются на бирже по 103-106 процентов от номинала. И те успешные ребята, в число которых я войду на днях и приглашаю вас, могут продать свои бумаги (которые, напомню, были куплены на первичном размещении по номиналу).
▪️Что для этого нужно?
Для этого нужно открыть счёт у брокера, который предлагает такую услугу. Пополнить его. И разместить заявку на приобретение бумаг. Как продать на бирже, думаю, вы уже знаете.
Есть нюанс, что такие бумаги можно покупать квалифицированным инвесторам. И тем, кто прошёл специальное тестирование. К тестированию я могу вас подготовить - это совсем не сложно.
▪️В какую бумагу я планирую вложиться?
В ближайшее время планируется размещение трёх эмитентов: АО «УК «ОРГ», ООО «Селлер» (магазин Техпорт.ру) и ООО «Молоко». ОРГ недавно размещались с купоном 16,5%. Возможно, на этот раз купон будет пониже. Но наличие успешной истории для меня важно. Это не рекомендация. Но мне так спокойнее. Поэтому, я выбираю этого эмитента. Подам заявку!
