Всем привет, уважаемые друзья и гости канала "Инвестиционный Друг"!
В данной статье хочу поделиться о том, что вообще важно знать про рынок облигаций, чтобы для инвесторов это не казалось "темным лесом".
Я совсем редко рассказываю вам что-либо про облигации, а между тем в мае этого года было зафиксировано больше активности именно по облигациям, нежели по акциям компаний.
А теперь предлагаю вспомнить, что же это за такие ценные бумаги и как выбрать качественные облигации!
👉Ликбез
Когда мы покупаем облигации, то даем в долг свои деньги заемщику (государству или компании), которые выпустили эти бумаги. Получается, что мы становимся кредиторами, а в отношении государства/компании появляются долговые обязательства. У любых облигаций есть свой конкретный срок погашения - это дата, в которую заемщик должен вернуть нам долг. Иногда это может произойти и досрочно - такой вид погашения будет называть офертой.
Теперь перейдем к основным формулировкам, которые непосредственно связаны с облигациями:
Номинальная стоимость облигации - это сумма, которую заемщик (банк или компания) берет у вас в долг. Когда наступит погашение, то вы (инвестор) получите эту сумму обратно.
Как купить облигацию по номиналу? Сделать это можно только в момент первичного размещения облигаций. Когда облигации начнут торговаться на бирже, тогда у них уже будет рыночная цена, которая может отличаться от номинальной в любую сторону.
Купон - это процент от долга, который заемщик должен платить владельцам его облигаций. Купон выплачивается инвесторам по заранее утвержденному графику, к примеру:
- 1 раз в год;
- 1 раз в квартал;
- 1 раз в месяц.
Процент по купону бывает:
Плавающий - когда процентная ставка по купону облигации может меняться в зависимости от ключевой ставки Банка России;
Переменный - размер купона заранее известен до даты досрочного погашения;
Фиксированный - он же и наиболее популярный среди остальных. Этот вид купона не меняется в течение всего срока владения облигациями заемщика.
Доходность - ее будет получать инвестор ежегодно в случае, если будет держать облигации до момента их погашения (выплаты купона и изменения цены самой облигации).
К примеру, вы приобрели облигации с фиксированной ставкой 7% годовых при ключевой ставке Банка России 8%. Через несколько месяцев ЦБ РФ снижает ключевую ставку до 7,5% - в этом случае цена ваших облигаций с фиксированной ставкой станет выше, а значит и доходность вырастет.
НКД (Накопленный купонный доход). В случае, если владелец облигаций решит продать их между выплатами купонов, то покупатель будет должен заплатить владельцу не только рыночную цену облигации, а еще и часть купона (накопленного дохода), который будет рассчитан пропорционально количеству дней во владении бумагами, прошедших с последней выплаты. Таким образом, следует важный вывод - покупать облигации под выплаты НКД не имеет смысла, так как это невыгодно.
Надежность компаний, размещающих собственные облигации на рынке. Это, по-моему мнению, один из важнейших аспектов инвестирования в облигации. Чем надежнее будет компания, тем выше шансы, что вам вернут долг.
Как можно оценить надежность рассматриваемого эмитента? Как вариант - нужно посмотреть кредитный рейтинг компании на официальном сайте рейтингового агенства.
Пока я присматриваюсь к облигациям следующих компаний: Новатэк, Газпром, Фосагро. Их доходность будет около 10% годовых, но не стоит забывать, что с прибыли нужно будет заплатить 13% в виде НДФЛ.
Благодарю вас за внимание!
👉Друзья, если материал был вам информативен и полезен, пожалуйста, не забудьте поставить палец вверх (👍) под данной статьей! Этим вы помогаете мне развивать канал, большое спасибо!
Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы не потеряться!😊
Ссылка на мой telegram-канал: https://t.me/investment_friend
📌Друзья, в вашем портфеле есть облигации? Давайте обсудим, облигации каких эмитентов лучше приобрести и почему?
С уважением,
Инвестиционный Друг
