Выбор инструмента — это выбор риска.
Сегодня хочу рассказать о рисках.
Инвестиционный риск — это риск частичной или полной потери средств. Очень важно на этапе выбора финансовых инструментов сопоставить потенциальную доходность и уровень риска.
Главный закон рынка: чем больше предполагаемая доходность, тем выше риск. Выше вероятность потери средств.
Это нужно понимать и учитывать
Сущевуют несколько видов инвестиционных рисков:
1. Экономические.
Зависят от общего состояния экономики, политики, управления рынками, налогами и финансами;
— Технологические.
Относятся больше к производству: темпам модернизации, уровню автоматизации;
— Социальные.
Забастовки. революции, недовольства федеральными социальными программами;
— Политические.
Внутренняя жизнь страны: каким образом регулируется, как относятся к бизнесу, какой политический курс, как происходят выборы, какое давление на страну со стороны других государств, вводимые санкции (все то, что мы сейчас наблюдаем);
— Правовые риски.
Связаны с защитой инвестора, свободой или несвободой рынка, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности. То есть все изменения в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. Если страна с авторитарным правлением, то мы понимаем, что там нет свободного рынка, и вкладываться в такие страны становится более рискованно;
— Экологические.
Связаны с техногенными катастрофами, пандемией, изменением климата, природными катаклизмами и так далее.
2. Риски инвестирования так же делятся на: системные и несистемные.
Системные — это те, что существуют в масштабах рынка и не зависят от действий инвестора.
Несистемные связаны конкретно с нами. Если жадность побеждает страх потерять деньги, люди начинают вкладываться в инструменты, которые обещают высокую доходность, забывая о рисках.
3. При торговле ценными бумагами опять же есть несколько видов риска:
Системные (дефолт, экономический кризис) — это то, что касается всего рынка;
Региональные — это риски внутри страны или региона.
Отраслевые. Например, эмбарго — это огромный риск сейчас для всей нефтегазовой промышленности России, которая является основным источником экспорта и доходов государства.
Фондовый рынок истеричен. На фондовый рынок влияет многое: любые корпоративные, мировые события, настроения инвесторов, слухи, выступления каких-то государственных лидеров, динамика роста, динамика ВВП, данные по инфляции, отчетность компаний, даже новости и слухи.
Однако нужно всегда понимать, что доходность финансовых активов напрямую связана с уровнем риска.
Выше доходность = выше риск.
