Моё мнение такое — если ты пришел на биржу и принёс свои деньги, так будь добр прочитай пару книг о фондовом рынке. А еще лучше изучи досконально! Но нет, некоторые даже бесплатные уроки своих брокеров не удосуживаются прочитать.
Да Ёшкин жеж ты кот! Опять сегодня произошел вынос моего мозга по поводу облигаций.
Кратко передам разговор с человеком, считающим себя очень умным инвестором:
- У меня облигации выросли Промомеда. Уже почти +5%.
- Отлично! Поздравляю!
- Я их продам.
- Зачем?
- Чтоб прибыль забрать.
- ???
- Ну ты что, не знаешь что ли, ЦБ ставку скоро поднимет и она подешевеет?
Занавес...
При дальнейших распросах выяснилось, что человек не понимает элементарных вещей. И ведь он не один такой.
Самое важное — это понять и запомнить, что акции и облигации это два совершенно разных биржевых инструмента. И принцип действия у них тоже совершенно разный. И это мы еще фьючерсы и опционы не трогаем.
Акции — это ценная бумага, которая закрепляет за вами долю в компании. У нее есть рыночная цена. Она может как расти (цена, а не акция) так и снижаться. На акцию Вам, как владельцу компании, причитается выплата дивидендов (прибыли, если компания эту прибыль заработала). Если получение дивидендов Вас не интересует и Вы прожженный спекулянт. То да, если цена выросла, то прибыль имеет смысл зафиксировать и продать акцию.
Но облигации — это другое!!!!
Облигация — тоже ценная бумага. Только ДОЛГОВАЯ. И Вы выступаете в роли кредитора. За то, что Вы дали в долг предприятию, оно Вам платит процент. Совсем всё, как в банке по кредитной карте.У облигации есть номинал. Чаще всего — 1000 рублей. Его Вы получите при погашении облигации. Но у облигации есть еще текущая рыночная цена, которая может сильно отличаться от номинала в силу различных рыночных факторов. Если Вы покупали облигацию по цене ниже номинала, Вы получите прибыль при погашении, если цена была выше номинала, то будет убыток по отношению к номиналу облигации.
Но облигации берут не из-за разницы в цене. Облигации приобретают из-за купонов. То есть стабильных выплат процентов за пользование Вашими деньгами. Купонный доход считается нарастающим итогом и называется Накопленный Купонный Доход (НКД). Смысла жонглировать куплей/продажей облигациями по аналогии с акциями нет. От слова совсем НЕТ в большинстве случаев. НКД начисляется, а значит и изменяется, ежедневно. При продаже облигаций вы заплатите налог на этот самый НКД.
А вы уверены, что правильно сможете посчитать прибыль, учитывая все вводные? Сильно сомневаюсь. Вы точно учтете цену, по которой покупали эту конкретную облигацию, какой был НКД тогда, каков сейчас НКД и сколько будет налогоблагаемая база? А если по облигации была амортизационная выплата? Вы точно всё учтете? В добавок продав облигацию через пару дней, как вы ее купили, вы лишаете себя хорошего дохода в будущем.
Ну глупо спекулировать облигациями! Хотя некоторые умудряются.
Неужели так сложно понять — чем ниже цена облигации, тем больший процентный доход вы фиксируете на несколько лет вперед. (Исключение — дефолт эмитента). Те, кто в марте 22-го покупал ОФЗ 26-й серии по шестьсот рублей, много лет, будут получать по 25% годовых . То есть 25% ЕЖЕГОДНО на вложенную тогда сумму. Газпром, к слову, всего один раз такие дивиденды заплатил. А тут на десяток лет вперед такая доходность.
И еще — то, что ваш брокер сейчас показывает вам как доходность к погашению — это относится только к текущему моменту, к тем облигациям, которые вы купите СЕГОДНЯ. Только к ним будет относится указанная доходность. А завтра изменится НКД, изменится цена, и доходность будет другая. Не имеющая никакого отношения к купленным сегодня или год назад облигациям.
Мир облигаций разнообразен, как сама Вселенная: флоатеры, линкеры, суборды, бескупонные, конвертируемые, с амортизацией, зеленые, мусорные... И еще множество других вариантов различающиеся по эмитентам, типу дохода, целям выпуска и т. д.
Безусловно, они все идеально подходят для тех целей, ради которых они создавались. Инвесторы вообще-то должны понимать, что они приобретают, и что с этого получат. А главное, какие налоги заплатят при плохо просчитанных действиях.
Купив один раз облигацию надежного эмитента, не имеет смысла продавать и покупать ее несколько раз, заплатив немалую комиссию при этом. Доходность будет выше, если купить облигацию, заплатив комиссию всего один раз и просто регулярно получать купоны и ждать погашения тела облигации.
Не верьте мне на слово! Сделайте элементарные расчеты в экселе. Убедитесь в этом сами.
Если не приобретать в портфель совсем уж мусорные облигации, то в портфеле облигации разных типов будут выполнять защитную функцию от сильных просадок. Плюс будут источником стабильного притока денег в портфель. Если оно Вам, конечно, надо.
В противном случае — подберите себе в портфель другие инструменты Фондового рынка.
Все, что тут написано не является ИИР, кроме одного совета — изучайте тему, читайте литературу по теме. В 21-м веке найти нужную информацию не составляет проблем.
Так и хочется закончить статью словами из телепередачи:
Будьте умнее! Не будьте, как Вася!
Всем подписавшимся на канал и поставившим ЛАЙК - огромная благодарность!
Еще важное по теме облигаций: