Размышления про инвестиции.
Ну как, соскучились по лонгридам взамен фоточек из Пятигорска?)))
Таки их (лонгриды) есть у меня.
Сегодня хочу затронуть тему, вынесенную в заголовок.
Сразу скажу, что речь в статье вообще исключительно про мою стратегию и в рамках моего лично портфеля.
Ничьих стратегий и портфелей кроме моего я вообще не касаюсь.
И что там творится у вас - ваше личное право, дело и заботы. Развлекайтесь у себя вообще как вам угодно.
Свою же стратегию я максимально подробно расписал в недавней статье.
Она - базис для понимания, о чем пойдет речь.
Это если кто пропустил или не в курсе.
Я раз за разом говорю, что любые оценки определяю исходя из поставленных ЦЕЛЕЙ.
Если цель непонятна - то и оценивать нечего.
Вот взять автомобиль. Какой из всего разнообразия самый эффективный?
Таки вот и оно, да?
А по какому параметру сравниваем?
- Цена?
- Скорость?
- Мощность двигателя?
- Расход топлива на километр?
- Безопасность?
- Вместимость салона и багажника?
- Повседневные расходы на эксплуатацию?
Вот во времена работы на Даймлере прям, помню, была презентация для дилеров, продающих наши собранные грузовики Мерседес.
Мол, да, сам автомобиль у нас дороже, чем у конкурентов на Х%.
НО
Затраты на эксплуатацию, в том числе стоимость запчастей - гораздо выгоднее, а сроки их замены на ТО - выше (в смысле, работают дольше).
И далее шли таблицы и графики этих самых затрат в сравнении с другими популярными брендами сопоставимого класса (типа Volvo, DAF, Scania).
И по презентации получалось, что даже при изначальной покупке условно на 20% дороже, суммарные затраты на Мерс будут ощутимо ниже, а окупаемость автомобиля произойдет гораздо быстрее.
Сами цифры уже не помню, ибо я и не в дилерском центре работал, а по локализации. Ну и верить им или нет - это уж выбор каждого покупателя.
Так и в инвестициях.
Критериев оценки полно. В том числе и по эффективности.
И вот тут важный момент: для себя я рассматриваю свою эффективность НЕ с точки зрения понесенных затрат на создание капитала.
Хотя можно и так развлекаться, если для вас это несет какой-то смысл.
Я же свои промежуточные результаты смотрю и оцениваю с точки зрения достижения заявленной цели к указанному сроку.
Если я их достигну - это уже будет 100% эффективность. Если я их смогу достичь раньше, то эффективность моих действий будет выше 100%.
Я прекрасно понимаю, что можно достичь тот же результат (по сумме дивидендов) внеся разные суммы денег.
Однако, я многократно писал, что тут я не владею навыками и инструментами, чтобы определить максимально низкие цены для наиболее эффективного вложения капитала.
Особенно, если мы говорим о том, что у меня нет в моменте миллиона-другого денег, и суммы поступают мне равными малыми частями, приблизительно по 50К каждые 2 недели. И их еще всегда не хватает.
На эти малые суммы пополнений (в рамках общей 10-летней цели) я могу или что-то покупать по текущим ценам, или не покупать.
И я понятия не имею, когда и на какую акцию внутри полугода или года будет самая лучшая цена. Равно как и понятия не имею, где получится самая большая и выгодная дивидендная выплата за 3-5-10 лет.
Если что-то где-то в моменте получится купить дешевле - ну я буду рад.
Тот же Лукойл, и я приводил примеру неоднократно, покупать я начинал по цене 6.840 рублей осенью 2021 года (и тогда не было других цен), а летом 2022 года даже удалось урвать часть акций по 3.700 рублей.
При этом сейчас имею я лишь 200 штук акций из целевого объема в 339 штук, и предстоит еще добирать и добирать, явно по всяким разным ценам. Ибо за 1 пополнение я сейчас могу купить не более 10 штук, а купить (и пополнений) потребуется еще 14.
А то и 15, до круглых 350 штук.
И какая итоговая сумма покупки будет у всего - сейчас не скажет никто. Равно как и никто не назовет, по какой самой низкой цене (И КОГДА) можно будет купить Лукойл в ближайшие годы.
Так что, эта сумма покупки актива - для меня лишь некий второстепенный показатель для моей цели.
А моя ЦЕЛЬ: формирование портфеля из дивидендных акций российских компаний, который в 2030 году и далее обеспечит мне пассивный дивидендный доход (т.е. без продажи активов) не менее 100.000 рублей в месяц или любой эквивалент порядка не менее 1,2 миллиона рублей за полный календарный год.
И моя эффективность оценивается только по этому параметру.
Так, за 2022 год я получил дивидендами 128.088,22 рубля.
Если сравнивать с целевой суммой в 1,2 миллиона рублей - это 10%.
Вот моя реальная эффективность на сегодняшний день, на стадии формирования портфеля, спустя 2 года инвестиций из плановых 10.
И при пройденных 20% пути по времени, или 30%, если брать чистые пополнения извне.
Напомню, что к концу мая я внес в портфель извне 3.000.000 рублей.
И в конце 2023 года я точно также проведу суммирование и оценку своей эффективности по итогам 3 лет инвестирования.
И все результаты точно также выложу, как они есть: будут ли они лучше или хуже - я их не буду прилизывать или фотошопить.
В этом СУТЬ моего блога: показать в первую очередь самому СЕБЕ весь свой путь к результату, а также процесс его достижения, с нуля.
А не то, как пишут в комментариях отдельные кл0уны, что типа я тут пишу статейки ради заработка копеечек. Такие б@раны сразу летят в бан.
Отдельно замечу, что к этим фактическим результатам я (для себя) нигде и никогда не суммирую вычет с ИИС, хотя за тот же 2022 он может добавить к этой сумме еще почти половину полученного профита.
Но нет. Это фигня, которая не имеет отношения к моей цели.
Меня интересует только сумма дивидендов, и в рублях.
А вычет для меня - лишь инструмент улучшения работы портфеля за счет более качественной работы сложного процента в будущем, и не более.
И вы нигде, ни в одной статье про дивиденды не найдете всякие красивые или кривые % моей супер-пупер или наоборот, донной эффективности в %.
Везде будут только суммы в рублях, как полученных, так и реинвестированных. А % ДД может быть указан лишь справочно.
Тоже больше для фиксации факта, как один из фактических параметров.
Сам я на него ориентируюсь крайне редко или как на вспомогательный инструмент при принятии решений о покупках при наличии выбора из нескольких, ранее отобранных для портфеля акций.
В остальном, для себя и своей цели, все эти проценты без реальных цифр я считаю лажей и/или самообманом. Об этом чуть ниже по тексту.
В конечно же итоге меня волнует только результат за 2030 годом.
И ТОЛЬКО В РУБЛЯХ.
Меня вообще реально убивают эти повсеместные проценты.
Это ведь исключительно спекулятивный критерий для оценки, чего ты там в итоге наторговал, и не догнала ли тебя по сумме прибыльных и убыточных сделок банальная инфляция.
А про инфляцию применительно к долгосрочной стратегии я уже подробно все расписал более года назад и тут повторяться не буду.
Сегодня в одной телеге смотрел разбор типа фундаментала по Лукойлу.
Автор телеги приводил цифры за последние 5 лет (без учета 2022 года).
Вот прям сейчас перепечатаю про прибыль, ручками (скрин влом делать).
Чистая прибыль LKOH:
2017: 399,4 млрд рублей (+31,47% г/г)
2018: 619,4 млрд рублей (+55,03% г/г)
2019: 640,2 млрд рублей (+3,39% г/г)
2020: 15,2 млрд рублей (-97,63% г/г)
и последнее, прям выделю)))
2021: 773,4 млрд рублей (+4988,16% г/г)
Как вам инфа по процентам?)))
Впечатляет?
Очень полезная?
Тянет бежать покупать по цене хоть в +5000%? ))))
А чО так?)
Ведь +5000%!!!
ЭФФЕКТИВНОСТЬ!!!
На фоне этих процентов любой Баффет с0сет бибу-пустышку.
А если разобраться В СУТИ, то по факту что?
Если смотреть в суть бизнеса и того, что происходило в п@нде-мийный 2020 с всей нефтянкой и ценами на нефть (которые даже отрицательными побыли весной 2020), то понятно, что результаты 2020 года надо просто игнорировать.
Просто крайне неудачный год, когда из-за л0кдаун0в рухнула вся привычная мировая экономическая система и цепочки поставок.
Кроме того, если копать совсем глубоко и в геополитику, то там имела место быть ценовая в0йна между РФ и ОПЕК, которую, если верить экономическим изданиям, РФ выиграла.
Отсюда полное взаимопонимание между ОПЕК и РФ в данный момент. Например по недавнему решению о сокращении добычи нефти для цели стабилизации цен на нефть в условиях падающего спроса.
Так что этот 2020 год можно просто исключить.
Ну условно, как соревнования по спринту, где Усейн Болт не вышел на дистанцию из-за несварения кишечника.
И тогда, если сравнить результаты 2021 с более релевантным 2019, мы увидим, что чистая прибыль Лукойла выросла на хорошие, но достаточно "обычные" 20%.
Но никак не на мифические, абстрактные, бесполезные 5000%.
Если вы цепляетесь за эту цифру, то это - лишь самообман.
И вопрос: Н@Х...-рена нам вообще тогда приведена эта цифра-пустышка?
С какой ЦЕЛЬЮ?
Какая от нее нам польза?
Что она показывает по существу бизнеса Лукойла?
Да ничего.
Так что и цели или нет, как таковой. Или цель - манипуляция.
Запудрить мозги ложными, ничего не значащими цифрами, тому, кто не понимает их сути и откуда они взялись.
Такая же фигня и с их портфелями и сделками в тех же телегах.
Оу-ей, мы выгодно зашли и растем на 30%!!!
А, простите, 30% прибыли - это от какой суммы? И из какого портфеля?
Миллион рублей?
Сто миллионов рублей?
Или это "мегаприбыль" в процентах с одного рандомного лота?
Но в рублях-то?
Нет, есть большая разница. Во всяком случае для меня.
Так можно было и Белон купить 1 лот, методом тыка и получить за день 100% прибыли.
И одно дело, если вы взяли Белона на половину своего депо/портфеля, и это несколько миллионов.
А другое, если вы взяли лот.
И тогда ваша прибыль равна 20 рублям с акции?
Но это ж 100%!!!
Но 20 рублей.
Прям нет разницы?..
Ну, офигенно.
Тогда вам можно сразу на выход за пределы блога. И не тратить ни свое время (на прочтение), ни мое (на бесполезные ответы вам).
И уведомлять меня об этом совершенно не обязательно, я обойдусь.
Нам с вами в любом случае не по пути.
Кстати, еще в рамках стратегии инвестирования или спекулирования:
Результаты Белон — Прибыль РСБУ 2022г: 79,60 млн руб (+3% г/г).
СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год.
Опять же: +3% - от какой суммы, да?
От 79 млн рублей (на всех) или от 640 млрд рублей за 2019 (на всех).
Что называется: сравните с показателями Лукойла, или со Сбера)))
Лично мне такие инвестиции (в Белон и им подобные) и даром не нужны.
Д - диверсификация ДНОверсификация.
И даже смотреть не буду, какая там цена у Белона сейчас.
Плевать.
А кому хочется думать, что в попугаях он - длиннее, чем в слоненках...
Да, мне открыто и бесконечно плевать. Меня все еще волнует лишь мой портфель. И так будет все следующие 7,5 лет.
Так что в своих блогах и портфелях замеряйтесь как хотите и в чем хотите. И с любой стороны стола.
Главное в этом случае - мне в комментариях ничего не пишите.
Этим вы вообще ничего не измените.
И уж тем более на моем пути к моей цели.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
