Сегодняшний пост начну с частного обращения.
1. Прошу прощения за пропуск поста в мною же назначенное время. Не имел возможности воспользоваться ни телефоном, ни компьютером. Очень редко, но такое случается.
2. В марте мной было заключено пари на курс рубля РФ к доллару США на вечер 31 мая 2023 года. По моему мнению, курс должен был быть 71 рубль за доллар, или ниже. Пари проиграно, донат котикам отправлен. Вот сюда: @IrinaKosh. Прошу всех, кто любит котиков, поддерживать людей, которые этих котиков спасают с улицы и пристраивают по домам. Котики - это то немногое, что позволяет сохранять душевное равновесие в наше непростое время.
Сюжет: статистика
1. По итогам мая Федеральная таможенная служба (ФТС) направила в бюджет России 545 млрд руб. Всего за январь—май ФТС перечислила в бюджет 2,325 трлн руб.
// Для интереса сравним текущий показатель с 2021 годом (восстановление после ковида) и с 2019 (последний доковидный год). Получается, что сейчас поступления от ФТС значительно хуже, чем в 2021 году, и примерно соответствуют 2019 году. Правда, без учёта инфляции. С учётом инфляции - падение на 30%.
https://www.kommersant.ru/doc/6015276
https://www.interfax.ru/business/815422
https://calcus.ru/inflyaciya
2. Статистика Росстата по потреблению домохозяйств подтверждает быстрое восстановление потребления российских домохозяйств к уровням 2021 года. суммарный оборот розничной торговли, общепита и платных услуг населению в апреле был на 7,4% выше уровня апреля 2022 года (после снижения на 1,9% в марте) и на 0,1% выше апреля 2021 года.
// Это хорошая статистика. Рост потребления = рост экономики.
https://www.kommersant.ru/doc/6014927
https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/osn-04-2023.pdf
Кстати, отчёт Росстата в принципе выглядит неплохо. По крайней мере, Госсекретарь США Блинкен, который заявил, что российская экономика стала тенью той, что была раньше, скажем так, ошибается.
https://ria.ru/20230602/blinken-1875803094.html
3. В апреле рост промышленного производства в России ускорился до 5,2% с 1,2% в марте. При этом за январь—апрель 2023 года промпроизводство выросло на 0,6% в годовом выражении.
// Правда, в месячном выражении (апрель к марту) промпроизводство в России упало на 5% - но это "особенности статистики". Обрабатывающая промышленность (а именно она - локомотив экономики) ускорила рост до 8% в годовом выражении (+6,3% в марте), за январь—апрель рост составил 2,9%.
https://www.kommersant.ru/doc/6014797
https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/osn-04-2023.pdf
4. В четвертую неделю мая годовая инфляция выросла до 2,41% год к году против 2,36% на позапрошлой неделе.
// Очень интересным будет заседание ЦБ РФ в пятницу, 9 июня. ЦБ не нравится ни инфляционная динамика, ни курс рубля. Жду повышения ставки. Кстати, повышения ставки жду и инвесторы в ОФЗ.
https://www.kommersant.ru/doc/6014918
https://www.economy.gov.ru/material/file/6d46564ef863a62c5804a50d8c58b64c/31052023.pdf
https://www.kommersant.ru/doc/6014873
5. Удалено в связи с ошибкой в источнике.
// Авиация России вроде тоже разорвана в клочья? Как-то не похоже... Кстати, мировой объем авиаперевозок пока не восстановился. Сейчас - 90% от доковидных уровней. А в России - более 100%.
https://www.kommersant.ru/doc/6015526
https://www.kommersant.ru/doc/6026493
6. В мае 2023 года средняя цена нефти российской марки Urals составила $53,34 за баррель. Дисконт Urals к Brent сократился в мае до $22,18 с $26 в апреле.
// Цена будет восстанавливаться. Дисконт будет снижаться. Вопрос времени. Кроме этого, завтра, 04.06.2023 будет встреча ОПЕК. На неё не пустят западных журналистов, хотя обычно - пускали. Очень интересно. Ведём наблюдение.
https://www.kommersant.ru/doc/6015403
https://ria.ru/20230601/zapret-1875436398.html
7. Резервный банк Индии сообщил, что в 2022/23 финансовом году (закончился 31 марта) импорт нефти из России вырос в 14 раз по сравнению с предыдущим годом — с $2,2 млрд до $31,02 млрд в стоимостном выражении.
// Тему расчётов в рупиях прошу пока отложить. Есть много разрозненной информации, попробую к следующей пятнице её систематизировать. Кратко - выход будет найден. Опять же - вопрос времени. В самой новости главное - факт закупки больших объемов.
https://www.kommersant.ru/doc/6014331
8. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) на 1 июня составил 12,3 трлн руб., что на 122,4 млрд руб. меньше, чем объем фонда по состоянию на 1 мая. В пресс-релизе говорится, что в мае часть средств ФНБ на счетах в Банке России в сумме 2,594 млрд юаней и 3,86 т золота была реализована за 48,967 млрд руб. Эти средства пошли на покрытие бюджетного дефицита. Объем ликвидных активов ФНБ, которые находятся на счетах в ЦБ, по состоянию на 1 июня составил 6,64 трлн. руб. (в исходной статье - опечатка).
// С ФНБ вообще интересно. Это такая субстанция, напоминающая по своей экзистенциальной сущности доллар США. Все постоянно предрекают его крах. Вот, например, прогноз от 2009 (!) года. Правда, пока не случилось...
http://www.finmarket.ru/news/1255885
https://www.kommersant.ru/doc/6026545
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38513-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya
9. Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО в первом квартале 2023 года выросла на 43% по сравнению с четвертым кварталом 2022 года, до 323 млрд руб.
// А как же падение цен на нефть? Потолки там всякие... Раз есть чистая прибыль - значит добыча и переработка - рентабельны. Остальное - эмоции.
https://www.kommersant.ru/doc/6014343
10. Впервые за много лет зафиксирован дефицит торгового баланса РФ в торговле с ЕС. В марте сальдо составило €0,2 млрд в пользу ЕС. Поставки из РФ в ЕС в денежном выражении сократились с €22 млрд в марте 2022 года до €3,8 млрд в марте 2023-го. Поток товаров из Евросоюза в Россию в марте год к году немного увеличился — с €3,6 млрд до €4 млрд.
// Сумма, конечно, копеечная. Но факт тревожный. По моему частному мнению - импорт товаров из ЕС следует не наращивать, а сокращать.
https://www.kommersant.ru/doc/6015683
11. Россия в 2022 году увеличила экспорт продукции АПК по сравнению c 2021 годом на 12%, до 41,5 миллиарда долларов.
// Отличные цифры. Для справки - экспорт нефти в 2022 году - примерно 135 миллиардов долларов. Всего в три раза больше, чем еда...
https://ria.ru/20230602/selkhozeksport-1875724626.html
https://riarating.ru/macroeconomics/20230302/630237568.html
https://www.kommersant.ru/doc/6015654
Резюме: статистика в целом неплохая. На отчёт страны с "разорванной в клочья экономикой, являющейся лишь тенью себя в прошлом" вообще не похоже.
Новости:
1. Счетная палата обнаружила срыв сроков строительства более половины бюджетных объектов в 2022 году. По программе на 2022 год и плановый период 2023–2024 годов из 148 объектов, за которые ответствен «Единый заказчик в сфере строительства», были сорваны сроки по 81 объекту. Сроки ввода увеличились от одного до четырех лет. Основная причина — нарушение подрядными организациями существенных условий контрактов.
// Предположу, что подрядные организации срывают сроки по двум причинам. Первая (главная) - недофинансирование со стороны бюджета. Именно поэтому (я думаю), и было проведено "опережающее финансирование" в начале текущего года. Дело в том, что государственные закупки (по крайней мере в сфере строительства, с которой я лично знаком), авансируются государством неохотно и в недостаточных объемах. Обычно строители берут кредиты в банках "под контракт". В 2022 году с кредитами было, скажем осторожно, не очень. Поэтому строители просто не смогли купить материалы и построить. Вторая причина - коррупция. Причём не в виде взяток / воровства - а, скорее, в виде кумовства - когда субподряды передаются друзьям и / или родственникам - а те просто не способны эти субподряды выполнить. Думаю, по итогам работы Счётной палаты будут проведены соответствующие расследования - результаты увидим.
https://www.kommersant.ru/doc/6014982
2. Выпуск продукции на заводе японской компании Komatsu в Ярославле будет остановлен. Под сокращение попадают 300 человек.
// Плохая новость. На заводе выпускались экскаваторы, погрузчики и самосвалы - это не критично, можно заместить, можно купить в другом месте. А вот 300 рабочих мест для людей со специфическими навыками - проблема.
https://www.kommersant.ru/doc/6027118
3. В России зафиксирован максимальный с конца 2021 года приток средств частных инвесторов на брокерские счета. Объем активов розничных инвесторов на брокерских счетах, размещенных у брокеров, по итогам первого квартала 2023 года достиг 7 трлн руб.
// Это хорошая новость. Граждане видят в рынке акций альтернативу вложениям в валюты. Отмечу, что уровень риска на рынке отечественных акций значительно снизился. Дно, вызванное известными событиями - пройдено. Так что вполне можно приступить к изучению рынка, и открытию "инвестиционной части" кубышки. Это не инвестиционная рекомендация, а призыв к изучению основ фондового рынка.
https://www.kommersant.ru/doc/6026530
4. В 2023 году российский коксующийся уголь торгуется без дисконтов при экспорте. Энергетический уголь в восточном направлении торговался с премией в $5–17 на тонну. На Балтике дисконт составляет $13. Металлургический уголь является премиальным: премия на маршруте порт Восточный — Китай доходит до $27.
// Тоже деньги. И немалые.
https://www.kommersant.ru/doc/6014912
5. Цена бензина Аи-95 на бирже в России установила новый рекорд. Бензин Аи-95 по территориальному индексу Европейской части России подорожал в среду на 0,71%, до 62 074 рублей за тонну.
https://ria.ru/20230531/benzin-1875405546.html
// Посмотрим, является ли это проблемой. Для начала, посмотрим цены на топливо за прошедшие пару лет:
Рост цен - значительно ниже инфляции. А вот - пятилетний график:
Нет поводов не то, что для паники - а даже для беспокойства. С учётом инфляции бензин ДЕШЕВЕЕТ.
https://fuelprices.ru
Теперь о биржевой цене. Известно, что в тонне бензина А-95 1333 литра. Значит, биржевая цена литра бензина - 46 рублей 56 копеек. Так что 10% между оптовой и розничной ценами вполне остаётся. При том, что нормальная торговая надбавка АЗС - 5%. И 8% - накладные расходы на доставку бензина.
https://journal.open-broker.ru/research/pochemu-v-rossii-dorogoj-benzin/
https://journal.tinkoff.ru/toplivo-stat/
Резюме: возможен ли рост розничных цен на бензин из-за роста цен биржевых? Ответ - возможен. Но не прямо сейчас, и в меньшем размере (в процентах), чем на бирже.
Товарная и валютная биржа. Всё нормально, кроме курса рубля. Не нравится мне такой курс. Нефть Urals - 52,10/53,60/54,78. Газ ТТФ - 259. Маловато... Биткойн - 27186. Индекс ММВБ - 2719.
Резюме: тень российской экономики вполне себе материальна. Бывшие партнёры могут говорить что угодно - статистика показывает совершенно другое.
Советы не-инвесторам: без изменений. 25/50/25.
Ссылка для чтения в связи с улучшением ситуации на фондовом рынке: ВНИМАНИЕ!!! Не реклама. Не инвестиционная рекомендация. Только ссылка для чтения.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-bazovye-osnovy-investirovaniia
