Прошел апрель 2023 года и самое время зафиксировать результаты стратегий, сравнить их доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Хоть отчёт и публикуется с задержкой две недели, буду учитывать только результаты апреля.
В этом отчёте подведем итоги апреля 2023 года, сравним результаты стратегий и паев на индекс с начала создания стратегий. Посмотрим изменения в портфеле за апрель 2023 года.
Рекомендую ознакомиться со статьей:
Общая доходность стратегий с начала публикации
👉Результаты с 1 по 30 апреля 2023 года:
- "Потенциал роста" - с 145 992 ₽ до 156 080 ₽ или +6,91%
- "Начинающий инвестор" - с 49 119 ₽ до 52 839 ₽ или +7,57%
- Пай TMOS - с 4,692 до 5,012 или +6,82%
- Пай SBMX - с 13,423 ₽ до 14,386 ₽ или +7,17%
- Индекс Московской биржи - с 2450,67 до 2634,94 или +7,52%
Без учёта комиссий за управление выигрывает стратегия "Начинающий инвестор". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность стратегий автоследования.
В апреле по стратегии "Потенциал роста" прибыль 10 088 ₽, комиссия на прибыль (20%) - 2 017,6 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4 % годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 515,06 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с +6,91% до 5,18% .
По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль в апреле 3 720 ₽, комиссия на прибыль - 744 ₽, комиссия от СЧА - 174,36 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с +7,57 % до 5,70% .
👉Результаты апреля 2023 года с учётом комиссий:
- Индекс Московской биржи - +7,52%
- Пай SBMX - +7,17%
- Пай TMOS - +6,82%
- "Начинающий инвестор" - +5,70%
- "Потенциал роста" - +5,18%
По итогам апреля с учётом комиссий выигрывает индекс Московской биржи, худшую доходность показывает стратегия "Потенциал роста". Без учёта комиссий стратегия "Начинающий инвестор " была на первом месте, но после вычета издержек опустилась на 4.
👉Результаты с 1 октября 2022 года по 30 апреля 2023 года:
- "Потенциал роста" - с 100 000 ₽ до 156 080 ₽ или +56,08%
- "Начинающий инвестор" - с 40 000 ₽ до 52 839 ₽ или +32,09% (с января 2023 года)
- Пай TMOS - с 3,544 ₽ до 5,012 или +41,42%
- Пай SBMX - с 10,04 ₽ до 14,386 ₽ или +43,28%
- Индекс Московской биржи - с 1953,77 до 2 565,17 или +31,29%
Без учёта комиссий за управление выигрывает стратегия автоследования "Потенциал роста". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность стратегий автоследования.
С октября 2022 года по стратегии "Потенциал роста" прибыль 56 080 ₽, возьмем комиссию на прибыль от данной суммы - 11 216 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4 % годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 3 605,45 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с +56,08% до 41,26%.
По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль в 12 839 ₽, комиссия на прибыль - 2 567,8 ₽, комиссия от СЧА - 697,47 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с +32,09% до 23,93%.
👉 Результаты с учётом комиссий:
- Паи SBMX - +43,28%
- Паи TMOS - +41,42%
- Стратегия автоследования "Потенциал роста в RUB" - +41,26%
- Индекс Московской биржи - +31,29%
- Стратегия автоследования "Начинающий инвестор" - +23,93% ( с января 2023 года)
Если учитывать доходность стратегий и паев на индекс Московской биржи, то по итогам периода октябрь-апрель выигрывал пай SBMX, два процента проигрывают ему паи TMOS и стратегия "Потенциал роста в RUB" с учётом комиссий. Стратегия "Начинающий инвестор" уступает лишь потому что была открыта в январе 2023 года и пропустила 3 месяца роста в конце 2022 года. Стоит учитывать, что комиссию от активов считал по максимальной стоимости портфеля, думаю, что в среднем к стратегиям можно прибавлять 1-1,5%.
Почему за 7 месяцев доходность стратегии "Потенциал роста" на уровне паев на индекс Московской биржи ?
Изначально формировал стратегию с расчётом обгонять индекс Московской биржи и копировать его не имело смысла, так как комиссии "сжирают" доходность. В связи с этим в октябре 2022 года не рассматривал акции Сбера, при этом, кто мог полгода назад сказать, что Сбер выплатит 25₽ дивидендов и цена акции будет больше 200 ₽ ? В индексе Московской биржи 5 бумаг (Лукойл, Сбер, Газпром, Норникель, Новатэк) занимают 55% индекса.
Можно считать ошибкой продажу акций Polymetal с фиксацией 100% прибыли. Если бы не зафиксировал позицию, портфель был бы больше на 2,34%.
Второй ошибкой можно считать продажу Юнипро с фиксацией 50% прибыли. Если бы не зафиксировал позицию, портфель был бы больше на 2,05%.
Можно учитывать ещё тот факт, что после продажи были куплены другие бумаги и они показали прибыль, хоть и не такую, как эти две. В итоге с поправкой можно считать про "потерянную доходность" в 3%, что в итоге давало бы обгонять паи на индекс с запасом.
На данный момент стратегия находится в Топ 10 по доходности и учитывая данный факт можно предположить, что за отрезок в 7 месяцев максимум 7 стратегий могли обогнать паи на индекс. Сомневаюсь, что все 7 имеют такую же доходность за 7 месяцев, как и стратегия "Потенциал роста"
Считаю, что в будущем акции из стратегии будут показывать лучшую доходность, чем первые пять компаний индекса Московской биржи. Весь позитив в Сбере отыгран с запасом, в нефтегазе могут начаться неспокойные времена, Норникель сейчас находиться в стадии перестройки.
Делаю упор на российские IT компании - Яндекс и VK, так же на редомициляцию Русагро, Ozon, Эталон и Globaltrans. Так же драйвером роста данных компаний может стать возобновление дивидендных выплат.
От мая 2023 года и в целом лета ожидаю спада фондового рынка, уж слишком много потенциального негатива по сравнению с позитивом.
Изменения в портфеле за апрель 2023
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности.
СПБ биржа - продажа 151 ₽
Если вернуться в 2021 год, то СПБ биржа и её перспективы мне нравятся, если "проснуться" и оказаться в реальности, то в текущей геополитической ситуации и учитывая рынок услуг СПБ биржи её перспективы мне не нравятся.
Акции хоть и находятся на дне по сравнению с максимальными значениями (с 1000 до 150 ₽), но думаю это может быть ещё не дном.
На бирже были торги преимущественно иностранными ценными бумагами и в первую очередь акциями США. С 90-х годов сложилось так, что большинство россиян в первую очередь отдают приоритет в пользу иностранного и акции здесь не исключение. Фондовый рынок США самый крупный, многие компании мировые "мамонты", многие платят стабильные дивиденды каждый квартал, валюта одна из самых надежных. Плюсов в акциям США было достаточно, поэтому в них верили россияне и покупали их. С учётом бума частных инвестиций в России увеличивался оборот СПБ биржи, соответственно росли и доходы.
Что мы имеем после 24 февраля 2022 года в итоге ? Снижающиеся обороты, ограничения от регулятора, хранение в депозитариях недружественных стран, в любой момент возможна окончательная потеря оборота.
Если начало 2022 года биржа хоть как-то пережила, то после ограничения на покупку акций недружественных стран для не квалов биржа потеряла обороты, далее последовали санкции на Тинькофф, после этого регулятор обязал предупреждать инвесторов если акции дружественных стран хранятся в недружественном депозитарии. Не спас компанию и выход на Гонконгскую биржу, особенно это стало заметно с 1 апреля 2023 года, когда брокер обязан предупреждать инвесторов по поводу хранения акций в недружественном депозитарии.
Непонятные телодвижения с дивидендами на акции, которые не заблокированы и дивиденды по ним должны доходить, но не поступают :).
Непонятные перспективы торгов акциями США и Гонконга через СПБ биржу.
Стоимостной объём сделок в Режиме основных торгов составил $2,65 млрд, что на 43,48% меньше, чем в феврале 2023 года ($4,69 млрд) и на 55,13% меньше, чем в марте 2022 года ($5,90 млрд).
С другими моими мыслями по поводу акций СПБ биржи можно ознакомиться в материале:
VK - покупка 474,2 ₽
От ухода иностранных социальных сетей с российского рынка должны выигрывать акции российских IT компаний. VK становиться монополистом на российском рынке социальных сетей. Вконтакте, Одноклассники, Дзен - активы с миллионной аудиторией и учитывая такую аудиторию всегда найдется рекламодатель готовый платить за размещения. Рекламная выручка социальных сетей не сравниться с рекламной выручкой Яндекса, но и капитализация VK в 6 раз меньше.
Компания может одной из первых провести редомициляцию с одного острова на другой и тем самым дать позитив котировкам. Сейчас мы покупаем американские расписки и многие только по этому поводу не рассматривают VK в свой портфель. Чем больше капитал, тем меньше хочется рисковать и российские инвесторы с "большими" деньгами только из-за депозитарных расписок могут не рассматривать компанию в свой портфель.
ВТБ - покупка 0,0203 ₽
Сейчас много отзывов по ВТБ , в основном они негативные и связаны в первую очередь со стоимостью акции на данный момент, её сравнение со стоимость на IPO и постоянное "размытие" доли акционеров.
Надо задать себе несколько вопросов, чтобы определить стоит ли рассматривать акции ВТБ в свой портфель:
- Весь негатив уже в стоимости акции ?
- Почему ВТБ в этот раз выпустила новые акции ?
- Какое место занимает ВТБ на российском рынке финансов ?
- Бизнес компаний в ближайшие годы будет прибыльным ?
- Будет ли при компания выплачивать дивиденды и какими они будут ?
Считаю, что весь негатив уже в стоимости акции. "Размыли" долю из-за покупки Открытия и РНКБ. Является вторым банком после Сбера. Бизнес будет прибыльным. В ближайшие 3 года компания вернется к выплате дивидендов.
Учитывая такие мысли купил акции в портфель стратегии и держу её в портфеле эксперимента "Копим капитал", там она занимает долю 5%.
Рекомендую ознакомиться с предыдущими отчётами:
Найти стратегию и подписаться на нее Вы можете в Тинькофф инвестиции. Для этого необходимо найти профиль в пульсе dmz91 и в нём выбрать данную стратегию, найти в каталоге стратегий - " &Потенциал роста в RUB".
Если у вас нет аккаунта в Тинькофф или Тинькофф инвестиции Вы можете зарегистрироваться по ссылке и получить бонусы от брокера.
Более активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.
Для меня лучшей наградой будет:
в первую очередь ваш комментарий
во-вторых, лайк, если материал вам понравился
в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы
Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий, подписка и лайк, это и есть донат для меня.
Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам.
