Всем привет!
Тут как-то совершенно незаметно подобралась дата 29 апреля - день, когда я впервые завел деньги на брокерский счет.
Сейчас прошло 3 года от этого момента, что можно сказать, с одной стороны, результаты супер (я полностью переосмыслил отношение к жизни), у меня есть приличный капитал (если посчитать кэш, будет порядка 4 млн. руб.), самоощущение сильно выросло. Стоит отметить, что накопления я начал все-таки раньше и 3 года назад у меня уже была инвестиционная квартира (которую я потом благополучно профукал в фондах Финекса), но владеть квартирой и сдавать ее за 10 тыс. руб. и владеть портфелем на 4 млн. руб. совершенно разные ощущения.
Имея квартиру ты просто обеспечиваешь себя небольшим стабильным доходом (пусть и с некоторыми трудозатратами), который позволяет жить чуть лучше и все. А имея капитал, я понимаю, что даже в случае наступления в жизни полной Ж финансового характера (потеря работы, крах бизнеса) я в любом случае смогу как минимум протянуть 3-4 года не особо себя в чем-то ограничивая. За это время уж точно можно что-то придумать при любом раскладе.
С другой стороны - ввиду заморозки значительной части активов в 2022 году в абсолютных цифрах я до сих пор в минусах. Если бы просто складывал деньги на депозит, у меня денег было бы больше раза в полтора, даже чуть больше. Впрочем, я понимаю механику работы рынка и это меня не сильно расстраивает.
Что я понял за эти годы
В основном я уже год назад это написал (рекомендую почитать, там много полезного и особенно то, что я понял за первый год):
За третий год каких-то особых открытий не добавилось (ведь первые два года были очень бурные и я и так много чего осознал), но кое-что можно выделить:
Элемент случайности еще больше, чем я думал
Спрогнозировать, что будет с компанией, через 10-20 лет точно невозможно. Даже вот взять наших грандов, думаю никто из них в обозримой перспективе не исчезнет, но кто из них станет условным ВТБ не угадать.
Отсюда следует достаточно неожиданный вывод - сильно заморачиваться со стратегией, выверять доли компаний, тщательно их балансировать не имеет смысла. Если соблюдать базовые правила (не инвестировать в явную шляпу, соблюдать риск-менеджмент, не брать плечи), результат будет скорее всего примерно одинаковый. Поэтому лично я хоть и формализовал свой подход, и он выглядит довольно сложным, но по факту он легко автоматизируется и значительно разгружает мозг от тяжелого вопроса "что сейчас купить?". И все это хозяйство по сути только для удобства, а не для доходности. Реальная ваша доходность (если вы не будете совершать явных ошибок) будет зависеть только от соотношения классов активов (акции/облигации/золото/недвижимость). И потому я позволяю себе немного отступать от стратегии))
Риск посредника куда более весом, чем я думал
На примере Финекса мы все могли в этом убедиться, но это крайний случай. Если же брать отечественные фонды, которые вроде бы никого не обманули, все равно создают нам риски, пусть и не прямые, а косвенные, за счет потерь. Уже подробно это разобрал:
И такие маленькие риски кривого взаимодействия между нами и начальным активом постепенно будут подъедать нашу доходность. И это мы еще не берем в расчет тот факт, что сам по себе фонд может грохнуться (хотя таких прецедентов не было, да и даже в случае с ПНК вроде как всем возвращают деньги, но то, что злоупотребления тут возможны, я не сомневаюсь). Хотя с фондами, конечно, удобней и порой альтернатив им нет, поэтому придется мириться с этим риском.
Единственное, что имеет значение при правильных действиях - сколько вы отложили
Если не инвестировать во всякую дичь, делать все "условно правильно", то ваш результат на долгосроке будет близок к среднерыночному (с учетом распределения по классам активов, разумеется). И реально повлиять как-то на это очень трудно (либо придется взять на себя больше риска, что может иметь совсем плачевные последствия), а поэтому у нас остается только один реальный фактор влияния на конечный размер своего капитала - размер взносов. Все остальное (распределение активов, выбор акций или фондов, налоговые льготы) будет иметь существенно меньшее значение, причем очень намного.
Конечная цель инвестирования весьма изменчива
Я впервые осознал, что изначально поставленная цель (накопить столько, чтобы жить только с капитала, для меня это 25 годовых расходов) может быть и не достижима. Но может ее и не надо достигать. Я ж все равно буду работать, что называется "до последнего дня", главное тут только добиться того, чтобы работа приносила радость и этого вполне достаточно. Если вы живете на 100 тыс. руб. (и можете их заработать на не очень любимой работе), а вот за то, что вам нравится, вам платят только 50 тыс. в месяц, так может достаточно стоит обеспечить себя капиталом только для отдачи в недостающие 50 тыс. в месяц и заниматься тем, чем хочется? Этот вариант куда более реален.
Финансовая независимость - это не черное и белое (независим, либо нет), а все серое и в полутонах. Пусть капитал вас кормит не на 100%, а только на 20, но вы еще и сократили свои потребности на 20 - и вот вы, при помощи самой минимальной деятельности можете себя обеспечить. И наоборот тоже может быть, вроде выросли и доходы, и капитал, но потребности сильно увеличились (например на здоровье) - и вот вы уже совсем не так независимы, как раньше.
Но я считаю это нормальным - все мы меняемся и наши цели тоже меняются вместе с нами. Моя цель максимум пока выглядит как "накопить такой капитал, чтобы полностью покрывать свои потребности без всякой дополнительной оплачиваемой деятельности", но это прям малореальный максимум, и постепенно цель переходит в "накопить такой капитал, чтобы покрывать свои потребности занимаясь только тем, что по душе".
Вот пока какие-то такие выводы сделал. А у вас какие открытия были за прошедший год?
