С английского crowdfunding дословно означает «народное финансирование». Иными словами — когда на воплощение какого-то проекта, производство товара или услуги «скидываются» простые люди. Потенциальным инвестором может стать как опытный бизнесмен, так и обычная домохозяйка.
В нашей стране это явление зародилось в середине 2000-х годов. Однако законодательно сфера стала регулироваться с 1 января 2020 года. При этом само понятие «краудфандинг» в законодательстве не используется. Закон регулирует отношения, которые возникают при финансировании инвестиционных проектов широким кругом инвесторов с использованием информационных технологий.
«Белые» платформы
Под информационными технологиями тут понимается, в первую очередь, интернет-платформа — сайт-посредник, где происходит коммуникация между тем, кто финансирует проект (бэкер) и тем, кто на него собирает деньги (фаундер).
Первая краудфандинговая платформа в России — «С миру по нитке» — была запущена в 2010 году. Самой резонансной историей в начале их работы стал сбор средств на установку в Новосибирске памятника Стиву Джобсу. Во многом благодаря этому случаю о площадке и о краудфандинге как таковом узнала широкая общественность.
Сегодня «народное финансирование» возможно только через специализированную инвестиционную платформу, которая должна находиться в реестре Центробанка. Только после получения статуса оператора инвестиционной платформы (ОИП) площадка может размещать заявки по сбору средств на проект через интернет. На начало ноября 2022 года в реестре насчитывалось 63 организации.
Альтернатива трейдингу
Центробанк выделяет два рабочих сегмента краудфинансирования:
· Краудлендинг — это предоставление процентных займов под финансирование проектов, размещенных на инвестиционной платформе.
· Краудинвестинг — инвестирование денежных средств в компании путем покупки их ценных бумаг, предлагаемых с помощью инвестиционной платформы.
После того, как Банк России начал регулировать эту сферу, краудфинансирование стало хорошей альтернативой традиционному трейдингу на бирже. Тем более, что для последнего всегда требовались определенные знания, ресурсы, время. При этом о гарантии получения доходности не приходилось говорить. Закономерно, что частных инвесторов стали привлекать способы вложения средств, где требуется минимум участия.
Кроме этого, краудфинансирование делают популярным еще несколько факторов. Во-первых, это отсутствие географических ограничений. Краудлендинг позволяет инвестировать независимо от того, где находится вкладчик. Получать займы также могут компании из разных уголков РФ. Во-вторых, все больше россиян начинают интересоваться инновационными финансовыми инструментами с доходностью выше средней. И в-третьих, у малого и среднего бизнеса растут потребности в альтернативном кредитовании.
Что будет дальше?
Буквально за последние год-два краудфинансирование в России заметно набрало обороты и стало перспективным финансовым инструментом для инвесторов. Такой всплеск интереса можно объяснить разными причинами: снижением рынка капитала и возможностей инвестирования, снижением ставок по депозитам, популяризацией получения пассивного дохода и даже засильем обучающих курсов.
Тенденцию заинтересованности общества к «коллективному финансированию» подтвердил в июне 2022 года обзор ЦБ рынка краудфандинга в России за 2021 год. Согласно ему, объем краудфинансирования в 2021 году вырос с 7 млрд до 13,8 млрд рублей, то есть почти в 2 раза. 9,06 млрд рублей было привлечено через займы частных инвесторов, 4,74 млрд рублей — через продажу акций. Самое крупное размещение дополнительного выпуска акций на сумму 253,68 млн рублей выполнил субъект малого и среднего бизнеса
В 2022 году рост рынка краудфинансирования продолжился. Через краудлендинг представители малого и среднего бизнеса привлекли уже 11,6 млрд рублей. Эксперты финансового рынка настроены оптимистично и ожидают в 2023 году рост этой цифры до 20 млрд рублей.
Если для населения коллективное инвестирование — возможность вложить свободные средства в перспективные проекты, получить доход, превышающий ставку по банковским депозитам, и обогнать инфляцию. То для малого и среднего бизнеса — это работающий способ законно привлечь капитал в бизнес, поскольку банки систематически ужесточают скоринг, и получить кредит предпринимателям становится все сложнее.
Однако в более долгой перспективе прогнозы экспертов на будущее краудфинансирования разнятся. Некоторые убеждены в том, что краудлендинг станет сферой, доступной только профессионалам. Другие предполагают, что инвестиционные платформы смогут кардинально изменить рынок российского кредитования и останутся удобным инструментом инвестирования для частных лиц.
Текст: Лидия Аристархова, фото: Freepik.
