Приветствую вас ,инвесторы и те кто только думает об инвестициях.
В данный отрезок своего инвестирования ударился в облигации и все что с ними связанно и продолжаю делиться с вами.Огромная просьба ставить лайки,писать комментарии.
И,так перейдем к сути дела.Начнем с того что это рискованные облигации.Что такое Бессрочные( еще их называют Субординированные )облигации
Бессрочные, или вечные, суборды также называют перпы (от англ. perpetual — «бессрочный»).Не имеют срок погашения. Отсутствие срока погашения не означает, что вы инвестировали деньги навсегда. В таких бондах есть даты колл-опционов, в которые банк может выкупить бумаги. Обычно первый колл-опцион назначается через пять-десять лет после выпуска.В основном суборды выпускают банки. Это удобный инструмент для кредитных организаций: привлеченные средства можно включить в капитал.
Теперь о том, почему это рискованные бумаги. Суборды не обычный долг, а младший (от англ. subordinated — «подчиненный», «отодвинутый на второй план»).
Что это значит для инвестора?
- В случае банкротства эмитента держатели субордов получают деньги после всех кредиторов, но перед акционерами.
- Эмитент имеет право перестать платить проценты по своему усмотрению. Например, Совкомбанк с начала спецоперации на Украине прекратил начислять купоны по своим бессрочным выпускам еврооблигаций.
- Если у финансовой организации снизится норматив достаточности капитала ниже определенного уровня, она будет обязана списать субординированный долг. И ей за это ничего не будет. Списание долга не означает банкротства, организация продолжит работать. В 2017 году таким образом денег лишились держатели субордов Бинбанка и Открытия.
- Некоторые субординированные облигации являются конвертируемыми. То есть при снижении нормативов банк не списывает их, а конвертирует в акции, и кредиторы становятся акционерами. Коэффициент конвертации указан в решении о выпуске.
- У держателей субордов меньше возможности защитить свои права. Например, если финансовая организация вдруг перестала платить купоны и допускает другие нарушения, держатели субордов не могут потребовать погасить облигации досрочно.
Из-за высоких рисков и суборды, и бессрочные облигации могут покупать только квалифицированные инвесторы. Их номинал колеблется от 1 000 рублей до 10 000 000 рублей. Есть выпуски в долларах и евро, многие евробонды банков — суборды.
Не все суборды бессрочные, но все — длинные. Минимальный срок — пять лет, обычно дольше. При этом не все бессрочные облигации — суборды. Среди них есть и обычные бонды РЖД, Газпром Капитала и т. д., но все они низколиквидные, а некоторые и вовсе не торгуются.(эта часть из Тинькофф)
Мы опустим сумащедшие суммы по 10 миллионов ,опустимся на землю ,вспомним что мы обычные инвесторы у которых косарь ( одна тысяча рублей)найдется .И тут я Вам могу предложить ,единственное что нашел -это облигации Россельхозбанка
Россельхозбанк 08Т1 RU000A0JWV63
Россельхозбанк 09Т1 RU000A0ZZ505
Эти облигации торгуются в рублях,пока платят исправно .
Доходность Россельхозбанк 09Т1 -14,48% за 59 месяцев,ставка 9%
Россельхозбанк 08Т1- 12,04% за 41 месяц,ставка 14,25%
Я лично по немногу начинаю набирать эти облигации.Cовета приобретать не даю ,но ознакомиться советую.
Всем удачных инвестиций!!!!!
