Рыночная стоимость нефти подвержена значительному влиянию трейдеров, которые заключают контракты на нефть на сырьевом рынке. Эти трейдеры опираются на свое собственное мнение о будущем спросе и предложении на энергоресурсы, открывая сделки и влияя на текущую цену нефти. В результате торговля деривативами на нефть происходит в режиме реального времени и приводит к постоянным колебаниям котировок, поскольку нефть является одним из самых волатильных сырьевых товаров.
Потенциальным трейдерам необходимо понимать, какие факторы влияют на текущую цену нефти и как инвесторы, правительства и потребители могут повлиять на нее.
Как влияют трейдеры на изменения цены нефти?
Фьючерсные контракты на нефть представляют собой соглашения о покупке или продаже нефти в определенную дату в будущем по предварительно согласованной цене. Такие сделки заключаются на специализированных биржах сырьевых товаров. Торговцы нефтью могут быть разделены на две категории: спекулянты, чья цель - зарабатывать на изменении курсов нефти, и хеджеры, которые обычно представляют компании, производящие или потребляющие нефть. Хеджирование позволяет им защититься от риска роста или падения цен, фиксируя текущий курс и планируя его будущие изменения. Чикагская и Нью-Йоркская товарные биржи являются наиболее известными платформами для торговли нефтяными фьючерсами.
Процесс передачи
Количество нефти, доступной для использования, имеет прямую связь с спросом и предложением. Поэтому анализ динамики цен на нефть требует рассмотрения ситуации с поставками:
Нефть марки Brent добывается в месторождениях на Северном море и является международным эталоном цен на нефть. Легкая сырая нефть West Texas Intermediate (WTI) добывается в США и используется в качестве внутреннего эталона цен в Америке.
Количество поставляемой нефти исторически определялось странами, входящими в ОПЕК. Однако сейчас на этот вопрос оказывают большое влияние Соединенные Штаты, благодаря буму производства на американских сланцевых полях. Если крупные нефтедобывающие страны увеличивают объемы добычи нефти, то и поставки растут.
Пандемия COVID-19 оказала влияние.
В начале 2020 года, когда правительства начали ограничивать поездки и закрывать бизнес для борьбы с пандемией COVID-19, спрос на нефть начал снижаться. В первом квартале того года среднее потребление этого ресурса составило 94,4 миллиона баррелей в сутки. Снижение спроса было усугублено избытком предложения, когда Россия и ОПЕК объявили об увеличении добычи нефти в марте 2020 года. Цены на нефть начали снижаться, но позже ОПЕК и Россия согласились сократить добычу, чтобы поддержать цены. Несмотря на это, цены на нефть оставались нестабильными в течение 2020-2021 годов, а карантин, связанный с пандемией, продолжал оказывать влияние на мировой рынок нефти. К 17 января 2022 года цены на WTI оставались высокими и стабильными на уровне около 85 долларов за баррель.
Экстремальные метеорологические явления и природные катаклизмы.
Прежде случались случаи, когда изменение цен на нефть было связано с погодными катаклизмами.
Например, в 2011 году наводнение на Миссисипи привело к ущербу нефтеперерабатывающим заводам, что вызвало рост цен на нефть. Также, в 2005 году ураган Катрина привел к сокращению производства нефти и уничтожению запасов, вызвав рост цен на энергоресурс.
Хотя подобные катаклизмы не часты, они могут привести к продолжительному дефициту нефти на мировых рынках.
Геополитические события и спрос.
Сильная мировая потребность в нефти является основным фактором, определяющим спрос на нее. Он напрямую связан с использованием нефти в отоплении, генерации электричества и транспорте. Кроме того, экономический рост регионов также оказывает влияние на спрос на нефть, поскольку увеличивает потребление энергии. В настоящее время, хотя возобновляемые источники энергии развиваются, они все еще дороже углеводородов, что мешает массовому переходу на них потребителей.
Поставки нефти контролируются крупными нефтедобывающими странами, что делает их главными игроками на мировом нефтяном рынке. Геополитические факторы также играют важную роль в динамике курсов нефти. Например, конфликты в нефтедобывающих регионах могут привести к перебоям в поставках и повышению цен на нефть. Такие конфликты стали основным фактором роста цен на нефть в прошлом, включая войну в Персидском заливе 1991 года и вторжение США в Ирак в 2003 году.
Биржевые курсы нефти на спотовых и фьючерсных рынках отражают баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти, а также ожидания рынка. Рост цен указывает на необходимость дополнительного предложения, а падение свидетельствует об обратной ситуации.
