Прочитала статью в Тинькофф-журнале про компании Мосбиржи, котировки которых обновили свои исторические максимумы в 2023 году.
То есть про те компании, капитализация, которых сильно увеличилась за последнее время.
Решила посмотреть их отчетности и посчитать потенциальную годовую доходность.
Иногда так делаю.
Выбираю несколько компаний по какому-нибудь принципу и смотрю отчеты.
Конечно информативнее годовые отчеты. Квартальные могут искажать статистику. Сейчас как раз время годовых отчетов.
И вот что получилось.
Positive Technology (POSI)
Плюсы и минусы компании разбирала в этой статье.
Добавлю несколько слов о компании.
Группа Позитив единственная компания из сектора кибербезопасности, представленная на Мосбирже. Но имеющая множество конкурентов вне биржи.
📌 Увеличение хакерских атак. 📌 Уход западных компаний с рынка.
📌 Обширная господдержка.
Эти факторы оказали поддержку котировкам компании и дали толчок для роста.
Посмотрим отчет
Чистая прибыль – 6, 09 млрд рублей
Капитализация (на момент написания статьи) – 113 млрд рублей
Потенциальная годовая доходность – (6,09:113) * 100 = 5,4% что ниже ключевой ставки
P/E – 18,5
P/B – 36,1 в идеале этот мультипликатор должен стремиться к 1.
Конечно, лучше показатель P/B сравнивать с компаниями в аналогичной отрасли.
Если сравнить с компаниями IT, то Яндекс (4,8), ВК (-10,8). Не знаю, с какой еще компанией можно сравнить. На Мосбирже нет компаний, работающие в отрасли кибербезопасности.
Компания Позитив, сильно переоценена по всем показателям
Не знаю какие драйверы роста закладывают инвесторы. Прибыль Позитива должна увеличиться еще в два раза, а капитализация остаться на прежнем уровне или вырасти незначительно, чтобы я начала рассматривать компанию для покупки в портфель. Но котировки растут быстрее прибыли. Поэтому компанию не покупаю.
Следующая компания котировки акций которой обновили исторические максимумы.
Банк «Санкт-Петербург» (BSPB)
Не буду распинаться про банк. Это частная компания. Главный офис расположен в Санкт-Петербурге. Банк уже вошёл в топ-20.
Перейду сразу к показателям за 2022 год.
Чистая прибыль – 47,5 Млрд рублей
Капитализация – 33,2 млрд рублей
Е/Р – (47,5:33,2) * 100 = 143%!!!
Потенциальная годовая доходность 143%!
За 2022 год чистая прибыль увеличилась более чем в 2,5 раза, по сравнению с 2021 годом.
Капитализация выросла незначительно, поэтому потенциальная годовая доходность зашкаливает.
Так, интересно, откуда у парней такая прибыль за прошлый год🤔
Почитала в интернете.
Руководство компании не раскрывает информацию, откуда у них такая прибыль. Криминала никакого про банк не нашла.
Кредитный портфель делится практически пополам между физическими и юридическими лицами.
Уровень достаточности капитала на высоком уровне, больше 20%.
Балансовая стоимость растёт.
Стали платить дивиденды, в размере 20% от чистой прибыли.
Сделала вывод, что нужно больше поизучать эту компанию.
КамАЗ (KMAZ)
У этой компании годового отчета нет. И так как они производят продукцию для оборонки, им разрешено финансовую отчетность не раскрывать.
Но то что эта компания летит как безумная, мы заметили.
Но кота в мешке никому не советую брать.
Таттелеком (TTLK)
Ещё одна "татарочка" на Мосбирже. Основным акционером, и как бы сказал нотариус, выгодоприобретателем является республика Татарстан.
Компания оказывает услуги телефонии. Предоставляет интернет и кабельное телевидение.
📌 Отчёта за 2022 год у Таттелекома нет.
Поэтому остаётся только гадать, что происходит в компании.
Ну и последняя пятая компания.
ДВМП (FESH)
Крупная транспортная компания России. Это и порты, и ж/д перевозки.
Большая часть грузоперевозок находится на Дальнем Востоке. Это и стало драйвером роста в 2022 году. Так логистика во многих компаниях развернулась в восточном направлении.
И тоже нет отчета за 2022 год.
Резюмирую
📌 Данные компании обновили свои исторические максимумы.
📌 Большая часть компаний, которые показали взрывной рост за последний год не раскрывают финансовые показатели. Но скорее всего компании переоценены рынком.
📌 Некоторым компаниям 2022 год позволил получить отличную прибыль. Но это может закончиться уже в 2023 году.
📌 Я бы не стала покупать данные компании по текущим ценам.
Спасибо, что дочитали)
А у вас есть компании из данного списка?
