У новичков в инвестициях могут возникать вопросы, в которых требуется помощь более опытных коллег. Чтобы им помочь, мы создали клуб практикующих инвесторов, где подробно на них отвечаем, а также предоставляем аналитику по акциям РФ, США, Китая и криптовалют и открываем доступ ко всем нашим сделкам в публичном портфеле.
Один из недавних вопросов был таким: можно ли покупать ОФЗ с погашением через 9 лет, если горизонт инвестирования 10 лет? Разберем ситуацию ниже.
В инвестициях на долговом рынке много различных нюансов. Но главное, что нужно знать каждому инвестору, это на что обращать внимание при выборе тех или иных бумаг.
🔸 Горизонт инвестирования
Срок погашения облигации должен быть меньше или равен вашему горизонту инвестирования. Если он будет больше, то вы будете вынуждены продать облигацию по той цене, которая будет на момент сделки, то есть здесь вы можете потерять деньги на разнице между покупкой и продажей.
✔️ В данном случае, срок погашения облигации через 9 лет, а горизонт инвестирования 10 лет.
🔸 Надежность эмитента
Компания или юридическое лицо, которая выпустила облигацию должна быть надежной. Например, для корпоративных облигаций критериями надежности служат такие параметры, как:
- темп прироста выручки за год должен быть больше 5-10%;
- рентабельность собственного капитала должна быть больше 10%;
- доля собственного капитала в активах должна составлять больше 50%
✔️ В нашем случае - вопрос про ОФЗ. С точки зрения надежности, это один из наиболее надежных активов, потому что в России уровень госдолга невысокий, всего 14-15% от общего размера ВВП. Если сравнивать с той же Европой или США , то там уровень госдолга 100-150% от ВВП.
🔸 Наличие диверсифицированного облигационного портфеля
В портфеле из облигаций должна быть обеспечена диверсификация по эмитентам, выпускам, типам и срокам гашения облигаций.
Покупать только одну облигацию очень рискованно. И здесь речь не только про риск банкротства и дефолт по ОФЗ, но и про высокий риск неэффективности. Можно распорядиться средствами намного эффективнее и доходнее, чем если вложить их в одну облигацию с таким долгим сроком.
Самый оптимальный и эффективный портфель формируется по стратегии Лесенка. Ее суть в том, что зная свои горизонты инвестирования можно подобрать облигации так, чтобы они погашались равномерно с определенной периодичностью. Подробнее об этой стратегии мы писали здесь.
✔️ Если облигационный портфель грамотно диверсифицирован, то можно спокойно иметь в своем портфеле в том числе и облигацию на 9 лет при горизонте инвестирования на 10 лет.
Какой вывод можно сделать?
Незнание подводных камней и нюансов в инвестициях может привести к неэффективным решениям, а иногда и к существенным просадкам или потере капитала.
Чтобы этого не произошло, нужно учиться инвестировать у профессиональных инвесторов, а еще лучше иметь возможность получать экспертные ответы на свои вопросы в режиме реального времени. Все это можно реализовать в нашей Школе разумного инвестирования и Клубе инвесторов.
Подробнее о Клубе инвесторов:
Если хотите сначала познакомиться с нами и нашей философией инвестирования, приходите на бесплатный вебинар, где мы делимся своим опытом, стратегией и методами инвестирования. А также разбираем актуальные события в экономике и на фондовом рынке.
Регистрация на вебинар здесь ⤵️
