В этой статье мы рассмотрим варианты захода на рынок. Здесь нет критерия "правильный": всё зависит от текущей ситуации на рынке. Можно покупать активы как на подъёме в надежде на скорое повышение цены, так и на спаде; можно избавляться от активов на их ценовом пике, чтобы приобрести затем их на спаде.
Введение
Все эти стратегии инвестирования плотно связаны с двумя фундаментальными понятиями на рынке: "БЫКИ" и "МЕДВЕДИ":
- "быки" приобретают активы в надежде повышения цены в будущем (покупатели);
- "медведи" продают активы на их ценовом пике, потому что ожидают падение цены (продавцы).
Между этими двумя видами ведётся непрерывная борьба. Всё это хорошо видно на графиках: если присутствует восходящий тренд - сильны быки; если нисходящий - медведи.
Почему биржевики именно так окрестили продавцов и покупателей? Потому что у быка голова направлена вверх, что свидетельствует о восходящем тренде, у медведя - вниз: нисходящий.
Но вход на рынок по тренду не всегда является хорошим вариантом, так так он очень изменчив. Вложение всей суммы чревато изменением тренда и потерей всех средств. Поэтому есть такое понятие, как DCA (с англ. Dollar Cost Averaging - Усреднение Долларовой Стоимости) - покупка активов производится не сразу, а частями.
Вход на рынок с БЫЧЬИМ трендом
О чём думает инвестор, когда вкладывает на рынок с бычьим трендом 1.000 у.е.? О том, что через некоторый промежуток времени цена вырастет и он продаст свой актив дороже, например за 1.500 у.е. (рост на 50%).
Говоря профессиональным биржевым языком, эта сделка называется "лонг" - игра на повышение, или в долгую.
Такого инвестора называют "быком": он покупает актив, повышает на него спрос. Движение по восходящему тренду подразумевает собой силу покупателей (быков). Поэтому этот рынок и называется "БЫЧЬИМ".
Вход на рынок с МЕДВЕЖЬИМ трендом
Здесь уже сложнее. Есть торговля "спот" и "маржинальная". В рамках этой статьи я рассматриваю именно "спот" торговлю, т.е. торговлю активами, которые числятся у вас на балансе (которыми вы фактически владеете".
"Маржинальная" торговля - это торговля фьючерсами, этот рынок мы пока не трогаем. На этом рынке вы не владеете активами. Грубо говоря, это как казино, вы ставите на повышение или понижение цены актива. Может быть, это некорректно, но довольно доходчиво. Этот рынок мы не трогаем.
Медведи выходят на арену в периоды финансовых потрясений. То есть, скупают активы на нисходящем рынке для того, чтобы в будущем их продать дороже.
Также медведем можно назвать инвестора, цена актива которого поднялась до определённого уровня, и он, боясь потерять прибыль, избавляется от актива на пиковой цене.
Такие сделки называются "шорт" - игра на понижение, в короткую.
Медведи - то продавцы. Они продают свои активы, сбивая при этом на него цену и понижая спрос. Формируется нисходящий тренд, который свидетельствует о силе продавцов (медведей). Такой тренд называется "МЕДВЕЖЬИМ".
БЫК и МЕДВЕДЬ - это ОДИН и ТОТ же человек?
Невозможно быть только быком или только медведем. Рынок требует адаптации под него: всегда есть рост и падение. После каждого роста есть падение, но не после каждого падения опять следует рост.
Если хотите заработать - адаптируйтесь, переобувайтесь. Главный принцип рынка - если кто-то заработал, значит, кто-то потерял. Следование одному тренду чревато потерей средств. Вход на восходящий тренд считается менее рисковым, но если вы, как и я, боитесь рисковать: для вас есть подходящая стратегия вложений - DCA (покупка активов не сразу на всю сумму, а частями).
Самый безопасный метод инвестирования (DCA)
Данная стратегия предполагает собой уменьшение влияния волатильности при покупке активов. Таким образом, мы приобретаем равное количество актива с регулярной частотой.
Мы можем купить биткоин по 1.000 у.е. сразу, но неизвестно куда пойдёт цена. Через пару недель она может опуститься до 500 у.е. и мы потеряем в цене 500 у.е. (50%). Да, безусловна, она может и вырасти на 50%, но мы никак не можем это предсказать.
В распределении риска нам и поможет стратегия DCA. Мы не сразу вкладываем всю сумму 1.000 у.е., а по 100 у.е. каждую неделю/месяц.
Тем самым на дистанции мы можем победить волатильность. Важный момент: DCA не смягчает риск полностью, а лишь позволяет сгладить момент входа на рынок, минимизируя риски неудачного тайминга.
Рисковым предприятием является использование DCA на медвежьем рынки (нисходящем тренде). Есть риск уйти в большой убыток, так как мы покупаем постоянно падающий актив.
Также минусом стратегии является то, что, вкладывая по 100 у.е., остальные 900 у.е. не приносят прибыли, а просто лежат. Прибыль получаем только с наших вложений.
Лучший вариант для использования DCA - вложение в бычий тренд по 100 у.е. каждый период, а остальную незадействованную сумму задействовать в другом активе, например, отзывном депозите. Когда настанет очередной момент пополнения - снять с депозита и вложить актив. Таким образом, все деньги будут работать.
Резюме
Нельзя придерживаться одной стратегии в инвестировании. Рынок волатилен, постоянно меняется. И чтобы быть в тренде - нужно следовать тренду. Всё зависит от человека и его способности принять риск.
Я , как и большинство людей, являюсь нерискованным человеком, люблю минимизировать риски. Вот для таких как мы и разработана стратегия DCA. Да, прибыли могут быть не такими заоблачными. Но помним закон рынка: чем меньше риск, тем меньше прибыль, и наоборот.
Почему-то вынес эту статью как "для продвинутых", но, на самом деле, в этих понятиях нет ничего сложного. Сложно будет тогда, когда мы начнём разбирать "маржинальную торговлю". Там уже не то что "для продвинутых", а "для профи"(подумаю ещё как уровень этот назвать).
Всем спасибо за внимания, до встречи в следующих материалах.
