Рейтинг компании формируется автоматически на основе сопоставления двух десятков показателей финансовой отчетности.
В разделе «Финансы» в карточках эмитентов помимо основных данных бухгалтерской отчетности, которые подгружаются с сервиса налоговой службы, можно узнать рейтинг компании по версии Boomin.
Рейтинг Boomin формируется на основании 23-х показателей, характеризующих бизнес эмитента:
рентабельность по чистой прибыли;
финансовый долг к EBITDA/EBIT;
задолженность к активам;
покрытие процентных расходов EBIT;
коэффициент автономии;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
коэффициент текущей ликвидности;
ROA (коэффициент рентабельности активов);
ROIC (рентабельность инвестированного капитала);
выручка;
прибыль от реализации;
активы;
собственный капитал;
оборот запасов в днях;
оборот дебиторской задолженности в днях;
оборот кредиторской задолженности в днях;
изменение оборачиваемости запасов;
изменение оборачиваемости дебиторской задолженности;
изменение оборачиваемости кредиторской задолженности;
средний рост выручки;
средний рост EBIT;
средний рост ЧП.
Каждый показатель имеет свою степень градации и рейтинг:
высокий (1,5);
надежный (1,25);
удовлетворительный (1);
низкий (0,75);
неудовлетворительный (0).
Степень градации показателей зависит от отрасли эмитента и объема бизнеса (выручки). Для каждой отрасли определен свой объем выручки, который соответствует крупному, среднему и малому бизнесу. В сегменте «Общественное питание» крупный бизнес начинается с выручки 5 млрд рублей, а мелкий заканчивается на отметке 800 млн рублей. В сетевом ритейле крупным считается бизнес с выручкой от 20 млрд рублей, мелкий — до 7 млрд рублей.
В итоге мы получаем значение, которое лежит в пределах от 0 до 1,5 и уровень рейтинга соответствует следующим границам:
неудовлетворительный (<0,75);
низкий (0,75-1);
удовлетворительный (1-1,2);
надежный (1,2-1,3);
высокий (>1,3).
Конечно, автоматическая оценка бизнеса по данным бухгалтерской отчетности не всегда может отражать действительные риски эмитента, особенно в специфических отраслях (например, строительство или финансы), но общий рэнкинг эмитентов методика позволяет построить, а также увидеть его динамику.
Приведем пару примеров. В 2021 г. рейтинг «Сибэнергомаш-БКЗ» был автоматически существенно понижен системой Boomin. Сразу вопрос: почему? Изучив данные в таблице, можно предположить, что, скорее всего, это произошло из-за падения рентабельности. Выручка компании существенно выросла, а прибыль при этом снизилась. Да и рост долга обогнал рост выручки.
А рейтинг «ЕвроТранса» вообще находится на неудовлетворительном уровне. И это объяснимо. При выручке 35-50 млрд рублей компания показывает или убытки, или незначительную чистую прибыль, при этом эмитент имеет долги на 20 млрд рублей.
Так что инструменты Boomin вам в помощь!
