ПНК-Рентал был одним из крупнейших закрытых паевых фондов в России, который инвестировал в недвижимость на промышленном уровне. В марте 2023 года компания объявила о закрытии фонда и возмещении инвесторам их долей. Причиной закрытия стали негативные изменения в рыночной конъюнктуре, вызванные пандемией COVID-19 и экономическим кризисом, как следствие, падением спроса недвижимости в последнее время, а также трудностью осуществления надежной диверсификации. Что это значит для реальных инвесторов, тех кто вкладывался в ПНК-Рентал? Как описать ситуацию простым языком?
Прежде чем продолжать читать этот материал, рекомендую Вам ознакомиться с предыдущими статьями на этом канале о том, как сохранить свои финансовые запасы, как спасти свои ресурсы и умножить благосостояние. Здесь мы разбираем этот приоритетный вопрос.
Закрытие паевого фонда определенно повлияет на инвесторов и российские рынки. Люди потеряют доступ к своим инвестициям и доходности, которую обеспечивал фонд. Конечно, компания уже начала проводить процедуру возмещения инвесторам и выплату денежных средств за их доли в фонде.
ПНК-Рентал может быть расценено только как отрицательное событие, и это также подчеркивает важность тщательного анализа финансовых рынков и распределения риска при инвестировании. Поэтому мы делаем выводы:
Доверие к Закрытым Паевым фондам нарушено надолго. В ком причина? Кто виноват?
Следует отдавать себе отчет о схеме работы ПНК-Рентал. Далее будут абсолютно неточные цифры. Они необходимы для корректного и точного описания ситуации Они собирали деньги с людей деньги. С каждого человека по 10 руб. Имея в руках 100 рублей. Собрали с 1000 человек 10 000 рублей. И купили 3 больших складских помещения. Создали из них 3 000 маленьких кладовок. И начали сдавать в аренду по 5 рублей.
Летом 2021 года организация разместилась на Московской бирже и стала доступной для покупки своих паев. Пока звучит неплохо. Кажется, что в месяц они имеют 15 000 рублей, 1 рубль из которых отдают инвесторам. А себе оставляют на развитие бизнеса маржу в размере 5 рублей на кладовую. В чем загвоздка?
Дело в том, что организация не проработала в режиме полной функциональности даже 3х лет, что показывает недальновидность и плохое прогнозирование руководства фонда. Очевидно, что за такой промежуток времени все 3 000 кладовок из нашей схемы не были реализованы под сдачу. Часть денег выделялась на рекламу, на раскрутку дела у популярных блоггеров. Случившийся спад рынка недвижимости в последнее время, вероятно, показал, что поиск арендаторов в таком количестве занимает большое кол-во времени и требует громадного объема ресурсов, в т.ч. финансовых издержек.
Постепенно уменьшать выплаты нельзя было. Это привело бы к волнениям среди паевых вкладчиков, вывода денежной массы, в будущем, к полному банкротству.
О прибыльности компании задумываться пока еще рано, а вот убытки очевидны:
- Поиск арендаторов занимает немало времени и других ресурсов
- Удержание арендаторов тоже требует мониторинга, контроля
- Стратегия выплат требует от руководства высочайшего уровня компетенции в прогнозировании доходности и рисков
- Инфляция
- Уплата налогов
- Удержание прибыли на приемлемом и перспективном уровне - проблема для такого кризисного времени, как 2022-2023 года.
- Траты на маркетинг
- Выводы средств части инвесторов для личных нужд из фонда, чтобы покрыть частные риски или сформированные финансовые проблемы.
Руководство принимает решение не допускать дальнейших фатальных ошибок, а выйти из дела.
Что делать?
Не ожидать, что ПНК-Рентал будет в состоянии выплатить по счетам. Шансы есть, но минимальны (по мнению автора). Все же из вышесказанного можно смело делать вывод, что если маленькая часть обязательств будет исполнено - это уже маленький экономический подвиг с целью попытки сохранения репутации.
- Инвестиции предполагают риск. Помните об этом.
- КриптоЗима отступает. В последние года новые инструменты означают перспективу, а консервативные - риск. Но наоборот, как учили классические представители новой школы экономики.
- Доверительное управление (чем в т.ч. являются ЗПИФы) снимают с Вас лишнюю бюрократию, проблемы, но не ответственность. Вы отдаете свои деньги другим людям. Уровень понимания этого фактора должен оставаться для Вас ясным. Принимайте и осознавайте такие риски.
- Фонды не только не снимают с Вас ответственность, они берут часть прибыли себе. Думайте, стоит ли их работа по взятия на себя обязанностей с минимальными рисками Вашей комиссии?
- Оставаться в курсе истинных и важных событий, подписываться на этот канал.
- Оставаться на плаву и в штиль, и в шторм. Только так Ваша яхта приведет Вас к острову Изобилия.
Лайкни эту публикацию! Так автор не будет терять мотивацию создавать новый контент. И хоть не делиться им, будет являться социальным преступлением, ибо его немалого эмпирического опыта хватает, чтобы рассказать о нем подписчикам, мотивацию следует питать ;) Без нее дисциплина не выдержит давления. И помните:
Всем удачки. Успех неизбежен!
Любите деньги, ведь они любят Вас.
