ГЛАВА 1. Организационно-экономическая характеристика организации
1.1 Основные сведения об организации
Должна включать в себя:
Название и дату образования предприятия;
Сведения об учредителях
Организационно-правовую форму предприятия
Основное направление и виды деятельности предприятия
1.2. Экономическая характеристика предприятия
Должна включать в себя:
Организационную структуру предприятия и функционал основных подразделений
Характеристика ключевых контрагентов
Численность персонала и основные профессиональные группы работников
-Анализ финансовых результатов, доходности и рентабельности организации
Таблица 1.
Анализ формирования и динамики прибыли «ХХХ»
Показатели Отчетный период, тыс.руб. Предыдущий период, тыс.руб. Изменение за период Темп прироста, (%)
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг (ф. №2, стр. 2110)
Себестоимость (производственная) реа-лизации товаров, продукции, работ, услуг (ф. №2, стр. 2120)
Валовая прибыль (ф. №2, стр. 2100)
4 Расходы периода (коммерческие и управленческие) (ф. №2, стр. 2210+2220)
5 Прибыль (убыток) от реализации
(ф. №2, стр. 2200)
б. Сальдо прочих доходов и расходов
(ф. №2, стр. 2310+2320-2330+2340-2350)
Прибыль (убыток) отчетного периода
(ф. №2, стр. 2300)
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (ф. №2, стр. 2400)
Таблица 1 заполняется при помощи формы № 2 «Отчет о финансовых результатах предприятия». Данные таблицы позволяют определить изменение прибыли по отношению к предшествующему периоду, соотнести изменение прибыли с изменениями выручки от реализации и себестоимости. Что позволит оценить тенденции в эффективности произведенных затрат на производство продукции.
Для наглядности полученные результаты следует представить графически.
Для характеристики изменений в структуре прибыли за отчетный период составляется таблица 2.
Таблица 2.
Анализ динамики показателей прибыли «ХХХ»
Показатели Отчетный
Период (%) Предыдущий период (%) Отклонения (+, -)
Прибыль (убыток) отчетного периода (ф. №2, стр. 2300) - всего, в %
В том числе: 100 100
1) прибыль (убыток) от реализации (ф. №2, стр.2200)
2) от финансовых операций (ф. №2, стр. 2320-2330)
3) от прочих видов деятельности (ф. №2, стр. 2310+2340-2350)
Чистая прибыль (ф. №2, стр. 2400)
Для наглядности полученные результаты следует представить графически.
Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и характеризуют эффективности экономической деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций, отражая интересы различных участников экономического процесса.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
показатели рентабельности продукции;
показатели рентабельности капитала (активов);
показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Для анализа показателей рентабельности необходимо обобщить финансовые показатели результатов деятельности предприятия «ХХХ» в таблице 3.
Таблица 3.
Показатели финансовых результатов деятельности организации.
Наименование
показателя Информационное обеспечение
Отчет.
форма№ Данные за периоды
Предыдущий, тыс. ₽ Отчетный, тыс. ₽
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг 2 Строка (стр.) 2110
Затраты на производство и реализацию продукции 2 Стр.(2120+2210+2220)
Валовая прибыль 2 Стр.2100
Прибыль (убыток) от реализации 2 Стр.2200
Прибыль (убыток) до налогообложения 2 Стр.2300
Чистая прибыль 2 Стр.2400
Среднегодовая величина основного капитала 1 Стр.(1600_начало +1600_конец)/2
Среднегодовая величина собственного 1 Стр.(1300_начало + 1300_конец)/2
Среднегодовая величина инвестируемого капитала 1 (Стр.(1300+1400)_начало + (1300+1400)_конец)/2;
Чистый приток денежных средств 4 Остаток 〖ДС〗_конец- Остаток 〖ДС〗_начало
Показатели рентабельности продукции
Рентабельность продукции= (Прибыль (убыток)от реализации )/(Выручку от реализации ) (1)
Рентабельность основной деятельности= (Прибыль (убыток)от реализации )/█(Затраты на производство продукции) (2)
Показатели рентабельности капитала
Рентабельность капитала= (Чистая прибыль )/█(Ср.годовая величина капитала) (3)
Рентабельность собственного капитала= (Чистая прибыль )/█(Ср.годовая величина @собственного капитала) (4)
Рентабельность инвестируемого капитала= (Чистая прибыль )/█(Ср.годовая величина @инвестируемого капитала ) (5)
Показатели рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств (ДС)
"Рентабельность продукции (по притоку ДС)= " █(Чистый приток ДС )/(Выручку от реализации ) (6)
Рентабельность осн.деятельности (по притоку ДС)= (█(Чистый приток ДС ) )/█(Затраты на производство @ продукции) (7)
Рентабельность осн.капитала (по притоку ДС)= (█(Чистый приток ДС ) )/█(Ср.годовая величина капитала) (8)
Результаты расчетов показателей рентабельности и их сравнение с нормативными значениями представить в таблице 4 и на графике, отображающем изменение базисного и отчетного значения показателя в сравнении с нормативом.
Таблица 4.
Анализ показателей рентабельности организации
Наименование
показателя Предыдущий период, (год) Отчетный период (год) Отклонения
(+, -) Темп прироста
(%) Нормативное значение показ. Откл. от нормативного значения («<», «>» или «=»)
Рентабельность продукции
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность продукции (по притоку ДС)
Рентабельность основной деятельности (по притоку ДС)
Рентабельность основного капитала
Рентабельность основного капитала (по притоку ДС)
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность инвестируемого капитала
Иные значимые сведения об организации: данные проверок и ревизий, сведения о процедурах банкротства, изменения собственников, новых инвестиционных проектов, планах развития и др. (при доступности).
Выводы по таблице 1, 2 и 4 не менее 1 абзаца на каждую (5-6 предложений).
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния организации
2.1. Анализ структуры баланса
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.
Предварительный анализ структуры и динамики активов проводится на основе таблицы 5. Для наглядности полученные результаты следует представить графически.
Таблица 5.
Анализ структуры активов
Абс. величина, тыс. руб. Удельный вес, % Изменения
Основные средства начало года конец года на начало года на конец года Абс. величин
(гр.3-гр.2) Уд. веса (гр.5 – гр.4) в % к началу года (гр.6/гр.2)
1 2 3 4 5 6 7 8
Внеоборотные
активы
Оборотные активы
Итого активов
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (К-т о/в)
Коэффициент о/в= (Оборотные активы)/(Внеоборотные активы) (9)
Для анализа структуры активов с точки зрения ликвидности используются данные таблицы 6
Таблица 6.
Анализ статей актива баланса
Актив баланса На начало периода На конец периода Абс. Откл., тыс. руб. Темп
прироста,
%
тыс. руб. процент к итогу тыс. руб. процент к итогу
АКТИВЫ стр. 1600
Внеоборотные активы стр. 1100
Оборотные активы, стр. 1200 в том числе
Запасы стр.1210 и 1220
Дебиторская Задолженность стр. 1230, 1260
Денежные средства стр. 1250 и 1240
В пассиве баланса отражаются источники образования средств предприятия. Анализ пассивов, сгруппированных по срочности погашения обязательств может быть произведен аналогично с использованием таблицы 7.
Таблица 7.
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
Пассив баланса На начало периода На конец периода Абс. Откл., тыс. руб. Темп
прироста, %
тыс. руб. Процент к итогу тыс. руб. процент к итогу
ПАССИВ стр. 1700
Собственный капитал стр. 1300 и 1530
Заемный капитал (стр. 1400 и 1500 за вычетом стр. 1530), в том числе
Долгосрочные обязательства, стр. 1400
Краткосрочные заемные средства, стр. 1510
Кредиторская задолженность, стр. 1520
Оценочные обязательства сроком менее 12 месяцев стр. 1540
Прочие краткосрочные обязательства стр. 1550
Выводы по таблице 5, 6 и 7 не менее 1 абзаца на каждую.
Анализ ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Под ликвидностью актива понимается способность его трансформироваться в денежные средства, причем, более ликвидным считается актив, требующий меньше времени для преобразования в денежную форму. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы (в скобках показаны номера соответствующих строк в балансе предприятия - форма №1):
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов (1240+1250);
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность (1230) и прочие оборотные активы (1260);
А3 - медленно реализуемые активы - запасы (стр. 1210), «НДС по приобретенным ценностям» (стр. 1220), «Доходные вложения в материальные ценности» (стр. 1160) и «Финансовые вложения» (стр. 1170);
А4 - труднореализуемые активы - Внеоборотные активы (стр. 1100) за исключением «Доходные вложения в материальные ценности» (стр. 1160) и «Финансовые вложения» (стр. 1170).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные пассивы - кредиторская задолженность (1520);
П2 - краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства (1510); прочие краткосрочные обязательства (1550);
П3 - долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства (1400);
П4 - постоянные пассивы - итог раздела «Капитал и резервы» (1300) плюс «Доходы будущих периодов» (1530) плюс «Оценочные обязательства сроком менее 12 месяцев» (1540) и «Оценочные обязательства сроком более 12 месяцев» (стр. 1430).
Результаты группировки баланса по степени ликвидности представить в таблице 8 и на графиках. На одном графике сравнить базисные и отчетные значения группировки активов по степени ликвидности, а на другом сравнить значения по пассиву.
Таблица 8.
Оценка ликвидности баланса.
Актив Предыдущий период, тыс.руб. Отчетный период, тыс.руб Пассив Предыдущий период, тыс.руб. Отчетный период, тыс.руб Платежный излишек или недостаток
Предыдущий период Отчетный период
Наиболее ликвидные активы (А1) Наиболее срочные пассивы (П1)
Быстрореализуемые активы (А2) Краткосрочные
Пассивы(П2)
Медленно реализуемые активы (А3) Долгосрочные
Пассивы (П3)
Трудно реализуемые активы (А4) Постоянные пассивы (П4)
Баланс Баланс - -
Выводы по таблице 8 не менее 1 абзаца (5-6 предложений).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных пассивов (П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.
Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных пассивов (П2) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.
Разность медленно реализуемых активов (А3) и долгосрочных пассивов (П3) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.
Разность труднореализуемых активов (А4) и постоянных пассивы (П4) означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение меньше либо равно 0.
Анализ ликвидности и платежеспособности.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими способность предприятия своевременно произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Для характеристики уровня ликвидности применяются коэффициенты ликвидности, основанные на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
Для анализа ликвидности и платежеспособности собрать показатели имущества и источников организации «ХХХ» в таблице 9 и график на котором сравниваются базисные и отчетные значения.
Таблица 9.
Показатели имущества и источников организации «ХХХ»
Показатель Расчет Обозначение Отчетный период, тыс.руб. Предыдущий период, тыс. руб.
Валюта баланса (стр. 1600) ВБ
Оборотные (текущие) активы (стр. 1200) ТА
Внеоборотные активы (стр. 1100) ВА
Собственные средства (собственный капитал) (стр. 1300 +стр. 1530+ стр. 1540) СК
Заемный капитал (стр. 1400 +стр 1500- стр. 1530 – стр. 1540) ЗК
Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 1500 – стр. 1530+ стр. 1540) КП
Долгосрочные пассивы (обязательства) (стр. 1400) ДП
Собственные оборотные средства СОС = СК + ДП - ВА СОС
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 1240+стр. 1250) ДС
Дебиторская задолженность (стр. 1230). ДБ
Запасы и затраты (стр. 1210+стр. 1220). ЗЗ
Выручка (стр. 2110 ф№2) В
Кредиторская задолженность (стр. 1520) КЗ
Абсолютным показателем ликвидности является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (СОС).
СОС=СК+ДП-ВА (10)
Показатель СОС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года), либо ту часть оборотных средств, которая останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Наиболее важными показателями внешнего финансового анализа являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) и текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).
Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
К_АЛ=ДС/КП (11)
Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ (промежуточного покрытия) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:
К_БЛ=(ДС+ДБ)/КП (12)
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ (общий коэффициент покрытия) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:
К_ТЛ= ТА/КП (13)
Не менее важными для аналитика являются следующие показатели:
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами КСОС показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия и рассчитывается по формуле:
К_СОС=СОС/ТА (14)
Маневренность собственных оборотных средств КМСОС характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Расчет производится по формуле:
К_МСОС=ДС/СОС (15)
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов КСОСЗ характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, и рассчитывается по формуле:
К_СОСЗ=СОС/ЗЗ (16)
В процессе анализа рассчитанные показатели на конец периода сравниваются с их «нормальными» значениями и со значениями на начало периода с целью определения направления и величины их изменения.
Для правильного вывода о динамике и уровне ликвидности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:
характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств;
состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
состояние дебиторской задолженности. Наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.
Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам за счет имеющихся в наличии денежных средств либо поступлений от текущей деятельности.
Степень платежеспособности общая КПО определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на выручку:
К_ПО=ЗК/В (17)
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам КПТ определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к выручке:
К_ПТ=КП/В (18)
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
После расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия за два и более периодов, составляется аналитическая таблица 10 и график на котором отображаются базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом показателя. Нормативные значения показателей берутся на сайте государственной статистики https://www.fedstat.ru/ в соответствии с видом деятельности и регионом.
Таблица 10.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Показатель Усл. обозначение Предыдущий период Отчетный период Абс. отклонение Норматив показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ
Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами КСОС
Маневренность собственных оборотных средств КМСОС
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов КСОСЗ
Степень платежеспособности общая КПО
Степень платежеспособности по текущим обязательствам КПТ
Выводы по таблице 10 не менее 2х абзацев.
Анализ финансовой устойчивости
Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяются следующие показатели.
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККСК характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
К_КСК=СК/ВБ (19)
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала ККЗК
К_КЗК=ЗК/ВБ (20)
В сумме эти два коэффициента равны 1.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КЗС показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия:
К_ЗС=ЗК/СК (21)
Коэффициент маневренности собственных средств КМ показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:
К_М=СОС/СК (22)
Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСДВ показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников:
К_СДВ=ДП/ВА (23)
Коэффициент устойчивого финансирования КУФ показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников
К_УФ=(СК+ДП)/ВБ (24)
После расчета коэффициентов финансовой устойчивости организации за два периода, составляется аналитическая таблица 11 и график на котором отображаются базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом показателя. Нормативные значения показателей берутся на сайте государственной статистики https://www.fedstat.ru/ в соответствии с видом деятельности и регионом.
Таблица 11
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель Усл. Обозначение Предыдущий период Отчетный период Абс. отклонение Норматив показателя
Коэффициент концентрации собственного капитала ККСК
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КЗС
Коэффициент маневренности собственных средств КМ
Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксдв
Коэффициент устойчивого финансирования КУФ
Одним из критериев финансовой устойчивости предприятия является достаточность источников средств для покрытия запасов. Можно сказать, что обеспеченность запасов источниками средств является основой финансовой устойчивости.
Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала (СОС):
3<СОС (25)
Допустимая неустойчивость финансового состояния, когда
СОС <3 < СОС + КП (26)
Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда
СОС <3 < СОС + КП+ДП (27)
Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
СОС >3 > СОС + КП+ДП (28)
Определите тип финансовой устойчивости «ХХХ», исходя из представленной выше группировки. Составьте обобщающий вывод об организации по второй главе.
ГЛАВА 3. Анализ ключевых факторов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность организации и предложения по ее совершенстованию.
3.1. Анализ ключевых факторов, влияющих на финансово хозяйственную деятельность организации.
В качестве результирующих показателей, отражающих влияние ключевых факторов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность организации «ХХХ» предлагается использовать следующие:
1) Собственные оборотные средства, представленные в виде аддитивной модели: СОС=СК+ДП-ВА (29),
позволяющей проанализировать влияние на величину СОС таких показателей как СК (собственный капитал); ДП- долгосрочные пассивы; ВА- внеоборотные активы.
2) Чистая нераспределенная прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налогов как результат эффективности функционирования капитала организации, представленная на основе мультипликативной модели
ЧП = Р_КАПИТАЛА*К (30),
Где Ркапитала – рентабельность капитала, исчисленная за отчетный год, К – капитал в среднегодовой балансовой оценке
К=(〖ВБ〗_НГ+〖ВБ〗_КГ)/2 (31)
ВБНГ, ВБКГ- валюта баланса на начало и конец года соответственно.
3) Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам:
К_ПТ=КП/В (32)
Представленный кратной моделью влияния на платежеспособность организации по текущим обязательствам следующих факторов: краткосрочные пассивы и среднегодовая выручка.
Для проведения факторного анализа по представленным моделям ключевых результирующих показателей финансово-хозяйственной деятельности рекомендуем использовать следующие методы:
А) для аддитивной модели СОС – балансовый метод анализа
Служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Этот метод используется в анализе хозяйственной деятельности для проверки исходных сведений на основе которых проводится анализ, а также для проверки правильности аналитических расчетов. Этот способ используется при проверке правильности определения влияния разных факторов на прирост величины результативного показателя.
В некоторых случаях балансовый метод может быть использован для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя.
Таблица 12
Влияние факторов на результативный показатель
величина собственных оборотных средств балансовым методом.
Показатель Значение показателя Отклонения Влияние факторов
Прошлый год Отчетный год
Собственный капитал СК0 СК1 ∆СК=СК1–СК0 «+» ∆СК
Долгосрочные пассивы ДП0 ДП1 ∆ДП=ДП1–ДП0 «+» ∆ДП
Внеоборотные активы ВА0 ВА1 ∆ВА=ВА1–ВА0 «–» ∆ВА
Собственные оборотные средства СОС0=СК0+ДП0-ВА0 СОС1=СК1+ДП1-ВА1 ∆СОС=СОС1–СОС0 ∆СОС = ∆СК +∆ДП – ∆ВА
ВЫВОДЫ по таблице 12, не менее 1 абзаца (5-6 предложений)
Б) Для мультипликативной модели ЧП – интегральный метод
Интегральный метод применяется для измерения влияния факторов на результативный показатель в факторных моделях, отражающих функциональные зависимости. Данный метод позволяет получить более точные результаты расчетов, не зависящие от последовательности замены базисных значений факторов на отчетные. Дополнительный прирост результативного показателя, образовавшийся от взаимодействия факторов, распределяется между ними.
Модель вида ЧП = Р_КАПИТАЛА*К:
〖ЧП〗_к=Р_(КАПИТАЛА 0)*∆К+1/2 ∆К*∆Р_КАПИТАЛА (33)
〖ЧП〗_Ркапитала=К_0*∆Р_(КАПИТАЛА )+1/2 ∆К*∆Р_КАПИТАЛА (34)
ВЫВОДЫ по расчетам, не менее 1 абзаца (5-6 предложений)
В) для кратной модели Коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам – метод цепных подстановок
Метод цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений результативного показателя КПТ путем последовательной замены базисной величины каждого воздействующего фактора КП0, В0 на отчетный КП1, В1. В результате обеспечивается выделение влияния каждого фактора. Например, связь между результативным показателем КПТ и воздействующими факторами КП, В определяется кратной моделью:
К_ПТ=КП/В (35)
Таблица 13
Влияние факторов на результативный показатель коэффициент платежеспособности методом цепных подстановок.
Фактор Кпт0 Кпткп Кптв= Кпт1
КП КП0 КП1 КП1
В В0 В0 В1
Кпт 〖КП〗_0/В_0 〖КП〗_1/В_0 〖КП〗_1/В_1
∆Кпт Кпт1 – Кпт0 ∆К_ПТкп=К_ПТкп-К_ПТ0 ∆К_ПТв=К_ПТв-К_ПТкп
Базисное значение Кпт0 рассчитывается по формуле:
К_ПТ0=〖КП〗_0/В_0 (36)
Отчетное значение результативного показателя Y1 определяется:
К_ПТ1=〖КП〗_1/В_1 (37)
Условные значения результативного показателя Кпткп, Кптв рассчитываются соответственно из выражений:
К_ПТкп = 〖КП〗_1/В_0 (38)
К_ПТв = 〖КП〗_1/В_1 (39)
Тогда влияние каждого фактора на результат можно описать в виде
∆К_ПТкп=К_ПТкп-К_ПТ0 (40)
∆К_ПТв=К_ПТв-К_ПТкп (41)
ВЫВОДЫ по таблице 13 и произведенным расчетам не менее 1 абзаца (5-6 предложений).
3.2. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации
Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации должны базироваться на аккумулировании рассчитанных в разделе 3.1. факторов на исследуемые результирующие показатели. Предлагается результаты факторного анализа за отчетный год перенести в первый-второй столбцы таблицы12.
Значение скорректированного показателя (столбец 3) предлагается устанавливать на основе изменения значения в сторону улучшения показателей, при наличии такой возможности в финансово-хозяйственной деятельности предприятия в анализируемых условиях. Необходимо обосновать за счет каких резервов организации возможно улучшить факторы, влияющие на результативный показатель.
Четвертый столбец таблицы 12 предназначен для отражения информации о влиянии предложенных изменений на анализируемые показатели, путем вычитания из скорректированного значения показателя его исходного значения (см. таблицу 12).
Пятый столбец табл.12 служит для количественной оценки влияния наиболее значимых факторов на изменение результирующего показателя в соответствии с данными предложениями. Общее изменение фактора принимается за 100%, а по каждому из факторов определяется свой процент.
Таблица 12
Результаты факторного анализа влияния предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации
Фактор Значение показателя до изменения Значение скорректированного показателя Влияние фактора Удельный вес влияния,%
1 2 3 4 5
Метод цепных подстановок
КП КП1 КПскор ∆ КП = КПскор - КП1 (∆КП×100)/〖КП〗_1
В В1 Вскор ∆В =
Вскор- В1 (∆В×100)/В_1
КПТ КПТ1 КПТскор ∆КПТ = КПТскор - КПТ1 (∆К_ПТ×100)/К_ПТ1
Интегральный метод
РКАП РКАП1 РКАПскор ∆РКАП = РКАПскор - РКАП1 (∆Р_КАП×100)/Р_КАП1
К К1 Кскор ∆К =
Кскор- К1 (∆К×100)/К_1
ЧП ЧП1 ЧПскор ∆ЧП =
ЧПскор - ЧП1 (∆ЧП×100)/〖ЧП〗_1
Балансовый метод
СК СК1 СКскор ∆СК =
СКскор – СК1 (∆СК×100)/〖СК〗_1
ДП ДП1 ДПскор ∆ДП = ДПскор-ДП1 (∆ДП×100)/〖ДП〗_1
ВА ВА1 ВАскор ∆ВА =
ВАскор – ВА1 (∆ВА×100)/〖ВА〗_1
СОС СОС1 СОСскор ∆СОС= СОСскор- СОС1 (∆СОС×100)/〖СОС〗_1
Полученные результаты необходимо проиллюстрировать и составить график отображающий изменение скорректированного показателя по сравнению с отчетным значением. Выводы после таблицы и графика не менее 3 абзацев.
