Автор - basil10 #
ВАШИНГТОН/СИНГАПУР, 13 марта (Рейтер) - Власти США в воскресенье начали чрезвычайные меры, чтобы укрепить доверие к банковской системе после банкротства Банка Силиконовой долины (SIVB. О) угрожающее спровоцировать более широкий финансовый кризис.
После драматических выходных регуляторы заявили, что клиенты обанкротившегося банка будут иметь доступ ко всем своим депозитам, начиная с понедельника, и создали новый механизм, чтобы предоставить банкам доступ к чрезвычайным средствам. Федеральная резервная система также облегчила банкам заимствование у нее в чрезвычайных ситуациях.
В то время как меры обеспечили некоторое облегчение для фирм Кремниевой долины и мировых рынков в понедельник, опасения по поводу более широких банковских рисков остаются и вызывают сомнения в том, будет ли ФРС придерживаться своего плана агрессивного повышения процентных ставок.
«Мы считаем, что шаги, предпринятые ФРС, Казначейством и (Федеральной корпорацией по страхованию депозитов), решительно разорвут психологическую «петлю обреченности» в региональном банковском секторе», - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay в Торонто.
«Но, справедливо это или нет, этот эпизод будет способствовать повышению уровня фоновой волатильности, поскольку инвесторы с осторожностью наблюдают за появлением других трещин по мере продолжения ужесточения политики ФРС».
Регуляторы также быстро закрыли нью-йоркский Signature Bank, который в последние дни оказался под давлением.
Более широкие усилия по предотвращению кризиса подняли фьючерсы на акции Уолл-стрит в азиатской торговле в понедельник, помогая более широким рынкам.
Тем не менее, сохраняющиеся опасения по поводу финансового сектора повлияли на основные банковские акции, при этом HSBC Holdings, Standard Chartered Bank, японский Mitsubishi UFJ (8306.T) и сингапурский DBS (DBSM.SI) стали слабее.
Вмешательство администрации Байдена подчеркивает, как неустанная кампания ФРС и других крупных центральных банков по борьбе с инфляцией создает стресс в финансовой системе и на мировых рынках.
Банк Силиконовой долины (SVB), оплот стартап-экономики, был продуктом многолетней эры дешевых денег с уникальными рисками, которые сделали его особенно уязвимым. Но по мере того, как на прошлой неделе последовал набег на банк, опасения, что другие региональные банки имеют сходство, быстро распространились.
Поскольку ФРС готова продолжить повышение процентных ставок, инвесторы заявили, что финансовая система, возможно, еще не полностью вышла из темной зоны.
Следующее заседание ФРС проводит 21-22 марта. Аналитики Goldman Sachs заявили, что больше не ожидают повышения ставок на этом заседании на фоне стресса в банковском секторе. Goldman Sachs ранее ожидал повышения на 25 базисных пунктов в марте.
«Инвесторы должны ожидать завтрашнего дня и за его пределами, что мы будем иметь дело с большим риском событий», - сказал Майкл Первс, исполнительный директор Tallbacken Capital Advisors. «По-прежнему будут возникать затяжные вопросы с другими региональными банками».
ВКЛАДЧИКИ ЗАЩИЩЕНЫ
Крах SVB - крупнейший банковский крах с 2008 года - вызвал опасения по поводу того, смогут ли клиенты малого бизнеса платить своим сотрудникам, а FDIC защитит только депозиты на сумму до 250 000 долларов.
По данным FDIC, по состоянию на конец 89 года около 175 миллиардов долларов депозитов SVB не были застрахованы.
Все вкладчики, включая тех, чьи средства превышают максимальный уровень государственного страхования, получат свои деньги, говорится в совместном заявлении министра финансов США Джанет Йеллен, председателя ФРС Джерома Пауэлла и председателя Федеральной корпорации по страхованию депозитов Мартина Грюнберга в воскресенье вечером.
Высокопоставленный чиновник Казначейства США заявил, что предпринятые действия защитят вкладчиков, обеспечивая при этом дополнительную поддержку более широкой банковской системе, но чиновники и регуляторы продолжают следить за стабильностью финансовой системы.
«Фирмы не спасаются. Вкладчики находятся под защитой", - сказал чиновник.
Риск будет нести Фонд страхования вкладов, который располагает достаточными средствами для этого.
Предоставление исключений из системного риска считалось более быстрым, чем ожидание возможного покупателя, сказал чиновник.
'УНИЧТОЖЕНО'
Представители Казначейства заявили, что вклады нью-йоркского Signature Bank, который был закрыт в воскресенье финансовым регулятором штата Нью-Йорк, также будут восстановлены без потерь для налогоплательщиков.
У Signature, как и у SVB, была клиентура, сосредоточенная в технологическом секторе, а ценные бумаги на ее балансе рухнули по мере роста процентных ставок. По состоянию на сентябрь почти четверть депозитов Signature поступила из криптовалютного сектора, но банк объявил в декабре, что сократит свои депозиты, связанные с криптовалютами, на 8 миллиардов долларов.
В то время как все депозиты клиентов будут защищены, новая политика, принятая в воскресенье, «уничтожит» активы акционеров и держателей облигаций в SVB и Signature Bank, сказал высокопоставленный чиновник Казначейства США.
Вместе с решением ФРС обеспечить, чтобы финансовые учреждения могли удовлетворить потребности всех своих вкладчиков, эти шаги «восстановят доверие рынка», сказал чиновник.
Фьючерсы на фонды ФРС выросли в понедельник, что подразумевает только 17% вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на полпункта, когда она соберется на следующей неделе, что значительно ниже 70% до новостей SVB на прошлой неделе.
Графика Рейтер
ФРС заявила, что предоставит дополнительное финансирование через новую Программу банковского срочного финансирования, которая будет предлагать кредиты на срок до одного года депозитарным учреждениям, поддерживаемым казначейскими облигациями и другими активами, которые эти учреждения держат.
Когда пандемия коронавируса вызвала финансовую панику в марте 2020 года, ФРС объявила о серии мер по поддержанию кредитного потока путем снижения стоимости заимствований и удлинения условий прямых кредитов. К концу этого месяца использование дисконтного окна ФРС выросло до более чем 50 миллиардов долларов.
До середины прошлой недели, до краха SVB, не было никаких признаков роста использования, а данные ФРС показывают еженедельные непогашенные остатки от 4 до 5 миллиардов долларов с начала года.
Графика Рейтер
Комментарий автора:
Резюме:
Крупный банк который числился вполне себе респектабельным и имел инвестиционный рейтинг оказался банкротом и рухнул буквально за несколько часов. Вслед за ним рухнул еще один банк до этого считавшийся также надежным.
В разрез ранее существовавших правил убытки вкладчиков покроют за счет действий государства во избежание мгновенного коллапса финансовых рынков и банкротств следующих банков
То есть пожар зальют свеженапечатанным долларовым дерьмом.
Соответственно дилемма: если и дальше ужесточать политику то банкротства продолжатся
Если не ужесточать, то будет переть инфляция и неизвестно что лучше.
Продолжаем наблюдать в общем
Чтобы связаться с автором (нажмите здесь).
