Продолжает приходить информация по поводу банкротства крупнейшего калифорнийского банка Silicon Valley Bank.
Как ни странно, но банкротство американского банка угрожает не только финансовой системе США, так бизнесмены Британии попросили вмешаться британский Минфин в данную ситуацию. Они считают, что утрата депозитов банка может отбросить британскую технологическую отрасль на десятилетия назад. Хоть регуляторы из США и Великобритании заверили о контроле над ситуацией, инвесторов это не успокаивает. Хочу заметить, что беспокойство испытывает не одна и не пять британских компаний, письмо на имя главы британского Минфина подписало около 200 технологических компаний.
Ситуация с американским банком, прибавила работы британскому Минфину, она настолько катастрофичная, что большая часть британских компаний связанных с банком в одночасье будут отправлены на принудительную ликвидацию.
История самого банка началась 40 лет назад в далеком 1983 году. Тогда появившийся в Калифорнии банк, сделал ставку на стартаперов и перспективные компании и венчурный бизнес, который привлекал много денег.
Месторасположение банка, название и Кремниевая долина, сделали банк очень успешным. Уже в те годы, Кремниевая долина считалась колыбелью быстрорастущих технологичных компаний, что положительно влияло на банк.
2018-2021 годы стали прорывными, популярность криптовалютных проектов, бум в технологической, биофармацефтической отраслях достигли пика. Низкая ставка ФРС, благосклонность инвесторов, проводимые IPO – деньги просто текли рекой. Не сложно догадаться, что в это время Silicon Valley Bank чувствовал себя очень хорошо. К началу 2022 года объем депозитов банка превысил 200 миллиардов долларов, банк стал 16м по величине в США и вторым в Калифорнии.
Но всему приходит конец. Нет, банк не стал спонсировать сомнительные проекты, или вкладываться в Tesla, TAL, Virgin Galactic и другие проекты, банк пошел по стандартному пути, накупив казначейских облигаций США.
Во время ковидных ограничений, Федрезерв США заваливал рынок денежными средствами, процентная ставка была практически нулевой, короткие облигации были просто неинтересны, но решение в банке нашлось очень быстро, получить большую доходность, но на более долгий срок. Большая часть денежных средств банка ушла в US Treasuries со сроком погашения 5-10 лет с доходностью 1,5% годовых.
Что случилось с ростом процентных ставок со стороны ФРС? Правильно, падение стоимости долгосрочных облигаций, кто захочет инвестировать под 1,5% на 5-10 лет при инфляции более 6%, и при повышающихся ставках ФРС. Стоимость облигаций, поползла вниз, тем самым принося убытки банку. К 4-му кварталу 2022 года просадка банка по облигациям была от 9 до почти 18%.
Ситуация в экономике, в технологической отрасли на которую был рассчитан банк, усугубила ситуацию. Большинство стартаперов, криптопроектов начали испытывать финансовые проблемы, в середине 2022 года начался отток денежных средств с депозитов банка, который нарастал каждый месяц.
К началу 2023 года дыра превышала размер собственного капитала, отток средств клиентов вынудил банк продавать казначейские облигации с убытком. Когда скрывать убыток стало невозможно, отток средств стал массовым.
Мы все знаем, что на депозитах есть застрахованная сумма вклада, в США она составляет 250 тысяч долларов, что будет с остальной суммой вкладчиков, сказать трудно.
Более того, аналогичная ситуация с долгосрочными казначейскими бумагами и в других банках США. Не стоит недооценивать CitiGroup, Bank of America, JP Morgan, Morgan Stanley и другие, они в аналогичной жо… - в аналогичном положении.
В субботу стало известно, что эмитент стейблкоина USDC — Circle объявил о хранении части резервов около 3,3 миллиардов долларов в Silicon Valley Bank. В момент капитализация монеты упала на 11%.
И это не один проект связанный с данным банком, их сотни.
Банкротство Silicon Valley Bank оголило еще одну финансовую проблему в экономике США. Помимо финансового сектора данная ситуация затронет и другие сектора, аналитики уже предрекают, что если в понедельник не начать предпринимать меры по спасению, все может начать валиться, как карточный домик.
При этом просто напечатать денег и влить их в финансовую систему – ситуацию не спасет.
Ну, а пока банки лопаются, как мыльные пузыри, есть те, что опять решил напомнить о себе. Илон Маск разместил публикацию в Twitter, что может допустить покупку обанкротившегося Silicon Valley Bank.
В субботу Президент США Джо Байден обсудил с губернатором Калифорнии Гэвином Ньюсомом банкротство Silicon Valley Bank. Байден также затронул вопрос поддержки Калифорнии в ликвидации последствий наводнений, снежного шторма, селей и оползней.
- Мы должны помогать всем украинцам! – сказал президент США. (Шутка автора)