В 2025 году сложилась уникальная ситуация - ставки по банковским депозитам приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (гораздо выше официальной инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.
💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе и короткими (до 2 лет). Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Сегодняшние критерии такие:
● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не ниже 27%;
● Кредитный рейтинг не ниже A;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.
❗Подчеркну: смотрим только на доходность К ПОГАШЕНИЮ! Для любителей высокой ТЕКУЩЕЙ доходности и огромных купонов - будет отдельный выпуск😉
📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению - от наименьшей к наибольшей. Также привожу CY - текущую купонную доходность. Доходности указаны на 13.01.2025 по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги.
💎ВИС Финанс БО-П03
● ISIN: RU000A1060Y4
● Доходность YTM: 27,14%
● Погашение: 31.03.2026
● Купон: 12,9% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 87,9%
● Доходность CY: 14,68%
● Рейтинг: A+ от ЭкспертРА
👉Группа "ВИС" - инвестиционно-строительный холдинг, который реализует крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ, один из лидеров на рынке государственно-частного партнерства (ГЧП).
💼Держу этот выпуск на своем ИИС, а в сентябре делал обзор на новый флоатер ВИС Финанс БО-П06, где подробно разбирал бизнес эмитента.
💎Сэтл Групп 2Р2
● ISIN: RU000A105X64
● Доходность YTM: 27,59%
● Погашение: 05.03.2026
● Купон: 12,2% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 87,5%
● Доходность CY: 13,94%
● Рейтинг: A от АКРА
👉Один из ТОПовых застройщиков Питера, №1 по вводу жилья в Северной столице.
💼Выпуск держу у себя в портфеле, на мой взгляд отличное сочетание прибыльности и надежности. Он уже ранее попадал в мои подборки лучших облигаций (например, здесь и здесь). В марте делал обзор на новый выпуск Сэтл 2Р3, где подробно разбирал бизнес эмитента.
💎Борец Капитал 1Р1
● ISIN: RU000A105ZX2
● Доходность YTM: 28,00%
● Погашение: 19.03.2026
● Купон: 11,85% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 86,5%
● Доходность CY: 13,70%
● Рейтинг: AА- от АКРА и НКР
👉Компания специализируется на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти. Является ведущим мировым производителем установок электроцентробежных насосов с долей рынка в 24% в мире (3-е место) и 37% в РФ (1-е место).
💼Сам я давно держу в портфеле замещайку Борец КЗО26 в USD (ISIN RU000A105GN3).
💎ЛСР 001Р-08
● ISIN: RU000A106888
● Доходность YTM: 28,26%
● Погашение: 13.05.2026
● Купон: 12,75% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 85,8%
● Доходность CY: 15,47%
● Рейтинг: A от ЭкспертРА
👉Крупный строительный холдинг, 3-й по величине в РФ (после «Самолёта» и «ПИКа»), который возводит жилье в Москве и МО, СПб, Екатеринбурге и Сочи. На строительном рынке компания работает с 1993 г.
💼Сам я давно держу в портфеле выпуск ЛСР 1Р6 (ISIN RU000A102T63), а недавно начал покупать и этот. В марте делал обзор на выпуск ЛСР 1Р9, где подробно разбирал бизнес эмитента.
💎Самолет БО-П12
● ISIN: RU000A104YT6
● Доходность YTM: 28,98%
● Погашение: 11.07.2025
● Купон: 13,25% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 94,2%
● Доходность CY: 14,07%
● Рейтинг: А+ от АКРА
👉Про проблемы застройщика №1 в стране вы, думаю, уже наслышаны. Подробно разбирал происходящее с Самолётом в недавней статье. Если сделать ставку на то, что свои долги компания честно отдаст, то сейчас неплохой шанс зафиксировать отличную доходность в её облигациях.
💼У меня в портфеле есть флоатер Самолет 1Р14 (RU000A1095L7). Также предлагаю обратить внимание на выпуски 1Р15 (RU000A109874) и особенно 1Р13 (RU000A107RZ0) - доходность последнего к оферте уже бешеные 47,5%.
💎МВ Финанс 1Р3
● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность YTM: 30,85%
● Погашение: 22.07.2025
● Купон: 12,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 92,7%
● Доходность CY: 13,32%
● Рейтинг: А от АКРА
💼Группа М. Видео - Эльдорадо - один из крупнейших ритейлеров электроники в стране. Я давно держу и даже увеличивал позицию в этом выпуске.
💎Уральская Сталь 1Р2
● ISIN: RU000A1066A1
● Доходность YTM: 32,22%
● Погашение: 24.04.2026
● Купон: 10,6% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 81,0%
● Доходность CY: 13,08%
● Рейтинг: А от АКРА, А+ от НКР
👉НКР в декабре 2024 понизило рейтинг "Уральской стали" с АА- до А+, что по всей видимости вызвало распродажу этих бумаг среди фондов и УК. При этом доходность выпуска 1Р1 RU000A105Q63 (погашается на квартал раньше) держится на уровне 22%.
⚠️Возможно, это отличный шанс прикупить хорошие облиги со скидкой. В феврале 2024 подробно разбирал бизнес эмитента в обзоре юаневого выпуска Ур. сталь 1Р3.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 доходных бондов от 7 надёжных эмитентов (плюс ещё несколько выпусков перечислил факультативно). У облиг нет ни амортизаций, ни оферт - всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, так что можно "купить и забыть".
💰Текущая доходность к погашению бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 27,14% до 32,22% годовых. Это в 3 раза выше, чем официальная инфляция. Я держу в своем портфеле 4 выпуска из 7, а также облигации 6 эмитентов из 7 перечисленных.
💼Кстати, я сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить свои деньги с отличной доходностью и БЕЗ кредитных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 22-28% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
Peклaмa. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840, erid=LjN8KPv33
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про облигации, акции и финансы в целом (если ссылка не работает, набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А у вас уже есть какие-то из рассмотренных бумаг? Возможно, вы приглядели для себя что-то новое?😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_облигаций