РБК решили помочь мне с составлением очередной подборки и опубликовали 10 лучших (на их взгляд) корпоративных облигаций с высокой доходностью. Конечно же, я не смог пройти мимо: до этого все бондо-подборки я составлял самостоятельно, и в комментариях меня каждый раз кто-нибудь да критиковал за неверный отбор выпусков - мол, с изъянами подбираешь, товарищ Сид!
🧐Что ж, давайте посмотрим, какие облиги весной 2024 нам предлагают покупать настоящие матёрые профессионалы своего дела. Может, и я почерпну пару идей для своего набирающего вес долгового портфеля.
*ДИСКЛЕЙМЕР: Мнение Сида может не совпадать с мнением РБК.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Критерии у РБК такие:
● Кредитный рейтинг не ниже А-;
● Фиксированная купонная доходность;
● Дюрация не менее 182 дней.
👇Ниже перечислю выпуски со своими краткими комментариями.
1. Новотранс 1P1
● ISIN: RU000A1014S3
● Дата погашения: 27.11.2024
● Доходность: 17,85%
● Купон: 8,75% (4 раза в год)
● Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
🤷♂️Брать на 7 месяцев не имеет смысла. Выпуск с амортизацией, его ошметки давно болтаются у меня на счете в Тинькофф.
📍Недавно делал обзор на новый, 5-й выпуск Новотранса. Он гораздо интереснее.
2. Пионер 1P6
● ISIN: RU000A104735
● Дата погашения: 04.12.2025
● Доходность: 17,82%
● Купон: 11,75% (4 раза в год)
● Рейтинг: компании: А-(RU) от АКРА
👌Неплохой выпуск. Есть в моем долговом портфеле в Сбере. Однако, снова амортизация немного портит картину.
3. Интерлизинг 1P6
● ISIN: RU000A106SF2
● Дата погашения: 24.08.2026
● Доходность: 17,56%
● Купон: 13,50% (4 раза в год)
● Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
👌Неплохой выпуск, но тоже с амортизацией. Держу пару десятков бумаг в Сбере, периодически даже докупаю.
📍Недавно делал обзор на новый, 8-й выпуск Интерлизинга.
4. Лидер-Инвест БO-ПO3
● ISIN: RU000A103QH9
● Дата погашения: 15.09.2026
● Доходность: 17,4%
● Купон: 9,10% (4 раза в год)
● Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
🤷♂️Неплохой выпуск, есть у меня сразу на 2 брокерских счетах. Жаль, с амортизацией и купон по нынешним временам ниже среднего. Не вижу смысла докупать.
5. Сэтл Групп 2Р2
● ISIN: RU000A105X64
● Дата погашения: 05.03.2026
● Доходность: 17,06%
● Купон: 12,20% (4 раза в год)
● Рейтинг: А(RU) от АКРА
👍Отличный выпуск, покупаю в Сбере. Без амортизации, без оферты и на 2 года.
📍Недавно делал обзор на новый выпуск Сэтл 2Р3:
6. ХКФ Банк БО-04
● ISIN: RU000A103760
● Дата погашения: 01.06.2026
● Доходность: 17,05%
● Купон: 8,00% (4 раза в год)
● Рейтинг: А(RU) от АКРА
🤷♂️Выпуск в принципе неплохой (без амортизации и без оферты), но купонная доходность ну очень грустная. Мимо.
7. ЭР-Телеком Б2-3
● ISIN: RU000A106JV8
● Дата погашения: 10.07.2025
● Доходность: 16,95%
● Купон: 12,00% (4 раза в год)
● Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
🤷♂️Неплохой прозрачный выпуск, но всего лишь на год. С таким купоном покупать не вижу смысла.
📍Недавно делал обзор на новый выпуск ЭР-Телеком Б2-6:
8. СТМ 1Р2
● ISIN: RU000A103G00
● Дата погашения: 22.07.2026
● Доходность: 16,84%
● Купон: 8,70% (2 раза в год)
● Рейтинг: А(RU) от АКРА
👌Неплохой выпуск, сам держу на ИИС в ВТБ и нет-нет да и докупаю. Жирный минус - маленький купон раз в полгода.
📍Недавно делал обзор на новый выпуск СТМ 1Р4:
9. ЛСР 1Р7
● ISIN: RU000A103PX8
● Дата погашения: 11.09.2026
● Доходность: 16,70%
● Купон: 8,65% (4 раза в год)
● Рейтинг: ruA от Эксперт РА
👎Выпуск курильщика. Маленький купон, да ещё и амортизация.
📍Недавно делал обзор на новый выпуск ЛСР 1Р9:
10. ЕАБР П3-01
● ISIN: RU000A1050H0
● Дата погашения: 29.07.2025
● Доходность: 16,63%
● Купон: 9,35% (2 раза в год)
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА
🤦♂️Из отличного здесь только рейтинг. Тухлый купон раз в полгода, а до погашения всего год с небольшим.
Резюмирую
💼В моем портфеле есть 6 выпусков из 10 - здесь мы с РБК солидарны более чем наполовину. Но важное уточнение: я большинство этих выпусков покупал год-полтора назад, когда ключевая ставка была совсем другой и купоны смотрелись гораздо более адекватно.
🤔Из 10 предложенных профессионалами облиг лично я только один считаю действительно удачным (Сэтл), и ещё три - более-менее достойными для покупки. Остальные 6 покупать в нынешних условиях не вижу никакого смысла. Есть гораздо более интересные свежие выпуски даже среди высокого кредитного рейтинга. Кстати, подробные обзоры на них вы всегда можете найти в удобной подборке статей у меня в блоге.
❗Все обзоры, подборки и проверенные инвест-идеи - в моём фирменном телеграм-канале 👈
❓Если у вас другое мнение об этом "ТОПе" - поделитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
