Приветствую, дорогие читатели моего канала!
Я думаю, компания МТС в особенном представлении не нуждается. Это один из крупнейших российских операторов связи. Компания осуществляет деятельность на территории России, Украины, Беларуси и Армении. Крупнейшим акционером «МТС» является АФК «Система».
После пятничного снижения ключевой ставки до 7,5% находить на рынке облигаций такие, доход по которым превышал бы эту цифру, становится все сложнее. Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предполагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Сейчас доходность по облигациям стала довольно низкой, а цены на долговые бумаги растут.
Прошерстив все предложения, остановила свой выбор на облигации Мобильные ТелеСистемы 001P-06.
В августе были опубликованы финансовые и операционные результаты компании за второй квартал 2022 года. Консолидированная выручка выросла на 0,7% до 127,8 млрд руб. Выручка за 6 мес. 2022 года выросла на 4,2% до 259,7 млрд руб. Чистая прибыль за 2 кв. 2022 года наоборот упала и составила 10,9 млрд руб. (-36,4% г/г). Чистая прибыль за 6 мес. 2022 года составила 14,8 млрд руб. Выручка от услуг связи в России во 2 кв. 2022 года выросла на 4,2% год к году до 106,1 млрд руб. Абонентская база в России осталась неизменной квартал к кварталу и составила 80,0 млн абонентов. Продажи телефонов и аксессуаров в России сократились на 47,4% год к году до 7,9 млрд руб во 2 кв. 2022 года. Количество ежемесячных активных пользователей приложения «Мой МТС» незначительно снизилось и составило 25,8 млн на конец отчетного периода. Общее количество абонентов платного ТВ (Спутниковое, кабельное, IPTV, OTT) выросло на 3,4% квартал к кварталу до 9,3 млн на конец 2 кв. 2022 года. Количество экосистемных клиентов МТС возросло до уровня 12,3 млн на конец 2 кв. 2022 года, что на 66% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Показатель среднего количества продуктов экосистемы на одного клиента увеличился с 1,37 во 2 кв. 2021 года до 1,55 во 2 кв. 2022 года. Слабая динамика на уровне выручки во 2 квартале стала следствием падения продаж телефонов и аксессуаров в РФ почти в два раза в годовом сопоставлении.
Из торгово-информационной системы Quik я беру все данные по облигации МТС 001Р-06. ISIN-номер RU000A0ZYWY5, номинал 1000 руб., дата погашения 26.02.2025, НКД 3,97 руб., размер купона 36,15 руб., купонный период составляет 182 дня. Облигация подходит на мой ИИС, так как будет погашена до его закрытия.
Все купонные выплаты по облигации я беру с сайта bonds.finam.ru:
Предстоят 5 купонных выплат и погашение в конце срока. Облигация без амортизации, является классической облигацией.
Покупаю по лучшей цене в биржевом стакане, которая есть на момент моей покупки. Я приобрела 2 облигации по цене 97,05% на общую сумму 1948,94 руб.
Сделка отразилась как в терминале Quik, так и в приложении БКС Мир инвестиций:
Чтобы избежать убытков при покупке долговых ценных бумаг на фондовом рынке, я считаю доходность любых облигаций к погашению.
Для расчета доходности к погашению можно воспользоваться ФОРМУЛАМИ и калькулятором, а можно посчитать в ЭКСЕЛЬ-КАЛЬКУЛЯТОРЕ, который доступен для скачивания по ссылке.
Посчитаю доходность к погашению облигации МТС 001P-06
Шаг 1. Определяю расходы на покупку по формуле
Расходы на покупку = 1000 руб. (номинал) Х 97,05% (цена) + 3,97 (НКД) + 0 = 974,47 руб.
Комиссии брокер и биржа у меня сейчас не берут, но если у вас другой брокер, ваши расчеты могут немного отличаться.
Шаг 2. Определяю сумму к погашению по формуле
Сумма к погашению = 1000 руб. (номинал) + 180,75 руб. (купоны) - 23,50 руб. (налог с купонов) = 1153,93 руб.
При погашении этой облигации у меня возникает налог с дисконта (положительной разницы между номинальной ценой облигации и реальной ценой ее покупки), на него я тоже уменьшу сумму к погашению.
Разница составляет: 1000 руб. - 974,57 руб. = 25,53 руб. С этой суммы еще придется заплатить НДФЛ 13%, он составит 3,32 руб.
Шаг 3. Определяю доходность к погашению по формуле
Прибыль, руб. = 1153,93 руб. - 974,57 руб. = 179,46 руб. за 891 день владения облигацией.
Прибыль, % = 179,46 руб. / 974,47 руб. Х 100 = 18,42% за 891 день владения облигацией.
% годовых = 18,42% / 891 Х 365 = 7,54% годовых
Так как я инвестирую на ИИС типа А и у меня первый год инвестирования на ИИС, то добавлю 4,33% годовых. Итого годовая доходность на ИИС составит 7,54% + 4,33% = 11,87%.
Благодарю за внимание! Если было интересно, ставьте лайки и подписывайтесь на канал.
#облигации #доходность к погашению #мтс #мобильные телесистемы #облигации мтс #инвестиции на иис
