Облигация - это биржевой долговой инструмент. Аналог кредита, но наоборот. Кредитует частный инвестор разные компании или государство.
Имеют облигации ставки по обслуживанию долга похожие на банковские, но, как правило, выше. Если банк - это 5-7%, то облигации 6-12% и выше.
Нельзя назвать облигации депозитами из-за того, что как и в случае с кредитом, эмитент (должник) может не выплатить долг или проценты по нему.
С кредитами мы выплачиваем тело займа и проценты, как правило, одновременно. В облигациях типичной ситуацией является выплата сначала процентов (купонный доход каждые 1, 3, 6, 12 мес) и в конце самого тела займа (погашение изначального номинала - 1000₽ в большинстве случаев).
Но бывают и случаи частичной поэтапной выплаты основного долга (амортизация). В этой ситуации процент начисляется уже на остаток. Допустим какая-то компания выпускает облигации на 3 года и в третьем году каждые 3 месяца планирует амортизировать долг на 25%, тем самым доведя его до нуля у концу срока.
В этом случае проценты в эти периоды будут выплачиваться на остаток тела займа. То есть, если купон был 12% годовых, то при остатке тела займа в размере 50% от номинала купон будет равен не 1% в месяц при ежемесячной выплате, а 0,5%.
С этим, думаю, понятно.
Теперь давайте разберёмся, как увеличить прибыль от владения облигациями.
Как увеличить прибыль от владения облигациями?
Есть возможность покупать облигации дешевле и, тем самым, получать больше прибыли на вложенные суммы денег.
Облигации, будучи ценными бумагами, сразу после размещения на рынке начинают торговаться и менять свой курс. Начальный номинал в большинстве случаев у российских компаний равен 1000₽. Именно по нему в конце срока и рассчитывают держателей этих долгов с выплатой последнего купона.
То есть сколько бы не стоила облигация в течение срока обращения облигации, инвесторы в итоге все равно получат эту тысячу рублей на каждую бумагу.
Здесь появляется окно возможностей увеличения дохода облигаций.
Коротко.
Короткий пример увеличения доходности облигации
Если купить бумагу сроком размещения 1 год и торгуемой стоимостью 95% от номинала в моменте при купоне 6%, то при погашении доход увеличится значительно.
Как так?
Во-первых, сумма вложенных денег будет уже не 1000₽ на 1 бумагу, а 950₽. И процент будет платиться именно, как на 1000₽. А для 950-ти рублей это уже более высокий процент. То есть 6%=60₽ и по отношению к 950₽ это уже не 6%, а больше. Плюс при погашении будет выдана разница в размере 50₽ на каждую облигацию. Это разница между стоимостью номинала при покупке и при погашении. Важно понимать, что при покупке выше номинала, ситуация будет обратной.
В итоге, даже если в ставках прописана купонная доходность 6%, очень часто, при умении входить в рынок, можно получить доходность на этот же инструмент и в 9% и выше.
Облигации очень простой и доходный инструмент для тех, кто готов хоть немного перебороть нежелание разбираться в инвестициях. Это уровень сложности "минимум" по сравнению с акциями.
Не использовать облигации при наличии серьёзных сумм на депозитах в банке, на мой взгляд, просто неуважение к своему капиталу и потраченному времени/силам.
Понравилась статья? Оцените лайком, подписывайтесь и грамотно используйте идею!
