Глава 1: Состав рынка криптовалют
Как изменился общий объем рынка криптовалют в августе?
Только за август общий объем рынка криптовалют снизился с $1,082 трлн до менее $1 трлн, что составляет падение на 9,97%.
Есть несколько макрофакторов, которые повлияли на это снижение цен:
- Глобальная инфляция все еще далека от контроля: инфляция в США составляет 8,5%, а в других странах G-20 сохраняется примерно такой же уровень инфляции, который был зафиксирован в июне/июле. Нет явных признаков того, что инфляция снизится до здорового уровня в ближайшем будущем.
- Продолжение повышения ставок ФРС с текущей скоростью. Выступление председателя ФРС Пауэлла в пятницу, 26 августа, дало сильный и четкий сигнал: ФРС продолжит повышать ставки, несмотря на сложные экономические условия. Это заставило рынки торговать шансами FOMC (Федерального комитета по открытым рынкам) на 21 сентября - повысит ли он ставку на 50 б.п. или 75 б.п. Позднее, 2 сентября, были опубликованы хорошие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), которые оставляют вероятность повышения ставки ФРС на 75 б.п.; данные по ИПЦ, которые должны быть опубликованы 13 сентября, будут ключевыми для дальнейшего наблюдения. В целом, постоянное повышение ставок означает, что рискованные активы, такие как криптовалюты, скорее всего, будут переживать сложные условия для роста.
- На глобальных рынках царят медвежьи настроения. Мировая экономика начала замедляться, появились признаки слабости в некоторых секторах, таких как розничная торговля и производство. Между тем, некоторые ведущие экономические индикаторы начинают становиться вялыми. Настроения на рынках начинают замедляться, поскольку инвесторы бегут в высококачественные активы.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал. Там мы публикуем больше эксклюзивного контента!
Такой макроэкономический фон создает предпосылки для сложной обстановки в ближайшие год-два не только для криптовалют, но и для всех основных активов в мире. Поскольку криптоиндустрию можно считать зарождающейся, она никогда не переживала крупных экономических рецессий. Поэтому, несмотря на то, что в истории криптовалют есть некоторые данные о цикличности и предыдущей истории цен, на этот раз они могут оказаться не совсем верными. Пристегните ремни, впереди неизведанные воды.
Недавно были опубликованы два интересных отчета по анализу цен/трендов, которые стоит прочитать: один от Алекса Торна из Galaxy Research, в котором освещаются ключевые торговые индикаторы BTC; другой от Glassnode о том, как краткосрочная слабость продолжает преследовать многочисленные фундаментальные показатели биткоина.
Далее мы используем несколько ключевых пунктов обсуждения, чтобы увеличить масштаб и рассмотреть, как изменилась капитализация криптовалютного рынка за август.
Тема 1: Ethereum Merge
Слияние Ethereum, запланированное ориентировочно на 15 сентября 2022 года, является следующим шагом в эволюции Ethereum и, возможно, самым ожидаемым событием с момента запуска Ethereum в июле 2015 года. Это событие приведет к слиянию существующего уровня исполнения с уровнем консенсуса (Beacon Chain), что позволит сформировать платформу mainnet, защищенную системой proof-of-stake, сохранив при этом исходное состояние Ethereum.
В настоящее время существуют две независимые блокчейн-цепочки для Ethereum, работающие изолированно. Это текущая цепочка Ethereum, работающая по принципу proof-of-work (POW), и отдельная цепочка Beacon Chain, работающая по принципу proof-of-stake.
В течение 2022 года рыночная стоимость Ethereum неизменно составляла около половины стоимости Bitcoin. Когда в августе слияние вновь оказалось в центре внимания, это привлекло больше внимания к Ethereum, и мы увидели, что цена ETH выросла с 1 635,20 долларов (1 августа) до 2 022,79 долларов (14 августа) - самого высокого уровня за август; а его рыночная стоимость увеличилась до 19,39% от общей рыночной стоимости криптовалют, в то время как рыночная стоимость биткоина сейчас составляет всего 39,12% от общей рыночной стоимости криптовалют - тенденция к снижению наблюдается в течение последних двух месяцев.
Тема 2: Анализ секторов (рыночная капитализация, объем торговли и новые проекты)
В августе в большинстве секторов наблюдался отрицательный рост рыночной капитализации. Два основных ведущих сектора, в которых все же наблюдалось положительное изменение рыночной капитализации: стабильные монеты выросли на 1,67 млрд долларов США; интероперабельность выросла на 536 млн долларов США. Несмотря на боковую динамику рынка, наибольший рост с точки зрения % изменения рыночной стоимости наблюдался в секторах азартных игр и фан-токенов, которые выросли за месяц более чем на 404% и 262% соответственно.
Мы подробно рассмотрим эти два сектора в следующем разделе при анализе социальных тенденций.
С точки зрения объема торгов по-прежнему доминируют стейблкоины, однако смарт-контракты продемонстрировали самый положительный рост объема по сравнению с началом месяца, составив на 31 августа 2022 года около 25 млрд долларов США в день. Эта тенденция частично обусловлена активными сделками по слиянию Ethereum и повествованием о реальной доходности в DeFi.
Если оценивать рост сектора по количеству проектов в списке, то за последний месяц наибольший рост наблюдался в областях, связанных с GameFi. Сюда входят play-to-earn (16 новых отмеченных монет), игры (14 новых отмеченных монет) и метаверсия (11 новых отмеченных монет), все они представляют собой дополнительные 10~14% от существующего расширения вселенной. Это совпадает с трендовыми поисковыми запросами по ключевым словам вокруг GameFi. CoinMarketCap недавно выпустила отчет по индустрии GameFi, в котором Footprint Analytics подробно описывает эту тему. Люди часто считают медвежий рынок лучшим временем для строительства, и, судя по развитию событий в сфере GameFi, мы, вероятно, увидим, как этот сектор выйдет из бокового рынка, продемонстрирует сильный рост и потенциально станет следующей волной криптовалютного тренда.
Тема 3: Основные события Bitcoin и Ethereum
Глава 2: Настроения розничного рынка
Как розничный интерес отреагировал на движение рынка криптовалют?
Как ведущий агрегатор цен на криптовалюты, мы рассматриваем общее количество просмотров страниц CoinMarketCap в качестве косвенного показателя общего розничного интереса к криптовалютному рынку. В этом году наблюдаются два больших всплеска просмотров страниц, или розничного интереса. Это связано с:
- Во-первых, розничный интерес вырос в конце февраля на фоне эскалации напряженности между Россией и Украиной. BTC упал на 10% почти до $40 000 после комментариев президента США Байдена, в которых он намекнул на возможное вторжение России в Украину через несколько дней.
- 24 февраля BTC упал еще на 9% до $34 555, поскольку Россия проводит специальную военную операцию на Украине. Усиление войны повлияло не только на криптовалюты, но и на глобальные рынки.
- С февраля количество просмотров страниц выросло - на 119,5% больше, чем в среднем за неделю, - когда цена BTC вернулась к уровню $44 000.
Второй всплеск розничного интереса начался с середины июня, когда BTC рухнул с уровня $30 000 до $17 744 в самом низу. Важно отметить, что при этом был пробит важный психологический уровень $20K, а также впервые BTC опустился ниже своего предыдущего временного максимума (ATH).
- Обвал BTC на 40% и более широкая распродажа криптовалют были вызваны совокупностью частей - медвежьим рынком, наполненным бурными событиями как внутри криптоэкосистемы, так и за ее пределами. Неопределенные макроэкономические условия и растущая инфляция, ускоренная продолжающейся войной между Россией и Украиной, заставили Федеральную резервную систему прибегнуть к повышению ставок.
- Внутри криптовалют майский обвал Terra на 60 миллиардов долларов - начавшийся с отката алгоритмического стейблкоина UST от доллара США и закончившийся спиралью смерти и бегством банков - вызвал эффект пульсации, затронувший крупных криптокредиторов и даже ведущий хедж-фонд.
- Таким образом, июньский обвал можно объяснить несколькими факторами, среди которых: Майский индекс потребительских цен (CPI) в размере 8,6%, самый высокий с 1981 года, вызвал обвал мировых рынков; поставщик услуг кредитования и стейкинга Celsius заморозил активы клиентов на сумму более $11 млрд.
- Еженедельные просмотры страниц в середине июня - начале июля были на 81,8% выше среднего показателя. Однако по сравнению со средним недельным показателем августа количество просмотров страниц на 48,4% ниже, чем в среднем за год - это говорит о том, что интерес розничной торговли коррелирует с резким снижением цен, по крайней мере, в этом году.
Какой криптовалютный сектор самый просматриваемый на Coinmarketcap?
Если посмотреть на наиболее просматриваемые сектора на CMC, чтобы определить, какие криптовалютные секторы пользуются большим вниманием среди пользователей, то можно увидеть следующее:
DeFi - самый просматриваемый сектор в августе:
- С 1 по 31 августа просмотры страниц выросли на 34%. Несмотря на то, что DeFi показал низкие результаты за год - рыночная стоимость DeFi упала на 64%, а общая стоимость заблокированных криптовалют снизилась на 60% - интерес к сектору остается высоким. Согласно данным приборной панели Dune Analytics, несмотря на "медвежий" рынок DeFi, общее количество уникальных пользователей выросло на 14% за последний год.
- Число пользователей DeFi увеличивалось в периоды крайней волатильности и неопределенности, такие как крах Terra, когда некоторые биржи приостановили торговлю, в то время как протоколы DeFi без разрешения продолжают работать. На самом деле, в рамках DeFi самым популярным криптотокеном является Terra Classic, который недавно вырос более чем на 180% благодаря множеству предложений по управлению, обновлению, сжиганию и ставкам со стороны сообщества.
Платформы смарт-контрактов - второй по популярности сектор:
- Сюда входит новаторский блокчейн смарт-контрактов - Ethereum, а также другие блокчейны, такие как BNB, Avalanche, Solana, которые часто называют альтернативными блокчейнами (L1s) или "убийцами Ethereum". Хотя пик этого повествования пришелся на ноябрь 2021 года, когда многие монеты L1 показали двузначный рост, во время нынешнего медвежьего рынка многие из них пострадали от более значительной просадки. За прошедший год по сравнению с ETH, AVAX упал на 57%, а SOL - на 55%. BNB оставался исключением, набрав 33%.
- Неудивительно, что с учетом ожидаемого 15 сентября выхода Ethereum Merge, ETH является самой просматриваемой монетой в вертикали смарт-контрактов.
Сектор NFT и коллекционных товаров замыкает тройку лидеров:
- После прорывного 2021 года ежемесячный объем торгов NFT на торговых площадках достиг рекордно высокого уровня в январе 2022 года и составил 5,63 млрд долларов. Однако в течение года объем торговли резко сократился, достигнув в августе 613,46 млн долларов, что составляет 89%. Несмотря на это, сектор NFT и коллекционных предметов сумел сохранить значительную активность сообщества, вероятно, благодаря одной или нескольким из следующих тенденций, проявляющихся в пространстве NFT: внедрение протоколов финансирования NFT, предлагающих кредиты с использованием NFT в качестве залога, airdrops для стимулирования сообществ NFT и идея токенов soulbound, крах проектов свободной добычи монет, а также консолидация коллекций NFT, как это видно на примере приобретения Yuga Labs IP CryptoPunks.
Какой токен стал самым просматриваемым на Coinmarketcap?
Если посмотреть на 200 самых популярных криптовалют, то Solana, Bitcoin и Ethereum занимают первые три места в рейтинге самых просматриваемых криптовалют в августе.
Solana резко выросла в рейтинге с пятого места в июле до первого в августе. Это во многом объясняется следующим:
- Взлом Solana, произошедший 2 августа, в результате которого, по данным Elliptic, из почти 8000 кошельков было выведено более $5,8 млн в SOL, токенах и NFT на базе Solana. Взлом произошел из четырех кошельков и был направлен на приватные ключи таких браузерных кошельков Solana, как Phantom, Slope, Solfare и TrustWallet. Сообщается, что во время взлома не было скомпрометировано блокчейн Solana.
- Однако не все новости были плохими - в августе был опубликован "Отчет о здоровье валидаторов" Solana, в котором оценивалась устойчивость и децентрализация сети. В отчете были выделены три ключевых показателя: количество валидаторов, коэффициент Накамото и распределение.
- На шести континентах насчитывается более 3 400 валидаторов, из которых 1 900 являются консенсус-узлами, производящими блоки, а 1 500 - узлами RPC. Что еще более важно, с июня 2021 года ежемесячно добавлялось в среднем 194 узла.
- Коэффициент Накамото - это метрика, используемая для оценки степени децентрализации сети. Проще говоря, это показатель минимального количества узлов, необходимого для прекращения консенсуса. Solana набрала 31 балл, что является одним из самых высоких показателей среди других сетей, работающих по принципу proof-of-stake.
- Наконец, сообщается, что распределение Solana по географическим регионам, серверам данных и субъектам, контролирующим узлы (88,14% узлов консенсуса являются независимыми сторонами), в целом широко распространено.
Ведущие криптоактивы Bitcoin и Ethereum остались в тройке самых просматриваемых токенов. В августе произошел более чем 38-процентный отскок BTC с минимума в 18 000 долларов в июне до 24 880 долларов, что привело к рельефному ралли остального криптовалютного рынка. Однако Ethereum явно превзошел биткоин, поскольку с начала июля курс ETH к BTC вырос более чем на 50%, а с июньских минимумов наблюдается устойчивый восходящий тренд. Это во многом объясняется ожиданием и спекуляциями в преддверии слияния Ethereum.
Какие токены чаще всего добавлялись в список наблюдения?
Рассматривая наиболее часто добавляемые в список наблюдения на CMC криптовалютные токены, мы стремимся выяснить, какие токены больше всего интересуют пользователей или за какими они следят.
В августе RichQUACK сместил с первого места биткоин: более 229 000 пользователей добавили RichQUACK в список наблюдения, что более чем в два раза больше, чем у занявшего второе место Senso. RichQUACK - это мемкоин на основе BNB Chain, который занял первое место среди проектов BNB Chain по социальной активности. Сила сообщества является одним из важнейших факторов успеха мемкоина - RichQUACK имеет более 268 000 подписчиков в Twitter, 50 800 участников Telegram, 19 400 участников Discord и 2,17 млн. добавленных в списки наблюдения на CMC. Обратите внимание, что это лишь некоторые из многих показателей, используемых для демонстрации силы сообщества.
Помимо биткоина, в июле и августе в списки наблюдения постоянно добавлялись такие токены, как: Ethereum (ETH), Tao Te Ching (TTC), Solana (SOL) и BNB. Если для ETH, SOL и BNB наличие сильного сообщества очевидно, то для TTC, платформы для обмена токенами на основе BNB Chain, оно неясно: только за август в список наблюдения добавилась половина из 100 000 пользователей.
Какие криптовалютные сектора получили наибольшую активность?
Еще одним показателем розничного интереса является вовлеченность сообщества CoinMarketCap, определяемая как комбинация лайков, сообщений и комментариев для каждого крипто-сектора.
- Высоко коррелируя с наиболее просматриваемыми секторами, DeFi снова заняла первое место. Следует отметить, что замораживание активов пользователей криптовалют на централизованных криптоплатформах и последующая ликвидация этих платформ, как в случае с Celsius и Voyager Digital, также подчеркнули важность открытого и децентрализованного характера DeFi для криптоучастников.
- Платформы смарт-контрактов упали с первого места, заняв второе. Аналогичным образом, в связи с предстоящим слиянием ETH, многочисленные спекулянты и инвесторы вовлечены в Ethereum либо для получения прибыли, либо для спекуляций на потенциальном хард форке ETH proof-of-work.
- Сектор NFT и коллекционных товаров остается неизменным на третьем месте. Хотя об этом уже говорилось выше, следует отметить важность сообщества для проектов NFT. Это решающий фактор, позволяющий отличить "голубые фишки" от обычных коллекций или проектов NFT.
Какие криптовалютные термины больше всего интересуют пользователей?
Просматривая наиболее популярные термины глоссария, чтобы понять, что изучают и ищут пользователи, мы увидели, что даже при почти 99-процентном падении объема торгов NFT на OpenSea с мая 2022 года по август 2022 года пользователи CMC все еще были заинтересованы в поиске определения NFT.
А поскольку дата слияния Ethereum назначена на середину сентября, несколько ключевых терминов, связанных с масштабируемостью блокчейна и слоями консенсуса, стали более важными для понимания.
Однако по мере того, как медвежий рынок продолжает набирать обороты, а цены падают, интерес к поисковым запросам в целом снизился.
Самые высокие показатели за август
ABBC Coin, поставщик блокчейн-платежей и цифровых кошельков, занял первое место в августе с месячным приростом в 278% и пиковым приростом в 459%. Ралли можно объяснить различными причинами, в том числе запуском 19 августа криптовалютного "онлайн торгового центра" Buyaladdin. Интересно, что генеральный директор Джейсон Дэниел объявил, что 1 ABBC будет равен $100 при совершении покупок в Buyaladdin. В настоящее время ABBC торгуется по цене около $0,1976 за штуку. В августе ABBC также запустила DOMINO DEX, собственную децентрализованную биржу в своей экосистеме.
Тремя из десяти набирающих популярность токенов являются фан-токены, в частности, фан-токены с платформы Binance Fan Token - Santos FC, S.S. Lazio и FC Porto. В 2021 году Binance Fan Token была запущена тремя вышеупомянутыми футбольными клубами и заявила, что "переосмыслит опыт болельщиков" благодаря специальным льготам и привилегиям, предоставляемым технологией блокчейн.
С момента запуска в 2021 году все три фан-токена резко упали в цене, максимальная просадка составила от 90% до 95%, однако в начале августа фан-токены сильно выросли в цене, опередив большую часть рынка.
В качестве причин ралли назывались различные факторы, включая начало футбольного сезона, результаты деятельности футбольного клуба, недооцененность сектора, который потенциально может обслуживать миллиарды спортивных болельщиков по всему миру, запуск на Binance NFT продажи билетов для "Лацио", или, возможно, спекулятивная накачка.
Сектор фан-токенов в настоящее время оценивается в $428M, в основном доминируют две платформы - Binance Fan Token и Chiliz (socios.com). Хотя на Binance Fan Token зарегистрировано только четыре из 59 фан-токенов (три футбольных клуба и Alpine F1 Team), на нее приходится 54,5% от общей стоимости сектора. Инвесторы делают ставку на команды, зарегистрированные на Binance Fan Tokens, вероятно, из-за более широкого охвата Binance и большего количества предлагаемых функций.
Глобальная спортивная индустрия оценивается в $354,96 млрд в 2021 году и, как ожидается, достигнет $707,84 млрд в 2026 году, при этом темп роста составит 9%. Хотя прямого сравнения нет, сектор фан-токенов составляет всего 0,12% от мировой спортивной индустрии, с огромным потенциалом и пространством для роста, если фан-токены найдут соответствие продукта рынку и масштабу.
Кроме того, пересечение спортивной индустрии и криптовалют продолжает расти. На сайте Socios.com перечислены более 150 спортивных команд и даже больше, среди которых всемирно известные спортивные команды по футболу, автоспорту, MLS и многим другим видам спорта. Такие всемирно известные спортсмены, как Криштиану Роналду, Килиан Мбаппе и Лионель Месси, сотрудничают с Binance, Sorare (платформа фэнтези-футбола NFT) и socios.com соответственно.
По данным Nielsen Sports, только за первые три квартала 2021 года было подписано 84 криптоспортивные маркетинговые сделки, что на 664% больше, чем в 2019 году. Вот лишь некоторые из них: FTX и crypto.com, как сообщается, заплатили 135 млн долларов и 700 млн долларов соответственно за права на название баскетбольных стадионов США, VeChain выложила 100 млн долларов за размещение своего логотипа на арене UFC (Ultimate Fighting Championship), а Bybit и crypto.com подписали сделки на 150 млн долларов и 100 млн долларов соответственно за размещение своих логотипов на болидах Формулы-1 (F1) - из 10 команд F1 у восьми есть крипто-спонсоры.
Были ли эти многомиллионные сделки подписаны с главной целью - повысить узнаваемость бренда среди миллиардов глобальных любителей спорта, или криптовалютная и спортивная индустрия видят синергию для создания убийственных крипто-суперприложений, пока неизвестно. Однако это подстегнуло такие сектора, как фан-токены, а также азартные игры или платформы для esports.
Как упоминалось ранее в отчете, азартные игры - еще один сектор, в котором наблюдался значительный рост рыночной капитализации. В 2021 году глобальная индустрия казино и онлайн-ставок стоила $231 млрд, а индустрия спортивных ставок - $76,75 млрд. В отличие от этого, рыночная стоимость категории криптогемблинга составляет $133,1 млн, что составляет всего 0,04% от двух вышеупомянутых отраслей вместе взятых. Однако следует отметить, что рыночная капитализация сектора азартных игр CMC включает только проекты с токенами, в то время как в категорию The Block входят также платформы и компании без токенов.
Еще одним фактором, не включенным в расчет капитализации рынка крипто-гемблинга, являются "некрипто-нативные" платформы онлайн-гемблинга, то есть платформы, которые начинали свою деятельность, не ориентируясь на криптовалюты. Эти приложения, как правило, предлагают, помимо других форм платежей, биткоин в качестве ведущей криптовалюты. Также могут быть включены другие криптовалюты, такие как Ethereum, Ripple, Litecoin и другие.
Несмотря на проблемы с регулированием, криптовалюты и индустрия онлайн-азартных игр имеют множество синергетических связей, включая безопасную, приватную, почти мгновенную форму транзакций, идеально подходящую для онлайн-операций. Неудивительно, что одним из первых примеров использования биткоина стало его применение в турнирах по онлайн-покеру.
FUNToken, CoinPoker и Atari Token - три ведущих токена в этой вертикали, составляющие почти 80% от общей рыночной стоимости категории, - в августе продемонстрировали резкий рост цен, вероятно, связанный с восходящим трендом биткоина и общего криптовалютного рынка. FUNToken предлагает игры в онлайн-казино, CoinPoker ориентирован на покер, а Atari предлагает более широкий спектр классических видеоигр и онлайн-ставок, а также блокчейн Atari.
Наконец, Terra Classic также пережила ралли с середины августа, достигнув 215% на пике. Это произошло благодаря тому, что сообщество сожгло более 3,5 млрд токенов LUNC и поставило на кон более 528,8 млрд LUNC, а также внесло предложения по управлению. Предложение о налоге на сжигание в размере 1,2% также должно быть опубликовано 12 сентября.
Глава 3: Передовики криптовалютного рынка
Ключевые темы августа 2022 года
Решения второго уровня
Основываясь на данных листинга CoinMarketCap и настроениях, команда CMC отмечает заметный рост интереса к решениям второго уровня.
В связи с приближением Ethereum Merge - обновления, которое призвано решить некоторые проблемы масштабируемости Ethereum, - команда CMC ожидает к концу года рост интереса к решениям второго уровня, которые будут продолжать конкурировать друг с другом и опираться на сеть Ethereum.
Стоит отметить сеть Arbitrum, решение второго уровня для масштабирования Ethereum, которое еще не выпустило собственный токен. Запуск обновления Nitro в августе упрощает работу разработчиков над сетью и привлек интерес со стороны сообщества DeFi, которое довело ее TVL до самого большого среди L2.
Еще одно решение второго уровня, вызывающее интерес, - zkBNB от BNB Chain, решение для масштабирования на основе нулевых знаний, которое призвано решить проблемы в пространстве GameFi и социальных DApp. Тестовая сеть zkBNB была запущена в начале сентября, а к концу 2022 года планируется запуск основной сети.
Если общий интерес к уровню 2 продолжит расти, мы ожидаем увеличения количества монет и токенов, связанных с уровнем 2, котирующихся на CoinMarketCap.
Оптимизация блокчейна (помимо Layer 2, ZKRollups)
Помимо Ethereum, команда CMC наблюдает общую тенденцию интереса к блокчейнам первого уровня с оптимизационными решениями, направленными на решение текущих проблем скорости транзакций, высоких комиссий и прочего.
Три блокчейна первого уровня выделяются своими целями по оптимизации и масштабированию.
Aptos, блокчейн, построенный на родном языке Move, планирует запустить свой мейннет зимой 2022 года. Aptos Labs утверждает, что решит проблемы масштабируемости с помощью гибридных вариантов хранения, модульного подхода к обработке транзакций и встроенных протоколов управления цепочкой.
Quai Network стремится решить проблему масштабируемости, запустив 13 блокчейнов в унисон, используя шардинг и то, что они называют proof-of-stake 2.0. Однако на самом деле Quai работает на proof-of-work, механизме консенсуса, который, по их утверждению, обеспечивает значительно большую пропускную способность транзакций благодаря децентрализованным наборам сетевых валидаторов и созданию ощутимой стоимости.
Sei Network, блокчейн первого уровня DeFi, стремится быть блокчейном, ориентированным на конкретное использование (если сравнивать сети общего назначения, такие как Ethereum, и специфические сети, такие как Osmosis). Sei стремится оптимизировать масштабируемость блокчейна первого уровня с помощью встроенного механизма согласования ордеров и защиты от опережения.
Реальная доходность
Команда CMC также прогнозирует рост интереса к теме "реальной доходности". Под реальной доходностью понимается доля дохода от протокола, выраженная в "традиционной" криптовалюте, такой как ETH или стейблкоин USDC, в то время как доходность - это доля дохода от протокола в "родном" токене проекта.
Регулярная "доходность" в этом случае может привести к проблемам с ликвидностью для получателя, поскольку нативные токены часто распространяются по заоблачно высоким APY, которые не могут долго поддерживаться. Проекты, предлагающие реальную доходность в ETH или стейблкоинах, могут рассматриваться как положительный сдвиг от дней неустойчивого выращивания доходности к пространству DeFi, которое будет приносить реальный доход пользователям.
Olympus DAO и связанные с ним форки Olympus - тенденция DeFi 2.0, которая предлагала держателям токенов большие APY за размещение собственных гиперинфляционных валют в рамках этих протоколов - также могут оказаться на пути к выходу, поскольку повествование о реальной доходности становится все более заметным в пространстве DeFi.
Что создается?
Децентрализованные приложения
Основываясь на своем взаимодействии с рынком и листингами, команда CMC также наблюдает рост создания децентрализованных социальных приложений, а именно клонированных версий существующих приложений и веб-сайтов, претендующих на децентрализацию. Двумя примерами являются Lens, протокол от Aave Companies, который предлагает технологический стек с открытым исходным кодом для создания инфраструктуры социальных приложений, и Radicle, который называет себя децентрализованной альтернативой Github.
Другие децентрализованные протоколы, которые поддерживают рассказ о растущем интересе к созданию социальных DApps, - это проекты, направленные на децентрализацию как процесса "знай своего клиента", как Humanode, так и социальной идентичности каждого человека, как Worldcoin.
Binance Labs также недавно возглавила раунд финансирования проекта цифрового гражданства Web3 под названием Lifeform. Lifeform планирует внедрить децентрализованные решения по визуальной цифровой идентификации (DID), чтобы способствовать взаимодействию между цифровым и физическим.
Доменные имена
Команда CMC также отметила рост интереса к персонализации доменных имен через такие проекты, как Ethereum Name Service, который позволяет пользователям генерировать псевдонимы .eth для своих длинных, сложных криптографических адресов. Binance Smart Chain также предлагает сервис именования, известный как BNS, позволяющий пользователям выбирать родной суффикс, например .bsc или .bnb. Также можно использовать BNS с DNS-именами, которыми вы уже владеете, даже если они заканчиваются на более традиционные домены, такие как .com или .org, или криптовалютные, такие как .xyz. Solana - еще один блокчейн, который предлагает свой собственный сервис доменного именования, позволяющий пользователям создавать доменные имена .sol.
В настоящее время в пространстве Web3 считается, что персонализированные, децентрализованные доменные имена могут в конечном итоге вытеснить централизованные, традиционные домены типа .com.
Что и как финансируется?
Финансирование
После взлета и падения волны GameFi в этом году, команда CMC считает, что финансирование теперь может быть направлено на более устойчивые игры типа "играй и зарабатывай". Тем не менее, CMC отмечает, что финансирование NFT и проектов, связанных с метавселенной, все еще достаточно велико и не показывает признаков замедления.
По словам команды CMC, протоколы DeFi будут продолжать привлекать средства за счет использования собственных токенов, как, например, Aave и Curve.
Глава 4: Пользователи криптовалют по всему миру
Лучшие монеты по регионам
Южная Америка уже давно находится в центре внимания как горячая точка криптовалют, особенно в связи с ростом популярности игровых автоматов play-to-earn за последние несколько кварталов. Однако в регионе LATAM ведущими монетами являются не токены P2E или Web3, а классические криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum. Включение высокого интереса к Terra Classic среди южноамериканских пользователей CMC не является уникальным для региона - крах всей системы стабильных монет Terra в мае 2022 года означает, что страница этой монеты на CMC вызывает интерес у всех, кто прочитал о крахе в любой точке мира.
Примечательно, что только пользователи из Южной Америки и Африки проявляли интерес к мемкоинам помимо Шиба Ину, что потенциально указывает на более сильную тенденцию к мемкоинам для развивающихся регионов.
Европа и Северная Америка также были единственными двумя регионами, проявившими интерес к посещению страницы монеты Solana на CMC, которая является единственной монетой из всех ведущих региональных интересов, не являющейся биткоином, Ethereum, мемкоином или рухнувшим проектом. Интерес Европы и Америки к монете, выходящей за рамки BTC/ETH и мемкоинов, может свидетельствовать о более серьезном интересе инвесторов в этих регионах к решениям по масштабируемости блокчейна.
Игры "играй-зарабатывай" являются актуальными для пользователей CMC в Азии, которая была единственным регионом, проявившим ведущий интерес к токену P2E: Green Satoshi Token от STEPN. Эта монета используется как часть экосистемы Move-to-earn STEPN и была очень популярна в Азии до тех пор, пока в июле 2022 года китайские пользователи STEPN не были заблокированы из-за проблем с регулированием.
Лучшие страны по CMC
Учитывая, что CMC является вершиной воронки для многих людей, ищущих информацию о криптовалюте, можно экстраполировать, что приток посетителей из определенной страны означает, что в этом регионе существует определенный интерес к криптовалюте.
В верхней части списка большинство пользователей CMC приходят из Америки. Несмотря на то, что криптовалюта - это глобальное явление, количество пользователей из США, посещающих CMC, почти в три раза превышает количество пользователей из следующей по величине страны в списке. За последний год в США произошло достаточно событий, связанных с криптовалютами, чтобы заинтересовать граждан этой страны. Год начался с ареста Министерства юстиции США по делу о взломе Bitfinex в 2016 году, в результате которого было изъято $3,6 млрд похищенного биткоина, и продолжился весной, когда президент Байден представил "дорожную карту" с изложением будущего регулирования цифровых активов.
Следующие по величине страны, участвующие в CMC, имеют схожую историю высокой инфляции - экономического явления, которое часто приводит к всплеску интереса к криптовалютам.
В Турции, по данным на август 2022 года, уровень инфляции составил почти 80%. Правительство страны уже больше года пытается внести законопроект, ограничивающий использование криптовалют, но он до сих пор не прошел через парламент.
В июле 2022 года инфляция в Бразилии не только превысила 11,39%, но и за лето в стране открылись два новых крипто-брокера. Крупнейший инвестиционный банк Бразилии, BTG Pactual, запустил криптоплатформу в июле 2022 года, вскоре за ним последовал бразильский брокер XP.
Несколько удивительно, что Украина не попала в первую десятку списка, несмотря на относительно интенсивное освещение в новостях использования этой страной криптовалют для получения финансовой поддержки в противодействии с Россией. Однако мы не можем исключить, что украинцы могут использовать местный криптовалютный трекер, а не CMC.
Американские пользователи
Пользователи Великобритании
Графики в этом разделе показывают тенденцию трафика CMC в разных странах, отфильтрованную с помощью критерия высокой вовлеченности пользователей, что позволяет получить более качественную оценку тенденции.
Американские и британские пользователи CMC имели схожую структуру посещений - обе группы, как правило, посещали CMC в зависимости от роста и падения общего объема криптовалютного рынка. Когда рынок падал, они заходили на CMC меньше, когда рынок рос, они заходили больше.
Индийские пользователи
1 июля 2022 года правительство Индии ввело новый криптовалютный налог, который взимал 1% со всех криптовалютных транзакций. Однако в течение месяца после принятия законопроекта CMC наблюдала лишь незначительный рост числа индийских пользователей, что может указывать на то, что индийские пользователи не откажутся от интереса к криптовалютам из-за этого налога.
Японские пользователи
Японские пользователи посещали CMC более стабильно, независимо от общего движения рынка. Это можно объяснить интересом региона к играм типа StepN, движение цены токена GST не было связано с движением цены биткойна.
Доклад Coinmarketcap по итогам крипторынка на август 2022 вы можете скачать по этой ссылке!
Важно! Данный материал является точным переводом статьи-оригинала, написанной на английском языке. Любые упоминание авторами статьи-ориганала специальной военной операции ВС РФ на территории Украины в контексте войны или агрессивных действий против Украины, по мнению Роскомнадзора, является фейком и недостоверной информацией. По этому во избежание нарушения законодательства Российской Федерации команда Выхино Инвестментс размещает данное предупреждение!
