Сегодня разберем варианты финансовых инструментов, которые все еще доступны российскому инвестору, сравним их риски и возможную прибыль, ну и в целом постараемся понять, насколько целесообразно вкладываться в них в текущих, весьма плачевных, экономических условиях.
Но для начала следует обратиться с базой, от которой будет зависеть дальнейший выбор инструмента - это валюта, в которой вы собираетесь инвестировать деньги.
И здесь мне видится всего два возможных варианта (Юани я не рассматриваю):
1. Рубли
2. Доллары
Инвестиции в рублях
Если кратко, вы по-прежнему можете обращаться к рублевым банковским вкладам, покупать акции и облигации, при этом высокая инфляция будет сжигать ваши деньги.
Многие российские акции сейчас торгуются с большим дисконтом, что обусловлено экономическими проблемами РФ, рядом санкций и геополитическими потрясениями. Таким образом, текущую просадку можно запросто рассматривать в качестве уникальной возможности приобрести отличные активы по хорошим ценам. При этом, безусловно, нужно учитывать риски отдельных компаний, оценивать перспективы их развития в текущих условиях,
Безусловным плюсом в таком случае будет являться отсутствие различного рода валютных ограничений, которые уже введены (и продолжают вводится) нашим ЦБ. Также рублевые инвестиции в сегодняшних реалиях будут более ликвидными - т.е. вам будет легче перевести рубли на карту или снять их в наличку.
Негативный момент - инфляция в рублях. Даже по официальным данным она составит около 13%. При этом все мы прекрасно понимаем, что это число даже близко не отражает реальной картины. Чтобы понять это, достаточно взглянуть на продуктовые цены, автомобильный сектор, электронику.
Долларовые инвестиции
Значительно более высокие риски, прибыль будет зависеть от изменения курса (помимо самого актива), существенно меньшая инфляция. Сами инвестиции будут весьма затруднительными.
Ранее все неквалифицированные инвесторы спокойно могли держать деньги в долларах на банковских картах или же просто вкладывать их в иностранные ценные бумаги через своего брокера.
Сейчас ситуация существенно изменилась. Со значительных сумм в долларах начали списывать комиссию, а доступ к иностранным акциям у большинства брокеров закроется 1 октября, пока что неизвестно, что будет с уже имеющимися активами в дальнейшем. В связи с этим возможности долларовых инвестиций в ценные бумаги для неквалов практически полностью исчезают.
Я сам не имею статуса квалифицированного инвестора и предпочитаю именно долларовые инвестиции. Для себя я обнаружил буквально два способа вкладывать деньги именно в этой валюте:
1. Криптовалюты
2. Токенизированные акции
Мы обязательно рассмотрим и эти инструменты, но для начала давайте более подробно взглянем на рублевые инвестиции, ведь реализовать такие вложения будет значительно проще
Банковский вклад
Самый надежный инструмент, который поможет вам потерять меньше, чем вы могли бы. И сегодня это действительно так, ведь вы ни в одном банке вы не найдете процента по вкладу, который бы превышал уровень инфляции. При этом многие вклады не позволяют владельцу снять деньги без потерь ранее срока закрытия, что делает такой депозит неликвидным активом.
Мнение. Вклад - это инструмент, который подходит для хранения денежных средств на достаточно коротком (до года) промежутке времени просто для того, чтобы инфляция съедала меньше. При этом следует выбрать вклад, который вы сможете закрыть без потерь в любой день
Облигации
Есть три вида облигаций:
1. Государственные - вы даете в долг государству (пример: ОФЗ)
2. Облигации субъектов РФ - вы предоставляете деньги соответствующему субъекту (пример: облигации Москвы)
3. Корпоративные - вы даете в долг конкретной компании (облигации АФК системы)
Риски облигаций увеличиваются сверху (от 1) вниз (к 3), соответственно также уменьшается и доходность облигаций.
Данный инструмент подойдет тем, кто не желает брать на себя повышенные риски акций, при этом желая получить доходность близкую к официальным данным по инфляции или даже чуть выше.
Акции
Инвестиционный инструмент с повышенным уровнем риска. Цена этого инструмента, прежде всего, зависит от деятельности компании. Однако, сегодня на рынке РФ мы наблюдаем, что значительное давление на цену оказывают, прежде всего, именно геополитические риски.
При этом у инвесторов появляется уникальная возможность приобрести данные активы по заниженным ценам. Когда ситуация стабилизируется, акции постепенно начнут отыгрывать свою прежнюю стоимость (если компании продолжат развиваться в новых условиях).
Цена акций может существенно упасть или даже уйти в ноль, если компания прекратит свою существование, поэтому к данному активу нужно подходить с особой осторожностью.
Также в классической инвестиционной литературе существует замечательное правило: имейте в портфеле процент облигаций пропорционально своему возрасту (т.е. процент акций с возвратом должен снижаться).
Акции прекрасно показывают себя на долгой дистанции (желательно более 5-10 лет). Если вы не готовы идти на повышенный риск, долго ждать или же просто подпадаете в группу людей высокого возраста, вам следует либо в принципе не покупать акции, либо же иметь в них лишь небольшую долю средств
Криптовалюта
Достаточно спорный инструмент. Пока никто до конца не понимает, насколько сильно приживется крипта, именно от этого будет зависеть ее будущая стоимость.
Можно назвать данный актив наиболее рискованным из представленных сегодня. При этом невозможно закрыть глаза на те возможности, которые она вам предоставляет.
Самый простой пример: вы спокойно можете хранить биткоины или цифровой доллар на своем кошельке, и ни одно государство мира не сможет отнять у вас данные активы.
Мнение. Вкладывайте в крипту, если готовы пойти на высокие риски или просто держать деньги в долларе
P.s. в крипте тоже есть аналоги депозитов, но проценты там значительно выше. Например, можно открыть депозит в долларе примерно под 10% годовых.
Токенизированные акции
Если кратко, при помощи данного инструмента вы сможете обойти ограничения местных брокеров и приобрести иностранные акции с увеличенным риском.
По сути, это актив, производный от оригинальных акций. Это значит, что стоимость токенизированной акции, например, Apple будет соответствовать стоимости такой же обычной акции.
При этом ценными бумагами они не признаются, а считаются именно цифровым активом. Из этого следует, что на обычные риски акций здесь накладываются и риски криптовалют, ведь неизвестно, что будет с данным активом в случае полного краха крипты.
Сейчас не так уж и много платформ для покупки таких активов, сам я на данный момент знаком лишь с возможностью торговли ими через криптобиржу FTX.
Резюмирую
Да, в этой статье я не старался дать ответ на вопрос: "а куда же сейчас вкладывать деньги?". Моей задачей было описать для вас существующие возможности, право же выбора в инвестициях и все риски, связанные с ним, всегда остаются за вами. Помните об этом и принимайте взвешенные решения
Да прибудет с вами прибыль в эти непростые времена!
#инвестиции #криптовалюты #токенизированные акции #акции
#финансы #фондовыйрынок
