Друзья и коллеги!
Недавно прочитал статью на канале ХомякInvest, под заголовком: Биржевой хомяк на срочном рынке. Первая неделя, первые впечатления. Сама статья описывает опыт работы автора этого канала на срочном рынке, но я хотел акцентировать внимание на комментариях читателей. Вот собственно скрин этих комментариев:
Какой я могу сделать вывод, прочитав эти комментарии? – многие люди и по совместительству частные инвесторы, подвержены устоявшимся стереотипам о срочном рынке, не владеют основами риск-менеджмента и не обладают ни теоретическими знаниями, ни практическим опытом работы на рынке деривативов, а главное – это опасаются эти знания и опыт приобретать.
Надо отдать должное автору канала, за то, что он решился начать торговые операции на срочном рынке, для этого нужна определенная смелость. Уверен, что через пару месяцев приобретется нужный опыт и знания, а также появится уверенность в себе.
Я попробую немного развеять мифы про срочный рынок и объяснить базовые моменты про риски работы на нем. Итак:
Опасное это дело – срочный рынок. И крайне нервное.
Я скажу так, срочный рынок не более опасен, чем другие рынки. А что касается нервов, то это зависит от человека и его темперамента, а главное от его подхода к торговле или инвестициям. Рынок опасный – да, причем любой рынок несет в себе риски и опасность для капитала. Если человек умеет контролировать риски или хотя бы имеет представление как это делать, то это уже вполовину, если не больше, снижает риски для него при работе на рынке.
Приведу простой пример: Если инвестор покупает акции или облигации исключительно на собственные средства, не используя кредитов банков или маржинального кредитования брокера, то он все равно рискует потерять свои средства, если не все, то значительную их часть. Дефолт по облигациям и невозможность получить возврат своих инвестированных средств в этот финансовый инструмент, банкротство компании и прекращение торговли акциями этого эмитента, сильный ценовой провал по ценным бумагам и отрицательная переоценка по вложенным средствам – это только часть рисков, которые несет инвестор, но которые он почти не замечает в повседневной жизни.
Однако, многие уверены, что срочный рынок более рискованный, чем бумажный. Почему? На срочном рынке тоже есть схожие риски, что и на классическом фондовом – это факт.
Но, многие считают, что фьючерсы или опционы несут больший риск для инвестора, по сравнению с акциями или облигациями. Позиции открывает человек, и чем больше у него открыта позиция относительно его капитала, тем больший риск он на себя берет. Человек, и только он сам, а не фьючерс или опцион, определяет размер риска, который он готов взять для себя, как инвестора или трейдера.
Чтобы точно понимать какой риск на себя берет инвестор при сделке – достаточно посмотреть спецификацию контракта и сделать элементарный расчет.
Я для своего удобства работы на срочном рынке использую понятие «Стандартная Позиция» - то есть позиция, которая в ДЕНЕЖНОМ выражении равна торговому депозиту. Если банк, брокер или интернет-конторка дает возможность открыть позицию с N-м количеством маржинальных «плечей» – это совсем не значит, что так нужно поступать, а потом говорить, что там высокие риски.
Гораздо менее рискованно иметь несколько небольших позиций в разных инструментах, запас свободных средств на случай заметной переоценке портфеля и понимание, что и по каким ценам вы будете закрывать в случае негативного развития ситуации на рынке и для вашего портфеля, то есть иметь продуманный план действий. При таком подходе, риски будут существенно меньше на любом рынке, а не только на срочном рынке.
Подведем итоги – рисками управляет человек, поэтому говорить, что один рынок более рискованный, чем другой – некорректно. Для работы на срочном рынке, нужно знать базовые определения фьючерсов и опционов, знать спецификацию контрактов, представлять себе размер позиции в деньгах, которая открывается, а также иметь четкий план действий на случай негативного развития ситуации. Что касается нервов, то чем больше размер позиции, тем выше риски и тем больше вероятность повреждения своей нервной системы, а в конечном итоге и психики. Поэтому, открывайте много небольших по размеру позиций, но в отличных друг от друга инструментах, а также ВСЕГДА имейте свободные денежные средства, для подкрепления счета на срочном рынке на непредвиденный случай. И да, изучая новые рынки или инструменты, вы сможете более уверенно преодолеть путь к успеху своих инвестиций.
Спасибо за внимание к материалам на канале и Ваши отклики в комментариях!
Rutube - канал "Vенчурные Инвестиции"
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
