Открываем очередную неделю в истории российского фондового рынка.
Иностранные нерезиденты
Основное и самое долгожданное событие на российском рынке - это допуск к торгам иностранных нерезидентов из дружественных стран.
В Telegram-канале я уже успел съязвить на тему того, что все ожидавшие обвала быстро "переобулись" и сделали вид, что таков был их прогноз. Но суть не в этом.
Рынок открылся ростом.
Видите 3 красных свечки? Это как раз массированная пропаганда грядущей распродажи. То есть рынок уже второй раз обманул сам себя.
Лично меня напрягает гэп на уровне 2300 пунктов по IMOEX. Я ожидал его закрытия до выхода иностранных резидентов, а теперь получается, что этот "должок" отложен в долгий ящик.
Что касается дружественных нерезидентов, то они скорее проявили сдержанность - если покупки и были, то небольшие. Но и продаж мы также не наблюдаем.
Тут конечно нужно отметить, что Мосбиржа расширила список "неприкасаемых" с 8 до 53, а затем до 56 компаний. Поскольку продажа этих акций запрещена - можно было бы говорить о том, что инорезам не дали продать, но есть одно "но" - из голубых фишек в список неприкасаемых не попали Сбербанк и Лукойл.
Сбербанк занимает 2-ое место в портфеле частных инвесторов на российском рынке. Лукойл - 5 или 6 место, точно не помню.
То есть даже по динамике акций этих двух компаний можно понять, что инорезы не намерены распродавать активы.
Хотя сильнее всего сегодня растут бумаги компаний с иностранной пропиской - Тинькофф, Яндекс и VK. Бумаги этих компаний в настоящее время торгуются только на Московской бирже, на международных биржах торги как были остановлены, так и не возобновлялись.
Кстати, гэп в IMOEX образовался благодаря котировкам одной единственной компании, вы знаете о ком речь:
Лично для меня выход нерезидентов на биржу является исключительно позитивным фактором. Ради этого я даже вполне мог бы наблюдать просадку.
Суть фактора в двух ключевых элементах:
1. Возвращение российскому рынку ликвидности, в которой он так нуждается.
За минувшее время мы уже увидели, что у резидентов банально не хватает денег, чтобы существенным образом сдвинуть котировки широкого рынка.
2. Возвращение рынку адекватной системы фундаментальной оценки активов.
Недавно Сбер опубликовал новость (итоги опроса), что более 76% россиян не умеют читать финансовые документы. В принципе можно не продолжать.
В любом случае расширение количества участников по странам окажет положительный эффект.
Что касается новостей, то сегодня их немного. Так что буду краток.
Яндекс
Компания сообщила, что закрыла сделку по продаже Дзена и Новостей компании VK, а также закончила покупку у VK DeliveryClub в рамках сделки по обмену активами.
Также с сегодняшнего дня Яндекс официально запустил продажи линейки колонок и устройств для умного дома с Алисой в Азербайджане.
Любопытно, что вместе со станцией покупатели получат подписку на Яндекс.Плюс, то есть могут стать постоянными клиентами компании.
Рост экспорта сельхозпродукции
Что касается более глобальной перспективы, Правительство утвердило стратегию развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов РФ до 2030 года.
Согласно обновленной стратегии, по базовому сценарию экспорт сельскохозяйственной продукции должен увеличиться с 29,5 миллиардов $ в 2024 году до 41 миллиарда $ в 2030 году.
Оптимистичный сценарий предусматривает рост с 30 миллиардов $ в 2024 до 47,1 миллиарда $ в 2030.
То есть план увеличение экспорта подразумевает рост более чем на 50% к 2030.
Приоритетными направлениями экспорта станут страны СНГ, Ближнего Востока, Африки, Юго-Восточной Азии, а также Китай и Индия.
Планируется вовлечь в сельскохозяйственный оборот не менее 13,2 миллионов гектаров земли, создать единую цифровую платформу агропромышленного и рыбохозяйственного комплекта и наладить всю логистическую сеть к 2030.
По первичным оценкам агропромышленному комплексу потребуется государственная поддержка по 900 миллиардов рублей ежегодно до достижения поставленной цели.
Если говорить о публичных компаниях, то прежде всего в этой истории можно выделить РусАгро и Русаква.
Обратите внимание какой красивый график с 19 августа по 5 сентября. Подозреваю, что в этом временном промежутке потихоньку покупали инсайдеры. Давно такого ровного плавного роста не видел.
Что касается Русской аквакультуры - специально взял график за всю историю, чтобы обозначить, что сейчас акции тестируют границу исторического максимума.
Эту историю я упустил из виду.
Еще можно отметить компаний из 3-го, а то и 4-го эшелона котировальных списков - Русгрэйн.
Но тут нужно сказать, что во-первых - это низколиквидная бумага, которую периодически "пампят" телеграм-каналы, а во-вторых - в последний раз, когда я заглядывал в финансовые показатели, там все было плохо.
Ну, как "плохо". Компания списывала прибыль, оставаясь на грани убыточности. Корпоративное управление также оставляет желать лучшего, менеджмент не стремится к контакту с инвестиционным сообществом.
Как итог - волатильность в бумагах, которая видна на графике. И весь сопутствующий риск.
У меня из всех трех компаний в портфеле только расписки РусАгро, но доля занимает 6,84% и третью строчку по объему в портфеле. Держу и жду решения технического вопроса по выплате дивидендов (напомню, менеджмент заявлял о желании сменить листинг с Лондонской биржи на другую международную биржу).
Такое спокойное начало недели.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
#инвестиции #финансы #фондовый рынок #рынокакцийрф #биржа
