Доходность инвестиций всегда прямо пропорциональна рискам. Это значит, что чем выше потенциальная доходность инвестирования — тем выше риски, и наоборот. Поэтому нельзя выбирать инвестиционные инструменты, опираясь только на потенциальную доходность.
Иногда может сложиться впечатление, что риски можно снизить или полностью устранить, если отыскать такой инструмент, который при низком риске будет приносить высокую доходность. Это самое основное заблуждение, которое часто приводит к потере капитала.
❗️ Рисками в инвестициях можно управлять об этом и поговорим в данной статье.
Какие риски бывают?
➡️ Систематические, или риски всей экономической системы, проявляются в том, что цены на большинство акций и облигаций резко падают. Именно это произошло в текущей ситуации, когда Евросоюз ввел санкции, которые повлияли чуть ли не на все компании и отрасли в мировой экономике.
➡️ Несистематические, или риски отдельной компании.
Форс-мажоры могут наступить везде. Это как поехать на машине и проколоть сразу два колеса — никто не знает, когда и где это случится. Так и в любой компании может наступить форс-мажор: аварии на производстве, природные катаклизмы, политические трения напрямую влияют на компанию и выпущенные ей ценные бумаги.
Например, в 2010 году на шахте Распадской произошел взрыв метана, который лишил компанию 80% производственных мощностей. В результате этого акции компании упали на 93,5%.
➡️ Фоновые, или спекулятивные риски.
Этот риск больше характерен для акций, поскольку акции — это спекулятивный инструмент, и на фоне новостей цены на бумаги постоянно колеблются то вверх, то вниз.
Низкорискованные и высокорисковые инструменты.
Все финансовые инструменты можно разделить на две группы:
1️⃣ Низкорискованные, к которым относятся облигации.
Если купон по облигации фиксированный, то в момент покупки инвестор фиксирует для себя итоговую доходность, которую он получит в момент погашения облигации.
Риск кроется в финансовом положении эмитента. Если финансовое состояние компании плохое, то в случае дефолта компания не сможет выполнить свои обязательства. В такой ситуации инвестор потеряет весь вложенный капитал. Чтобы снизить этот риск, необходимо выбирать бумаги надежных компаний.
2️⃣ Высокорисковые, к которым относятся акции и ETF.
Котировки этих инструментов чувствительны к события внешнего фона и к внутрикорпоративным событиям. Поэтому они движутся с большой амплитудой и их разброс непредсказуем.
Все рисковые инструменты характеризуются таким понятием, как историческая волатильность колебаний. То есть с какой амплитудой и насколько резко двигались те или иные акции и ETF. Если показатель волатильности высокий, то инструмент является высокорисковым. Котировки этих инструментов с большей вероятностью могут внезапно и резко отклониться на значительную величину от текущих значений.
Важно понимать, что полностью безрисковых финансовых инструментов не существует. Определенный уровень риска есть даже в инструментах с фиксированной доходностью. Если упадет метеорит или произойдет Апокалипсис, риски могут наступить в любом инструменте.
👉 Чтобы оценить риски в облигациях, необходимо использовать фундаментальный анализ и анализировать отчетность предприятия.
Основные критерии для оценки:
- рост выручки компании
- прибыль, при этом прибыль должна обеспечивать минимально допустимый порог рентабельности собственного капитала
- долговая нагрузка - доля собственного капитала в структуре активов компании должна составлять не менее 50%.
Если мы выбираем компании с такими показателями, то можем быть уверенными, что они достаточно финансово устойчивы и не допустят дефолтов в необходимом для нас горизонте инвестирования.
Скачайте бесплатный чек-лист “ТОП-5 облигаций РФ”, он поможет принять верное инвестиционное решение: http://salebot.site/md/bond?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=bond
👉 Чтобы оценить риски в акциях, необходимо ориентироваться не только на фундаментальный анализ компаний, но и на статистический и технический анализ. Это значит, что нужно оценить среднее наиболее вероятное отклонение цены в текущий момент времени.
Одним из таких индикаторов - индикатор «Полосы Боллинджера». Он представляет из себя ценовой канал, верхняя граница которого отражает наиболее вероятное, статистически нормальное отклонение цены вверх, а нижняя граница – наиболее вероятное, статистически нормальное отклонение цены вниз.
Если под влиянием определенных факторов акция снизилась на определенную величину, то есть высокая вероятность того, что при повторении подобных событий акция вновь может снизиться на данную величину.
При этом также не стоит пренебрегать правилами широкой диверсификации, чтобы максимально снизить форс-мажорные несистематические риски по акциям.
Скачайте бесплатный чек-лист “ТОП-5 акций РФ”, он поможет принять верное инвестиционное решение: https://salebot.site/mp/top5_fin?utm_source=yad&utm_medium=post&utm_campaign=top_rus
👉 Подробнее ETF мы писали здесь ⤵️
Оценка рисков позволяет нам понять, подходит данный инструмент или нет. Однако, главная задача заключается в том, чтобы научиться выбирать необходимые инструменты для максимального снижения риска инвест-портфеля и управлять этим риском.
На наших бесплатных вебинарах, мы показываем, как можно управлять рисками инвестиционного портфеля, чтобы обезопасить капитал от потерь. Регистрируйтесь на вебинар, чтобы более комфортно чувствовать себя на рынке и приумножать капитал.
/ не является персональной инвест-рекомендацией!
#инвестирование #рискиинвестирования #инвестициидляначинающих #обучениеинвестициям #инвестированиевакции #инвесторам #инвестиционныйпортфель #оценкарисков
