Давно мы с вами не совершали сделок, все теоретизируем и тольно. А Виталик в это время не дремлет и на середину сентября назначил переход с PoW на PoS. Готовились Бутерины к этому переходу долго и скорее всего все у них получится. Ну или по крайней мере, в первый момент от совершенного перехода будет бодрый рапорт. Это позволяет надеяться на то что ETH к середине сентября "прогуляется" вверх.
Соберем мы под это предположение конструкцию пропорциональный обратный пут спред.
В случае благоприятного развития событий мы получим прибыль около 120 USDT, если же все пойдет не так, и цена резко упадет то произойдет рост волатильности опционов, который позволит нам закрыться с небольшой прибылью, если же цена будет ползти вниз медленно и печально тогда нам придется запускать дельтахедж что-бы минимизировать возможные убытки. Конструкция собрана, ждем дальнейшего развития событий.
P.S. На рынке акций и фьючерсов на акции и валюты такие конструкции предполагалось стоить именно в ожидании движения цены БА вверх. Делалось это исходя из формы улыбки волатильности. Волатильность фьючерсов на криптовалюты ведет себя таким-же образом.
В случае предположения о движении цены БА вниз рекомендуется строить пропорциональный колл спред, исходя из тех же соображений об особенностях улыбки.
При этом нужно учитывать что риски такой конструкции без управления ею могут быть неограниченны и кратно возрастут требования к GM.
Кроме этого, можно «играть» степенью пропорциональности для повышения доходности конструкции при благоприятном исходе.
