В последние несколько дней эмитенты один за другим объявляют о выплатах дивидендов. По некоторым акция решения ещё должны утвердить, но тенденция явно благоприятная. Неужели дивидендный сезон продолжается?
Вы на канале Ю Capital, расскажем о тех, кто заплатит этой осенью и тех, кто ещё может объявить дивиденды до конца года.
В начале 2022 года многие ждали от года хорошего урожая дивидендов, мы тоже рассчитывали на получение двузначных доходностей. Время и события резко поменяли ситуацию. Прогнозировать с высокой долей уверенности в таких условиях трудно, но есть хорошие предпосылки.
Объявленные выплаты
Осень традиционно не являлась дивидендным сезоном в России, но видимо в этом году часть урожая придётся собирать именно осенью. Уже в ближайшие 2 месяца ряд компаний выплатят доход по акциям.
Это далеко не полный список предстоящих выплат, а лишь верхушка лидеров, пять из которых к текущим ценам дают доходность по промежуточным выплатам выше 5%. Среди десятка компаний представлены химический, нефтегазовый, финансовый и потребительский сектор. Вне списка, но в числе дивидендных акций оказался даже РусАл, который уже 5 лет не платил дивидендов. Может здесь следы объединения с НорНикелем, а может позитивный сигнал для металлургов.
Также обращу внимание, что часть выплат касается 2021 года. Таким образом, эти компании не прервали историю выплат, а отложили на осень. Другие же компании, за 2021 год уже платили и перешли к промежуточным выплатам за 2022 год.
Если вам нужен разбор какой-то компании из списка, напишите в комментарии и не забудьте поставить лайк статье.
По большинству компаний из перечня выше вопрос уже решённый. Отдельные бумаги отреагировали ростом, а какие-то даже успели скорректироваться, чтоб взять новый разгон. Здесь могут иметь место как покупки для получения выплат, так и спекулятивные истории с потенциалом доходности до 5-10%. В значительной большей степени интерес представляет то, кто ещё может объявить о выплатах до конца 2022 года.
Ожидаемые объявления о выплатах
Следующий список не является инвестиционной рекомендацией, а отражает ожидания автора на основе сформированных тенденций и следующих предпосылок:
а) в 2021 году у многих компаний сформировался рекордный финансовый результат;
б) бизнес-модели показали свою устойчивость и кризис не привёл к массовому банкротству эмитентов ценных бумаг;
в) экономика в целом переживает кризис текущего года значительно легче, чем предполагалось ранее;
г) западные компании, поддерживая введённые санкции, зачастую ищут пути их обхода.
Эти предпосылки вместе с тем, что отказ от выплат негативно сказывается на капитализации компаний и их репутации, позволяют надеяться на положительные решения по целому ряду компаний. Возможно это "хотелки" частного инвестора, но они не беспочвенны и компании зачастую являются более крупными и устойчивыми относительно тех, кто уже решился на выплаты.
Более всего напрашиваются выплаты у #сбер и #газпром . У них действительно жирные прибыли и компании не только успешно преодолевают кризис, но отчасти являются его бенефициарами.
Для обыкновенных акций Сбера выплаты в 16-18 руб. на уровне предыдущих лет смотрятся вполне гармонично, а получаемая дивидендная доходность не только соответствует времени, но и продолжается тенденцию её роста у акций компании. Со значительно меньшей вероятности жду выплат от ВТБ и Тинькофф. Первому ещё предстоит стабилизировать бизнес, а второй поменял собственника и впервые замедлил рост на фоне предыдущего отказа от выплат в пользу наращивания капитальных затрат.
Ждать от Газпрома планируемых 53 руб. на акцию я бы не стал. Такой размер кажется даже технически невозможным при текущих параметрах рынка и цен. А вот половина из ожидаемых ранее дивидендов вполне адекватна сравнительной доходности со Сбером и без ущерба для финансового положения компании сохранит непрерывной историю её дивидендных выплат. Газпром постоянно наращивал доходность, ежегодно выплачивая с 2001 года дивиденды.
#магнит , показавший хороший рост в последние кварталы и купивший Дикси в прошлом году, должен выиграть от роста инфляции и расширения торговой базы. За 9 месяцев 2021 года промежуточная выплата уже была, поэтому глобальных сюрпризов ждать не приходится, а повторение аналогичной выплаты может быть в традициях ритейлера.
Менее очевидны, но возможны выплаты и от таких компаний.
В лице #ммк представлю классических металлургов, но с поправкой, что основная часть бизнеса этой компании ориентирована на Россию или расположена в дружественных странах. Квартальные выплаты за 2021 год были, на этом остановимся. Многого за 2022 не жду, но сохранение уровня доходности или его некоторое снижение было бы логичным. К тому же акции самые недооценённые в секторе.
#лукойл - дивидендный гигант, с которым у меня не складываются отношения, прежде всего из-за его финансового положения. Если и ждать от этой компании выплат в этом году, то максимум одну и с верхней границей, указанной в таблице. Считаю это возможным пределом.
Телекомы ещё в марте я называл менее пострадавшими. Есть проблемы с новым оборудованием, но "тихим сапом" это будет решено, замещено, исправлено. #мгтс являлась дивидендной историей, но уже пару лет не платит своих доходностей, тогда как в этом году из коллег по цеху заплатили даже Центральный телеграф и БашИнформСвязь, обеспечив хорошую доходность держателям акций. Слово за МГТС, которая в этом году нарастила прибыль, а новая волна коронавируса создаёт новую волну спроса на мощности из-за удалённого формата работы/обучения. На днях цена на привилегированные акции компании резко взлетела без каких-либо корпоративных новостей. Если это соответствует вашей инвестиционной стратегии, на коррекции можно подобрать некоторый пакет акций.
#лср ещё не платил в этом году, но льготные ипотеки, оживление рынка недвижимости, спрос на аренду недвижимости из-за внутреннего туризма и пример выплат со стороны других девелоперов вселяют надежду на доходность и по этому направлению.
В заключение повторюсь, может случиться так, что ни одна из названных компаний не заплатит дивидендов, или заплатят все и даже больше. Это лишь оценки и аргументированные ожидания автора. Анализируйте информацию, держите руку на пульсе и будьте в теме.
Если статья вам понравилась, поставьте лайк и поддержите канал своим донейшеном. Также приглашайте друзей и подписывайтесь на мой телеграм канал.
P. S. Статья написана утром 30.08.22г., публикация отложена на 31.08.22г. К 20ч вечера стало известно о рекомендациях Газпрома выплатить дивиденды в размере 51руб. Материал переписывать не стал. Новость подтверждает тенденцию.
