Как потерять 30% капитала на доверительном управлении и инвестиционных идеях брокеров за 3 года? Как ТЕРЯТЬ деньги на фондовом рынке вместо того, чтобы их зарабатывать?
Идея этого видео возникла после получения письма от подписчицы, которая поделилась крайне печальными результатами инвестирования через Финам (и с использованием доверительного управления Финама). -30% капитала за 3 года - это катастрофический результат!
Почему катастрофический? Потому что даже просто индексный фонд S&P500 принес бы на этой дистанции почти 68% доходности, не говоря о портфеле из первоклассных ценных бумаг "Рост и дивиденды". И это - уже с учетом той коррекции, которую мы наблюдаем, и с учетом обвала рынка в 2020 году.
Удивительно ли это? Нет, совсем нет - потому что судя по составу портфеля, который фигурировал у подписчицы, результаты и не могли бы быть иными. Я не буду приводить полный состав портфеля из соображений конфиденциальности. Но там была, например, бумага BlueBird Bio, фундаментальные показатели которой можно видеть на картинке. Невнятная динамика объема продаж, постоянная эмиссия акций и отрицательный EPS.
Какого роста можно ждать от инвестиций, если бумаги ТАКОГО УЖАСНОГО КАЧЕСТВА?
И это - нормально! Потому что задача брокера - продать инвестиционную идею, а не заработать для вас деньги! Брокер должен постоянно что-то предлагать, заманивать инвестора "супер-идеями", а также обеспечивать ротируемость портфеля.
Ведь если этого не делать, то клиент не будет платить брокерскую комиссию. И самое главное - поймет ненужность Доверительного Управления, за которое приходится отстегивать много-много процентов доходности. Есть прибыль или нет - а комиссию за ДУ нужно заплатить. Таким образом, получается, что в большинстве случаев брокерское доверительное управление - полная чушь, которая обогащает кого угодно, но только не самого инвестора!
Спекулятивные акции, дикая ротируемость портфеля, расходы на комиссиях и налогах... Все это практически лишает инвестора шанса хоть что-то заработать. И даже если ему это удается, следующий цикл "инвестиционных идей" может оказаться провальным... обнуляя его прибыль и даже сам капитал!
Вот почему я не занимаюсь доверительным управлением, хотя меня об этом нередко просят клиенты. Это лишено смысла для клиента и не вписывается в мою систему ценностей. Я ориентируюсь на долгосрочные инвестиции - здесь не нужно ДУ! Нет смысла рекомендовать клиенту долгосрочное удержание ценных бумаг, да еще и параллельно брать с него 2% с капитала и 20% с прибыли. Это просто дикость, я не могу себе этого позволить.
Если вам предлагают доверительное управление - уходите. Если брокер навязывает свои инвестиционные идеи - игнорируйте его. Помните, что брокер дает вам лишь ИНСТРУМЕНТ для покупки на фондовом рынке. И все, на этом для вас его функции заканчиваются. Любые рекомендации и идеи, которые будет давать брокер по акциям в первую очередь преследуют ЕГО интересы, а не ваши. Интересы продать IPO, интересы увеличить количество сделок, интересы взять побольше комиссии.
Это бизнес, ничего личного. Просто нужно это четко понимать.
Удачи в инвестициях!
#финам #finam #инвестиции #доверительноеуправление #брокер