Ставки по вкладам в банках продолжают снижаться. Не смотря на то, что многие прогнозируют, что цикл снижения ключевой ставки ЦБ в этом году подходит в концу и вероятно мы увидим еще не более одного снижения до уровня 7-7,5, это ничуть не утешает. Хранить деньги на депозите в банке становится не выгодно. Если ещё в мае можно было зафиксировать ставку в 12% годовых сроком на 3 года в крупных топовых банках, то сейчас об этом можно только мечтать. К тому же освобождают вклады от налогов только до конца этого года, дальше снова придется платить налог с процентов полученных со вклада, а если тренд на снижение ставки продолжится и в 2023 году, то попасть на налоги рискуют и те у кого вклады значительно менее 1 млн рублей.
Какие есть альтернативы?
Облигации - схожий инструмент с фиксированной доходностью, с регулярной выплатой процентов (раз в полгода или раз в квартал), и возможностью досрочно продать без потери накопленных процентов (при условии что облигация ликвидная). Облигации - это биржевой инструмент, купить их можно либо при первичном размещении, либо на вторичном рынке так же на бирже. Безусловно, по облигациям нет никаких гарантий и систем страхования вкладов, поэтому если эмитент облигации допустит дефолт, то потерянные деньги вам никто не возместит. Однако, крупные компании (особенно с господдержкой) не дефолтятся одномоментно, обычно сначала дела у компании начинают идти хуже, у неё снижаются кредитные рейтинги, падает выручка, растёт долговая нагрузка, то есть эти процессы растягиваются на многие годы. Компания с рейтингом AA+ сначала становится АА, затем А+, затем А, затем BBB, затем BB+ и т.д. примерно так, то есть времени для продажи облигаций предостаточно, никто не будет банкротить бизнес, у которого возникли временные финансовые трудности, а уж тем более в условиях санкций государство всячески поддерживает системообразующие компании. Так, недавно государство выделил 130 млрд рублей ВК, Озону и Яндексу, чтобы они смогли расплатиться по своим долгам.
ТОП-20 надёжных облигаций на Московской бирже, с доходностью от 10%
- Европлан Б5 - 12% (до 02/2025)
- РЕСО Лизинг БП11 - 11,2% (до 06/2024)
- Белуга БП5 - 10,9% (до 07/2027, амортизация с 2026 года)
- РЕСО Лизинг БП7 - 10,7% (до 10/2024)
- ГТЛК - 1P-17 - 10,6% (до 05/2026)
- ГТЛК 2P-01 - 10,4% (до 09/2024)
- ГТЛК 1P-03 - 10,3% (до 02/2024)
- СТМ (Синара Транспортные Машины) 1P2 - 10,3% (до 07/2026)
- РЕСО Лизинг БП05 - 10,2% (до 08/2025)
- АФК Система Б1P7 - 10,2% (до 07/2025)
- АФК Система 1P21 - 10,1% (до 06/2026)
- СГтранс 1P1 - 10% (до 10/2024)
- Сегежа 2P1R - 9,9% (до 11/2024)
- ГТЛК 1P-13 - 9,9% (до 01/2027)
- АФК Система 1P20 - 9,8% (до 05/2026)
- АэроФлот БО1 - 9,8% (до 06/2026)
- РЕСО Лизинг БП3 - 9,8% (до 06/2023)
- ВСК 1P-02R - 9,8% (до 11/2026)
- ВСК 1P-01R - 9,8% (до 12/2025)
- Мэйл.ру (ВК) Б1P1 - 9,7% (до 09/2026)
* Доходность рассчитана при покупке облигации по ценам закрытия Московской биржи на 12.08.22 и удержании облигации до даты погашения.
Как я уже сказал выше, в отличие от банковских вкладов, по облигациям нет никаких гарантий возврата вложенных средств, поэтому лучшим другом инвестора является диверсификация, собрав портфель из облигаций 10-20 разных эмитентов можно минимизировать риск не возврата вложенных средств.
Так же доходность не учитывает уплату налога на доходы физических лиц в размере 13% от полученной прибыли. Однако при покупке облигаций на ИИС можно получить полное освобождение от налога на прибыль. ИИС открывает сроком минимум на 3 года, в случае же досрочного закрытия ИИС придётся заплатить налог.