Часть важных проблем, которые имеют значение для всего мира, сейчас умалчивает или игнорируется. Они имеют особую актуальность для российских граждан и всего мира в целом. Я понимаю, что люди к этому не готовы, как и я. Но мне важно, чтобы люди, которые прочтут всё целиком, пытались искать решение будущих проблем сами, не опираясь на "я не верю", "я не специалист", "это дичь". Также я надеюсь, что в случае иных идей или контраргументов по проблемам, которые я здесь затрону, вы писали. Это будет развивать моё и ваше критическое мышление. Критика для самокритики.
Наши ликвидные деньги.
С древних времён люди использовали золото/серебро в качестве денег. Драгметаллы ценились везде, имели стойкость к внешним условиям (не ржавеют) и трудности в добыче (золота на всех не хватит). С 1867 страны начали использовать золотой стандарт в структуре самой ликвидности денег повсеместно. Деньги обменивались на определенный объем золота в ЦБ. Эмиссия денег происходила через увеличение объема золота на своём балансе (покупка золота в обмен на банкноты).
Плюсы золото стандарта:
- Распространенность по земному шару.
Она имела иной характер проявления, отличающийся от того, что мы сейчас представляем. Инфляция и размер зарплаты зависели от цены на золото, слиток через 10 лет будет тем же слитком.
- Стабильность золота от воздействий окружающей среды.
- Деньги нельзя взять из воздуха/напечатать (трудности в его добычи).
Минусы золото стандарта:
- Проблема конвертации валют.
В мире была одна мировая валюта (британский фунт стерлингов). Его могли принять в любой точке планеты (колонии сыграли свою роль). Все остальные одной валюты требовали конвертации в золото и обратный обмен на другую валюту. Если это происходило в бумажном варианте, то появлялись рыночные курсы, которые не сходились с количеством золота, указанном на этих бумажках.
Если большая часть людей выводили свой капитал из страны из-за войны, революции (бежали, эмигрировали)... То денежная масса в той стране падала из-за уменьшения количества золота в резервах центрального банка. Люди обменивали купюры на слитки, монеты в банке, и общее количество денег в данной стране из-за этого падало.
Чтобы увеличить денежную массу (создать больше денег), необходимо искать золото. Если его трудно добыть или у центральный банка нет резервов для обеспечения новых денег, то покупка золота за границей всё ломала. Твою валюту не знают, не используют, ЦБ другой страны не обменяет своё золото на бумажки другого банка в счет обеспечения своих резервов.
Например, ЦБ страны А отправляет 1 млн. дублей ЦБ страны Б и требует 40 тонн золота. ЦБ страны Б думает: "А оно мне надо? ЦБ страны А вернёт мне золото, если я ему верну эти дубли?"
Жесткость принципов золотого стандарта не давала эффекта в проведении собственной монетарной политики. Меняя процентную ставку и увеличивая эмиссию, он не добивался реальных изменения денежной массы в стране. Также он не мог легко напечатать деньги при их необходимости.
Если легко увеличить количество денег в экономике невозможно (нереально трудно), то сами деньги будут дорожать из-за роста экономики. Экономика и населения растут, а дефицит денег растет вместе с ними.
Например, если было 100 кг золота (денег) у 100 человек (100% населения микространы А), то в среднем на каждого человека приходилось 1 кг золота. Проходит 50 лет, и численность населения выросла до 160 человек, но количества золота не изменилось. Тогда 160 граждан страны А в среднем будут иметь 0,625 кг на человека. Как поддерживать прежний уровень зарплат при дефиците денег? Уменьшать зарплаты, чтобы всем денег для товарооборота/экономики хватило? Деньги будут дорожать?
Хоть золотой стандарт в разы улучшил международные экономические и финансовые отношения благодаря стандартизации денег во всём мире, но из-за его недостатков в любой кризис запускается дефляционная спираль. Великая депрессия стала крахом данной финансовой системы.
Ролью данной финансовой системы пренебрегают в причине мировых войн. Но сейчас не об этом. Выйти всему миру из кризиса великой депрессии помогла 2 мировая (хоть тут плюс от неё есть). Необходимость срочного наращивания производства, несмотря ни на что. В то время государства отпускали курс валюты от золота (печатали и увеличивали денежную массу) на развитие военной экономики. Также запрещали обмен валюты на золото (логика с печатанием бумаги здесь тоже есть). Но теперь убегающие "крысы" от войны не могли забрать свой капитал.
После второй мировой войны состоялось великая конференция, создавшая Бреттон-Вудское соглашение. Оно должно было изменить финансовую систему мира, чтобы избежать проблем золотого стандарта прошлого.
Золотодолларовый стандарт.
- США становятся флагманом мира из-за самых огромных запасов золота в мире.
- Доллар содержит прежний фиксированный золотой стандарт.
- Страны могут менять свою валюту на доллар для изменения денежной массы в своей стране.
- Страны обязаны строго поддерживать курсы обмена валют разных стран.
- Созданы МВФ и МБРР для поддержки макроэкономики и сотрудничества между странами, регулирования международной валютной системы.
Теперь странам стало легче сотрудничать в экономической сфере. Появился лёгкий способ проводить свою ДКП и влиять на денежную массу. Появилась возможность держать доллары (вместо золота) на балансе ЦБ. Людям не надо возить с собой слитки для конвертации валюты. Глобализация и бурый рост мира возобновились.
Но проблему лёгкой эмиссии это решало лишь на время. По-прежнему необходимо добывать золото для неё. Она была ограничена рамками объёмов золота и объемов долларов. А вопрос ликвидности и дефляции остался. Облегчение лишь ускорило исчерпание новых "золотых" долларов.
Поиск решений, ахинея в мире финансов.
Государствам было необходимо быстро остановить кризис. Дефляция - Фредди Крюгер для экономики. Никто не хотел повторения великой депрессии. Предпосылок к разрушению золотодолларовой системы было много. Здесь не имеет особого смысла искать виновных. Структура сама предполагала своё разрушение. Никсон, Вьетнам, необеспеченные бумажки, потеря золота... Это лишь предлог, чтобы кого-то обвинить в оправдание популизма политиков и отвлечь внимание населения от истинных причин. Кто придумает систему лучше?
Уже здесь начались великие нарушения Бреттон-Вудса. Начали изменять количество золота на единицу валюты, отвязывать деньги от золота, печатать без обеспечения. Хаос, негодование людей, сбережения которых плясали не в лучшую сторону, бизнес не понимал, что делать и как развиваться. Как сравнивать золото с бумагой? Как использовать деньги для обмена, если они безостановочно пляшут от изменения количества золота в них?
Ямайская валютная система.
- Официально отменён золотой стандарт и привязка валют к золоту.
- Зафиксирована демонетизация золота.
Золото становится обычным товаром без функции денег. Центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как товар по рыночным ценам.
Платёжное средство которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СПЗ осуществляет МВФ. В функции СПЗ также входит регулирование платёжных балансов и соизмерение стоимости национальных валют.
- Также резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ и французский франк (евро).
- Установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения.
Таким образом мир пришёл к современным деньгам, великому фиату.
QE и решение дефляции.
Благодаря ямайской конференции ЦБ смогли легко влиять на денежную массу. Ставка для банков, обязательное резервирование коммерческих банков, РЕПО, лёгкая эмиссия (покупка любых активов на баланс по рыночной стоимости). Необеспеченными деньгами легко поддаются управлению для власти любого государства.
Благодаря "бумаге" появился лёгких выход из дефляции. Увеличиваешь эмиссию, низкие (отрицательные ставки) для банков и уменьшение обязательных резервов. Денег в экономике становится больше, они дешевеют. Банки и предприятия берут дешёвые кредиты и вкладываются (инвестируют) в своё развитие. Безработица падает, и кризис с дефляцией исчезает. Красота!
Но тут возникла ужасная непредвиденная ловушка ликвидности, которая сводила все усилия в пустоту. Это ситуация, когда кредиты берут, но применять эти деньги не хотят. Хотят переждать ад, чтобы их вложить после кризиса, или ждут увеличения дефляции для создания супердорогих денег, на которых они всё скупят. А если ставка отрицательная, и возвращать надо меньше, то возврате кредита не парятся.
И тут вмешивается вся исполнительная власть. Они начинают брать огромные кредиты для целенаправленного инвестирования в сектора экономики и для покрытия возросших социальных расходов (пособие по безработице). Таким образом создаются новые рабочие места, растет спрос у населения из-за соцподдержки и роста заработной платы, инфляция с появлением новых денег и роста доходов возвращается, кризис и дефляция заканчиваются.
Власти стали понимать, что брать и наращивать кредиты для преодоления кризиса на условиях кредитора невыгодно. Увеличение процентных выплат для заманивания новых средств, чтобы сгладить возросший риск неуплаты по растущим долгам, сводила бюджет страны в долговую яму, перерастая в долговой кризис.
Всем привет, я - QE. Я могу легко создавать новые деньги, обеспеченные облигациями и векселями. Центральный банк скупает напрямую долговые бумаги, на основании того, что эти бумаги будут погашены (долг с процентами будет выплачен). Теперь ЦБ может давать дешёвые кредиты напрямую власти и компаниям, скупая их долги. Таким образом запустился всем известный "печатный станок".
Плюсы фиата:
- Легкое регулирование денежно-кредитной политики.
- Легкая эмиссия.
- Простой выход из дефляции.
- Инфляционный локомотив экономики.
Принцип роста экономики из-за желания людей стать богаче, который подразумевал создание бизнеса для увеличения капитала (вкладывать деньги ради больших денег), ушел на второй план. Теперь инфляция заставляет людей тратить сегодня, а не завтра. Таким образом капитал и экономика растут на силе обесценивании ("сгорании") денег.
- Девальвация валюты для устойчивого развития экономики.
Шоковая терапия, которая сжигает долги и увеличивает поступления в бюджет, а также повышает рентабельность экспортного сектора экономики. На практике, девальвация помогает странам-экспортёрам выжить в период падения цен на сырьё. Обваливание курса валют приводит для получению такой же выручки с экспорта в своей национальной валюте. (Привет Кац и Гайдар с ловушкой средних доходов и падением доходов населения :-)
Минусы фиата:
- Инфляция (возможность неограниченной высокой инфляции).
На пример, мы инвестируем в экономику страны А, меняем наши доллары в рубль-А и покупаем гособлигации-А и развиваем бизнес в стране А. Если что-то нас не устроит, или страна-А не будет идти нам на уступки, то мы будем продавать её облигации-А (обвалим цены на облигации-А), выводить свои деньги из бизнеса и конвертировать рубли-А в свои доллары (доллар будет по 200, отвечаю :-). Плохо, что другие нерезиденты (другие иностранцы, помимо нас), наблюдая за курсом, видят сгорание своего капитала (в долларах и других валютах становится меньше), и отправляются разгонять процесс обвала ещё сильнее.
Также могу привести в пример Японию конца 20 века. Тогда она начала конкурировать с одной известной страной. И кто-то начал неистово скупать ены в мире, тем самым ревальвировал (укрепив) её. Началась сильная дефляция, теперь ена, помимо кризиса, дорожает от валютных операций. Японский товары стали супердорогие для всего мира и нерентабельны из-за зарплат... Дефляционный кризис шёл 30 лет до 90х, и Япония сильно просела из-за этого на мировой арене, перестав активно проводить свою внешнюю политику.
- Увеличение госдолга.
- Пренебрежительное отношение к экономике и бюджету при легкой эмиссии денег.
Решить все проблемы, "печатая" деньги, нельзя. Это особенно относится к популистам и любителям злоупотреблять центральным банком в достижении своих политических целей.
Можете изучить суть кризиса ликвидности (банковского кризис) для лучшего понимания денег. Как после 24 февраля ЦБ решил эту проблему, миновав высокую инфляцию?
Вы видите, что из себя представляют наши деньги и их эволюцию. Каждый раз система изменялась из-за непреодолимых недостатков, желая их отсрочить или перескочить. Сейчас мы уверенно движемся к высокой инфляции, сочетая это с популизмом властей в геополитике. Новый недостаток, который надо перескочить и перестать оттягивать. Какими будут деньги будущего? Этот вопрос требует ответа сейчас, и он сам себя не решит. Ищите ответ сами :-)))
Советую прочитать следующую часть "Кризис" для лучшего понимания сегодняшних проблем в мире, особенно... Их лучше не называть)
#сво #мир #украина #россия #экономика #фбк #кац #пропаганда #будущее #деньги #инфляция #китай #циклы #CBDC #сша #капитал #QE #госдолг #ДКП #навальный #милов
