Эта статья будет полезна тем, кто сейчас «варится» в материалах по инвестированию, складывая в голове общую картинку
Начнем с основ – опишем из каких «пазлов» инвестиции состоят и как всё завязано между собой. Но
вместо скучного описания, как в финансовом учебнике, рассмотрим основные понятия в прикладном контексте. Чтобы их можно было не запомнить, а увидеть, даже прожить
Финансовые активы и пассивы
Базовые вещи, казалось бы. Однако у этих терминов сложилось два разных понимания
Первое – классическое: к активам относят банковские депозиты, инвестиции, наличку, автомобили, ценное имущество, недвижимость. В пассивы записаны кредиты, прочие займы, ваши счета и траты. Вроде, логично
Второе толкование – более житейское. Его продвигает Роберт Кийосаки. По его теории свои личные квартиру, машину, дачу, жену надо записывать в пассивы. Так как есть траты на их обслуживание, но они не возвращаются прибылью. Значит уводят в минус, а это признак пассива. Вроде, еще логичнее
И вот тут стоит сделать оговорку. Если на той же машине подрабатывать в такси, то она уже приносит доход – становится активом
(или, когда самому катать людей не охота, а решили временами сдавать в аренду тому, кому охота)
Это очевидный перевертыш ситуации, в нём прибыли/убытки можно посчитать на калькуляторе. Возьмем менее очевидный. Скажем, вы работаете торговым представителем или сами являетесь владельцем бизнеса, кто предпочитает заключать сделки лично. Встречать вас будут по-одежке, в числе прочего. «Одеться» в люксовое авто будет вложением в нематериальный актив – свой имидж. Когда это помогает выглядеть солидно и выгоднее вести дела, то модная машинка – уже актив, каким бы пассивом, в теории, ни была
А теперь вспомним про дачу, куда можно звать ЛПР-ов клиентских компаний на шашлыки «для установления контакта»
Житейский подход многомерный, побуждает взглянуть с разных сторон на одну и ту же вещь. С его помощью вы всегда сможете трезво оценить какие активы привносить в жизнь, а от каких пассивов точно не стоит избавляться
С основой основ справились. Дальше у нас идет
Ликвидность
Свойство актива или товара. Его способность быть быстро проданным по рыночной цене. Различают высокую, среднюю и низкую ликвидность
У этого свойства есть свой диапазон:
деньги – эталон высоколиквидного актива. Высшая точка;
ненужный, поломанный, не ликвидный товар, он же «неликвид». Точка ноль;
Все остальные активы лежат посередине
Ликвидность актива нельзя рассматривать в отрыве от еще одного понятия
Волатильность
Происходит от английского volatility – изменчивость. Измеряется в диапазоне изменения (например, стоимость) и временном отрезке
Яркий пример высокой волатильности – криптовалюта Биткоин. В июле этого года стоил чуть меньше 21$ тыс, августе уже 24$ тыс. А в ноябре прошлого года целых 61$ тыс
Каждодневный пример, с которым сталкивался каждый, – акции и распродажи в магазинах. Тот же товар, но по новой цене. Когда девушки метаются в сомнении купить шмотку сейчас или подождать распродажи – по сути, прогнозируют и взвешивают волатильность
Однако, изменчива не только цена, но и спрос. Сочинские пляжи зимой не особо наполнены по очевидным причинам – не сезон, прохладненько купаться. Вместе с пустыми пляжами в покое пребывают отели, санатории, продавцы чурчхелы и купальников, так как клиентов не завезли, продаж нет или очень мало
Волатильность спроса влияет на изменение цены. Летом зимние вещи можно купить дешевле и наоборот. Таким образом, если хотим продать старые ролики, то лучше это сделать вначале лета, а лыжи продаем зимой. Потому что в этом промежутке времени такие товары максимально ликвидны
Также стоит помнить, что изменение цены может инициироваться не только маркетинговым отделом с распродажами, циклом времен года или объективными реалиями рынка. Иногда это может быть непредсказуемое частное решение лица, кто вам продает
Диверсификация
Происходит от английского diversey – разделение, разнообразие. Обычно применяется в контексте рисков, но это сужение. Разберем саму идею подхода
Например, есть человек, кто хочет устроиться на работу. Что ему разумно сделать? Конечно же подать своё резюме во все подходящие компании. Чтобы потом из ответов и приглашений на собесы выбирать самые интересные варианты
Другой пример: этот же человек, уже решив дела с работой, поехал в магазин, закупать продуктов на неделю. Диет и любимых блюд у него нет, что-то специальное готовить не планирует. Как ему поступить? Конечно же купить всё. Мало ли чего поесть захочется. А тут полный холодильник: сыр, колбаска, мясо, рыба, фрукты, йогурты, овощи, к чаю, пельмени в морозилке с прошлого года. Особенно актуально, если наш герой семьянин
Идея диверсификации состоит в том, чтобы не ставить на один или малое количество вариантов. Напротив, стараться создавать их большое разнообразие. Так жить легче
А теперь, когда мы поняли суть, сужаем понятие
Диверсификация рисков
Напрашивается пословица про яйца и корзины, но мы её писать не будем, это банально. Пойдем персоналом управлять
Например, есть фирма, в нашем случае не важно чем она занимается. В фирме есть отдел продаж и супер классный продавец, который тянет на себе львиную доли доходов компании. Просто волшебник, 1 звонок = 1 продажа, если выбрался на встречи, то привозит полный багажник контрактов. Клиенты заказывают продукцию только за его «привет, как дела? покупать пора»
Казалось бы, классно. Но это бомба замедленного действия. Если он уйдет, то заменить его не кем, поставь хоть 10 средненьких продавцов. А если устроится к конкуренту и за ним потянутся клиенты, то вскоре даже зарплату секретарше будет платить нечем. Разве что продукцией, кирпичами, например
Это яркий пример нераспределенного риска
Вам запросто может посчастливиться найти свою «золотую жилу». Какой-либо проект, куда удастся вложиться и получать сверхприбыли. Но стоит иметь ввиду, что жизнь меняется и всё может схлопнуться. У нас был подобный инвест-проект и было очень болезненно, когда он закончился. Но об этом в другой раз
Вывод по этому подходу простой: не вкладывайте большую часть средств в «золотые» активы, если такие нашлись. Обязательно распределяйте капитал по разным прибыльным проектам / инвестиционным возможностям. Так вы всегда останетесь при доходе и спать будет спокойнее
Когда вы нашли надежный инструмент вложения, то придет время задуматься вот о чем
Реинвестирование
Из названия понятно что это возврат прибыли инвестора назад в проект, чтобы деньги и дальше работали на вас, но актив уже слегка увеличился. Реинвестирование может быть полным, когда весь навар продолжает крутиться в проекте. Может быть частичным, когда вы забрали почти всю прибыль, пополнив актив на 3 рубля 17 копеек
Зачисление прибыли в проект еще называется капитализацией
Смысл затеи интуитивно понятен. А вот что не очень интуитивно понятно
Сложный процент
Есть старая банковская загадка – сколько будет три раза по 26% ? Ответ контринтуитивен, это ~100%
Так работает сложный процент. Если вы вложили миллион рублей на 3 года под 26% годовых, то через 3 года заберете уже два миллиона и 376 рублей. На эту «сдачу» можно купить бургер с колой
Распишем как это случилось, чтобы было интереснее:
Первый год закончим с суммой: 1 260 000
На второй год уже к новой сумме прибавится 26%, это составит 327 600 рублей. То есть будет 1 260 000 + 327600 = 1 587 600
Третий год опять с новой суммой, 26% от неё это 412 776
Считаем: 1 587 600 + 412 776 = 2 000 376
Капитализация в примере ежегодная. При ежемесячной сумма выйдет еще больше
Так инвестор делает капитал
- вкладываясь в надежные активы
- с высокой ликвидностью (если речь о биржевых инструментах)
- низкой волатильностью по цене, во избежание рисков
- диверсифицируя свои вложения по разным инструментам и проектам
- капитализируя свою прибыль в активы
Теперь вы свободно владеете опорной базой инвестиционных терминов, понимаете основы вложения капитала и у вас цельная картинка как всё работает. В дальнейшем мы обсудим другие финансовые явления: пирамиды, хайп-инвестирование, акции с облигациями не забудем, фьючерсы, опционы, доверительное управление активами, разберем что такое «Скам». Но это в продолжении. Сейчас была основа
Если вам любопытно взглянуть на инвестиции изнутри, то приходите к нам в телеграм-канал: Skillmar | Инвестиции в действующий бизнес
и заглядывайте на сайт: skillmar.ru
#инвестиции #деньги #skillmar
