Будучи эмоциональными и часто иррациональными животными, мы все страдаем от врожденных предубеждений. Их чрезвычайно трудно преодолеть, но как только мы определим их, мы сможем научить наш разум распознавать среду, в которой мы склонны к предвзятости. Многие из распространенных предубеждений, от которых мы страдаем, включают
1. Эффект лучше среднего - это иллюзия, что мы в определенных вещах лучше, чем есть на самом деле. Исследование 1999 года, проведенное Джастином Крюгером и Дэвидом Даннингом, показало, что 12 процентов работников, находящихся в самом низу, причислили себя к 62 процентам лучших работников. Мы склонны думать одинаково о большинстве вещей. Мы хотим верить, что мы лучше, чем обычные люди и множество других вещей, в которых более 50 процентов людей не могут быть лучше, чем в среднем. Но мы все так думаем, что мы лучше среднего уровня. Чрезмерная уверенность в рынках и деньгах подобна мысли, что вы нашли святой грааль в своей собственной голове.
2. Предвзятость к недавним событиям - это тенденция переоценивать недавнее прошлое. Если акции растут, мы склонны думать, что они продолжат расти. Мы по своей природе узко мыслим в области микроэкономики. Аналогичный эффект вызывает заблуждение игрока. Мы склонны думать, что случайное событие с большей или меньшей вероятностью произойдет после серии подобных событий.
Рынки и деньги не являются совершенными аналогами, но каждый бизнес-цикл и рыночный цикл будут иметь свой уникальный вкус. Прошлое может рифмоваться, но не обязательно повторяться. Один Трейдер как-то сказал, четыре самых опасных слова на рынках - "на этот раз все по-другому". Я согласен: каждый цикл всегда индивидуален, потому что каждый цикл имеет уникальную среду, катализаторы, участников и переменные, определяющие его.
3. Эффект отчуждения — описывает тенденцию продавать акции, стоимость которых выросла, и удерживать акции, стоимость которых снизилась. Это похоже на отвращение к потерям в том смысле, что мы ненавидим терпеть убытки и надеемся, что всегда сможем окупить свои неправильные решения. Мы ненавидим признавать, что были неправы. Но эффект расположения показывает следствие. Мы не просто плохие продавцы убыточных финансовых активов. Мы плохие продавцы выигрышных финансовых активов в том смысле, что нам, как правило, удобнее получать небольшую прибыль, чем рисковать и пускать ее на самотек. Сложите эти два эмоциональных предубеждения вместе, и вы получите тенденцию продавать свои выигрыши слишком рано и слишком долго удерживать проигравших, создавая тем самым кошмар портфеля.
4. Заблуждение о заниженных затратах - вредит многим аспектам нашей финансовой жизни. После того как мы заплатили за что-то, мы склонны оправдывать иррациональную реакцию на это тем, что мы уже заплатили за товар или вложили в него так много. Это наша неспособность мыслить в абсолютных терминах. В ходе наших жизненных и финансовых взаимодействий мы часто сталкиваемся с проигрышными причинами, которые не следует продолжать. Но мы снова цепляемся за проигрышные позиции, рационализируя то, что мы уже во что-то вложили. Классическими примерами заблуждения о заниженных затратах являются завершение трапезы, когда вы наелись, только потому, что заплатили за нее, или сохранение плохих отношений, потому что вы уже так много в них вложили. Иногда вам нужно знать, когда сократить свои потери.
5. Фиксация цен в прошлом — похожа на заблуждение о заниженных издержках, но применяется конкретно к финансовым рынкам. Вы когда-нибудь занимали убыточную позицию и говорили себе, что продадите, когда цена вернется к вашей себестоимости? Если это так, то вы попались на уловку прошлой фиксации цен. На финансовых рынках лучше всего разбираться в прошлом, но при принятии решений о финансовых активах вы также должны понимать, что ваша цена покупки не должна быть движущей силой вашего будущего решения о покупке или продаже.
6. Эффект подножки — мы повторяем то, что делают все остальные. Другими словами, если вы ошибаетесь, вы всегда можете сказать, что все остальные тоже были неправы. Это может улучшить ваше относительное положение по сравнению с положением толпы, но это не обязательно улучшит ваше абсолютное положение. Будьте осторожны, чтобы всегда чувствовать себя лучше, путешествуя со стадом. (с толпой) Иногда стадо падает с обрыва, но вы не увидите этого, пока не перевалите через край.
7. Ошибка композиции — возникает, когда мы думаем, что нужно выйти в кеш. Это чрезвычайно распространено в макроэкономике и на финансовых рынках. Например, идея о том, что вы можете отказаться от существующие сделки, чтобы добавить больше наличных денег для последующего использования, - это является ошибкой. Чтобы вы перешли из акций в наличные, кто-то другой должен перейти из наличных в акции. Когда вы думаете о деньгах, всегда лучше мыслить макроэкономически, чтобы избежать такого узкого и вводящего в заблуждение взгляда на мир.
8. Политическая предвзятость — может быть чрезвычайно опасна для рынков и денег. Это тенденция смешивать ваши личные политические убеждения с рыночными и денежно-кредитными решениями. Конечно, политика и деньги всегда будут переплетаться, но это не значит, что вы должны позволять своим политическим предубеждениям влиять на каждое ваше денежное решение. Классическим примером политической предвзятости стал финансовый кризис 2008 года, когда правительство США осуществило масштабный план федеральных расходов. Многие люди предполагали, что этот план не сработает, но те, кто понимал уравнение прибыли Калецки и то, что дефицит вносит вклад в прибыль корпораций, признали, что программа государственных расходов, скорее всего, увеличит прибыль корпораций и приведет к росту SP 500. В то время как политически ангажированные протестовали против эффективности программы расходов, индекс SP 500, в своей всегдашней аполитичной манере, просто поднимался все выше и выше, поскольку прибыль выросла до рекордных максимумов.
9. Предвзятость к развлечениям — финансовые рынки могут быть формой развлечения для некоторых, но для большинства из нас мы просто пытаемся найти место для размещения наших активов, чтобы они защитили нас от потери покупательной способности и риска постоянных потерь. Финансовые рынки - это не игра, не развлекательное шоу или что-то, с чем вы должны дурачиться. Любой, кто говорит вам, что финансовые рынки предназначены для развлечения, вероятно, занимается продажей финансовых развлечений для своей личной выгоды.
10. Предвзятость к негативу — Страх и плохие новости продают. Мы склонны сосредотачиваться на плохих новостях, потому что по своей природе считаем плохие новости более важными, чем хорошие. Плохие новости пробуждают в нас инстинкты выживания и решения проблем. К сожалению, чрезмерное внимание к машине страха также приведет к тому, что вы упустите реальность того, что в мире обычно происходит гораздо больше хорошего, чем плохого.
мой ТГ - https://t.me/shternkuker
______________________________________________________________________
Доступ к 400+ торговым инструментам в одном мобильном приложении.
Ваш заработок на криптовалюте начинается здесь.
Пополните ECN-счет от $500 и получите скидку на комиссию 20%
Открыть счет Standard MT4 - карта МИР
AMarkets навсегда увеличивает ставки по кэшбэку.
Получайте до $17 с каждого лота!
Зарабатывайте на финансовых рынках.
Вместе с международным онлайн-брокером.
