Всем привет! Новый пакет санкций затрагивает компанию ММК. Котировки уже начали снижение: рынок реагирует. Пока неясна глубина проблемы. Магнитогорский металлургический начал свое падение задолго до включения в санкционный лист. Ниже пара мыслей на этот счет.
Моя позиция
Те, кто следит за портфелем давно знают, что в ковидный 2020-й и следующий за ним мне удалось взять по этой компании почти все ралли и я благополучно вышел. Не так давно я открыл пробную позицию на 0.3% от портфеля (микропозиция в 30к) и она сейчас в приличной просадке. Однако, я не планирую добирать и вот почему.
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы! Олег Рыкунов: частный инвестор, автор блога "Инвест Тоник"
Текущая цена ММК
На графике видно, что в истории компании были провалы котировок по 88-89%. Т.е. компания так может. Если отложить от недавнего хая сопоставимую величину просадки - это будет 9-11 рублей
С одной стороны, рынок заложил многие беды ММК, связанные с падением выручки и прибыли в текущей цене. С другой стороны, все эти месяцы компания работала, как говорится «на старых дрожжах», т.е. шла «по накатанной». Помните историю с интервью сталеваров, и на прошлой неделе и на позапрошлой: сколько там они не смогли продать? Миллион тонн? Т.е. работали на склад в надежде продать на внутреннем рынке? А что бывает с внутренним рынком, когда экспортный объем на него вываливают? Правильно. Исчезает маржа.
Что касается текущей ситуации ММК, то SDN санкции, скорее всего, повлекут невозможность извлекать прибыль на самом маржинальном, жирном рынке Европы.
Что я планирую делать?
Пока ничего. Тестовая позиция по прежнему в портфеле. Продавать не буду. Разбавлять или добирать - не буду. Мне пока что не ясны рыночные перспективы компании. Пусть тестовая позиция будет как маячок. Если она перестанет "таять" во времени, возможно, я бы подумал о доборе. Но фундаментальных причин для этого пока что нет.
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
************************
Дополнительная инфа
💎 ТГ КАНАЛ 💎
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.
