Всем доброго дня!
Сегодня в 13-30 по МСК будет объявлено решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Ожидается снижение ставки в диапазоне 0.5-1%. Вчера, 21 июля 2022 года, был установлен новый рекорд на ММВБ по обороту юань-рубль (более 56 млрд. рублей). Днем ранее, ЕЦБ впервые за 11 лет поднял учетную ставку в ЕС на 0.5%, из-за роста инфляции, а ЕК приняла 7-й пакет санкций против России. Неделька выдалась насыщенной событиями.
EURUSD – я уверен, что нисходящее движение в этой паре продолжится. Проблемы Европы никуда не ушли, и только нарастают. ФРС США уже давно борется с инфляцией, хотя и слабо результативно, а ЕЦБ только встал на этот путь. Италия, Испания, Греция имеют большой государственный долг, относительно ВВП, и резкое увеличение доходностей по бондам создаст трудности по их обслуживанию.
Фактически, эти страны банкроты, живут в долг и их расходы превышают их доходы, что только увеличивает их государственный долг. ЕЦБ придется покупать их облигации себе на баланс, чтобы оставить экономику этих стран на плаву.
Кстати, уходя ряда лидеров европейских стран, наглядно демонстрирует, что в ЕС все плохо и недовольство населения своими правительствами только нарастает.
Но, главное – это дифференциал ставок по облигациям между США и европейскими странами. Именно эта разница + бегство капитала из Европы укрепляет доллар США и оказывает понижательное давление на EURUSD.
USDRUB – курс рубля готовится к своему ослаблению, благодаря политике ЦБ РФ и Минфина РФ. Каждый рубль роста курса USDRUB дает в бюджет 150-200 млрд. рублей дополнительных доходов, поэтому государство заинтересовано в возвращение курса на уровни начала этого года, то есть ближе к 75 рублям за доллар. Но, сначала нужно пройти и закрепиться выше отметки 61.50, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Следующая неделя будет заключительной в этом месяце, когда объем экспортных продаж будет значительным. Уже вчера можно было наблюдать резкий рост курса USDRUB, преддверии сегодняшнего заседания ЦБ РФ по ключевой ставке в 13-30 по МСК, так что эта тенденция будет продолжаться. Конечно, к тем, кто торгуют внутри дня, используя вот такие разметки экрана, мои рассуждения о курсе не относятся:
За забором черточек и линий трудно увидеть главное, но таким трейдерам это и не нужно. Я не осуждаю такой подход к торговле. Просто каждому лучше делать то, что получается. Я просто слабо представляю, что на таком графике можно увидеть…
ФОНДОВЫЙ РЫНОК – мое мнение простое – акции стоят дешево, но ожидать серьезного ралли не стоит. Рынок явно падающий, тут сложно спорить, но вот играть на дальнейшее понижение, на мой взгляд, опасно. Есть и растущие и падающие истории в акциях, каждый день можно найти новую идею для торговли. Но, это полезно тем, кто каждый день торгует. Для подавляющего большинства людей, текущий рынок не дает шанса на заработок, так как их акции куплены давно и по ценам заметно выше текущих.
Докупать активы готовы далеко не все, а генерации дохода эти активы не приносят, так как нет дивидендов. Поэтому и низкая активность на рынке, стоит учесть сезон летних отпусков и отсутствие положительной динамики по акциям. И главное, пока рубль такой крепкий, говорить о серьезном росте рынка не приходится. Для роста индекса ММВБ нужно ослабление рубля. Кстати, цены по ОФЗ уже вышли на уровни весны этого года, а вот акции не спешат это повторить. Хотя снижение доходностей по ОФЗ, так или иначе, приведет к перетеку средств с долгового рынка на фондовый рынок.
ЗОЛОТО – после тестирования уровня 1685, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на WEEKLY, произошел закономерный отскок. Говорить об окончании снижения цен на золото пока рано, но шанс на это появился, причем, весьма неплохой.
На будущей неделе пройдет заседание ФРС по ставке, которая будет однозначно повышена, и золото получит шанс развить свой ценовой отскок вверх. Так что играть на снижение цен на золото уже поздновато и довольно рискованно.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
