Когда инвесторы приходят ко мне на личные консультации, я очень часто слышу от них вопросы про биржевые ноты (они же структурные ноты, структурные продукты, структурные облигации и т.д.).
Названий у них может быть очень много, но суть всегда одна – это инструменты, которые очень выгодны брокеру, но не сильно то и выгодны самому клиенту. Почему? Рассказываю…
👉Все структурные продукты построены по одному и тому же принципу: внутри у них есть две части – консервативная и рисковая. Консервативная часть, как правило, занимает долю 90%-95% от всей суммы и вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты).
✅К концу срока обращения структурного продукта консервативная часть генерирует доход, который покрывает недостающую до 100% сумму и получается, что по структурным продуктам есть полная гарантия, что инвестор точно НЕ потеряет ни копейки, которые вложены в продукт.
☝️А вторая часть – рисковая, составляет 5%-10% от всей суммы, и эти средства инвестируются в рисковые инструменты (чаще всего это фьючерсы или опционы, но редко могут быть и непосредственно акции). И если рисковая часть даст спекулятивный доход, то инвестор потенциально может заработать и более 15% прибыли.
🤷♀️Это многих привлекает, такая вот манящая гарантия точного возврата полностью вложенных сумм при потенциальной возможности заработать без риска 15% доходности.
🤔Так ли всё радужно? Конечно нет! Тексты для рекламы пишутся маркетологами, они очень цепляют, потому что в рекламе подсвечиваются только положительные стороны, а вот отрицательные – умалчиваются. В чём же подвох?
Главный подвох – это потраченное зря время и упущенная выгода. Да, вы не теряете на продукте, но вы и НЕ зарабатываете! Обещанная в рекламе доходность, как правило, не сбывается, на что потом вам говорят: условия на рынке не сложились.
🥲В лучшем случае по большинству структурных продуктов выплачивается доходность, едва равная доходности по банковским депозитам (это в лучшем случае!), а в худшем случае вам просто возвращают ваши деньги, т.е. прошло, к примеру, три года, вы не заработали ни копейки, потеряли время, да ещё и инфляция немного разъела ваш капитал.
😈А вот брокер через структурный продукт получает, по сути, бесплатный оборотный капитал, который инвестирует в активы так называемой вторичной выгоды, на которых брокер имеет возможность заработать в обход структурного продукта, и этим доходом с клиентом можно не делиться.
✅В итоге получается, что клиентам чаще всего ВМЕСТО структурных продуктов выгоднее инвестировать в обычные облигации! Доходность получается выше!
Но об этом инвесторы не знают, потому что, когда читают рекламу структурного продукта, попадаются на обещание высокой доходности, которая в подавляющем большинстве случаев не сбывается и оказывается ниже, чем банковский депозит, но время уже будет потеряно.
Поэтому не тратьте время на структурные продукты, «игра не стОит свеч».
Поставьте лайк к посту, если есть вопросы – пишите в комментариях, а если хотите, чтобы я сформировала вам инвестиционный портфель, то переходите по ссылке в описании к моему каналу.