Друзья и коллеги!
Я уже не раз писал, что 2022 год войдет в мировую историю, как год, когда изменился прежний мир. Разрыв отношений между Россией и Европой, который на руку США, заметно отражается на экономике. И у России, и у Европы дела в экономике заметно ухудшились, хотя в финансовом плане, Россия выглядит однозначно лучше Европы, даже с учетом замороженных ЗВР ЦБ РФ и объявленным дефолтом на Западе. Россию фактически отключили от мировой финансовой системы, а вот ЕС остался его частью, со всеми вытекающими последствиями. В этой статье я остановлюсь на основных проблемах ЕВРО…
Чтобы осознать масштаб бедствия – достаточно посмотреть на график EURUSD:
На этом графике наглядно видно, что обвал курса ЕВРО произошел в конце февраля, когда начались известные события. Снижение курса EURUSD началось не вчера, эта тенденция продолжается с января 2021 года – именно в тот момент началось глобальное снижение курса ЕВРО. Если помните, то в начале 2021 года начала расти инфляция, которую на Западе долго время старались не замечать. Можно закрыть глаза на проблему, но от этого проблема не исчезнет. Котировки EURUSD одни из первых стали реагировать на будущие проблемы.
Валютный рынок - самый чувствительный на предмет будущих серьезных перемен в экономике.
На чем долгое время держалась ЕВРО? На профиците торгового баланса – так как экспорт европейских товаров превышал импорт товаров в Европу. Да, учетные ставки отрицательные, да существует отток капитала, но, до недавнего времени все было относительно неплохо в ЕС. В этом году все изменилось. Сейчас ЕС имеет двойной дефицит – торговый и капитальный, то есть деньги утекают из Европы. Экономика ЕС находится под «двойным» ударом, так как экспорт сильно сократился, в первую очередь в Россию, а бегство капитала, из-за начала СВО только усилилось. Деньги не любят звуков стрельбы и отсутствия перспектив для их работы.
ФРС начала увеличивать учетную ставку. Банк Англии проводит схожую монетарную политику. А ЕЦБ продолжает печатать деньги и разгонять инфляцию в ЕС. Такое впечатление, что Европу оставляют крайней в вопросе нормализации ДКП (Денежно-кредитная политика), чтобы нанести максимальный урон ее экономике. Я не большой фанат теории заговоров, но исходя из простой логики, я вижу целенаправленные шаги по уничтожению европейской экономики и утрате суверенитета европейскими странами. Британия не так просто вышла из ЕС, тут явно был заранее составленный план действий, это же англосаксы, мастера политической интриги…
У США свои проблемы: с бюджетом, инфляцией и стимулированием экономики. Они это решают в том числе, за счет притока денег из Европы. Инфляция в США продолжает свой рост, ФРС продолжает поднимать ставки, а доходности по государственным облигациям остановили свой рост. Что-то тут не так, в тайге кто-то есть! Это как раз пример того, что европейские деньги перетекают в бонды США. Доходность выше, чем в Европе, доллар укрепляется, так что европейские инвесторы получают «двойной плюс» от инвестиций в США.
Перспективы у ЕС и ее валюты остаются туманные. Обострение ситуации в Европе закончится не скоро. Санкции, введенные против России, которые бьют бумерангом по Европе, не отменят! Инфляция продолжат свой рост, так как пока с ней реально не борются в Европе. Уровень жизни населения продолжит снижаться, так как расходы на продукты питания и энергию будут только расти, а это означает, что меньше денег останется на другие товары, туризм или развлечения. Энергокризис продолжит бить по европейской экономике, что приведет к закрытию энергоемких производств и росту безработицы, а значит, что вырастут риски протестов населения и социальной напряженности. Это может привести к политической нестабильности в ЕС. Будет расти усталость у людей от текущей ситуации и все труднее будет списать их проблемы на Россию, сотрудничество с которой приносило стабильность в их жизнь ранее.
Я считаю, что падение EURUSD продолжится, уровень паритета с долларом, евро достигнет очень быстро. Вопрос остается в том, достигнет ли EURUSD своего исторического минимума на уровне 0.8225, который был, достигнут в 2000 году? Полагаю, что этот уровень и станет точкой притяжения для EURUSD, потому что рассчитывать на скорое улучшение геополитической ситуации не стоит. Да и США, должны окончательно подчинить себе Европу, уничтожив там «лишние» сектора экономики и подсадив этот континент на свои энергоресурсы. Пока ЕС остается в старой финансовой системе – США будут управлять ДКП любой страны, которая остается в этой системе. Россия оказалась за бортом этой системы, и пока остается на плаву. А вот Европа продолжает тонуть….
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
