Последние 4 месяца российских инвесторов тестировали на прочность и выдержку. Как мне кажется, почти любая инвестиционная стратегия привела к убыткам либо не дала роста.
Но это не значит, что нужно бросать всё, вынимать накопления, кидать их под матрас или тратить на не самые нужные вещи.
За последнее время мы столкнулись с многими рисками, реализации которых не ожидал ни один брокер или финансовый консультант — например, инфраструктурный риск, который несут инвестиции в иностранные активы через российских брокеров.
Руки чешутся закупиться на фонде США, но любой апдейт в санкциях может отрезать ещё одного брокера от клиринговой инфраструктуры, и выгодные инвестиции превратятся в проблему.
Это касается не только российских брокеров.
❗️Под ограничения и вынужденные продажи можно попасть и у иностранного брокера, будучи гражданином РФ. От инфраструктурных рисков не спасает на 100% ни счёт у казахстанского брокера, ни покупка акций на гонконгской бирже
Домашний фондовый рынок тоже может надавать сюрпризов. Жить на дивидендный поток стало сложнее, это вам любой рантье подтвердит. Компании не хотят платить дивиденды, и даже локальные дивидендные аристократы могут кинуть своих акционеров.
В валюту теперь тоже спокойно не уйдёшь, по крайней мере в доллары и евро в безналичном виде. Для банков это риски, поэтому создаются условия, при которых инвесторов заставляют менять или забирать валюту.
Альтернативные инвестиции в виде крипты тоже в глубоких минусах. Тут сыграла корреляция с реальной фондовой биржей США и выход из рисковых активов крупных клиентов.
Также из-за падения рынка лопнуло немало крупных скам-проектов (мошеннических). На криптокошельки россиян тоже могут накладывать ограничения.
Из защитных активов более-менее спокойной гаванью кажутся защитные активы в виде золота, которое активно предлагает государство, снимая НДС.
Ждут ли нас проблемы с реализацией таких накоплений после ввода санкций США и ЕС, непонятно.
В итоге, рисковые инструменты в минусе, депозиты проигрывают инфляции. Встаёт вопрос — как спастись от инфляции и не потерять деньги?
В этом году для широкого круга инвесторов не существует инструмента, который принесёт 18% годовых, если удачно не закуплено облигаций или не сделан годовой депозит в марте 2022.
Остальным рекомендуется широкая диверсификация активов с оглядкой на любые риски. Акции+облигации с усреднением позиции в случае падения котировок, депозитная лесенка (банки могут предлагать выгодные условия), передел валютных сбережений и уход от долларов и евро в коммерческую недвижимость, криптоактивы и даже краудфандинг.
Широкая диверсификация спасёт от больших потерь и «средним результатом» пронесёт инвестора через года с высокой инфляцией. На дистанции в 3-5 лет портфель обгонит её.
Важно понимать риски и подходить к формированию портфеля с полной осознанностью.
Комбинаций формирования портфеля полно, но для инвестора, который имеет умеренный аппетит к риску и готов получать среднюю доходность, предлагается собрать портфель с большим количеством активов по типу депозитов и облигаций.
Меньшую часть портфеля должны занять более рисковые активы — крипта, акции.
