На прошлой неделе рубль продолжил свое укрепление, в результате чего евро и доллар обновили свои минимумы. Европейская валюта приостановила падение на отметке 55,97, продолжая при этом удерживаться выше своего локального минимума 55,75.
Доллар США торговался на закрытии 53,30, что так же, чуть выше локального минимума 53,00.
Кстати, обратите внимание, что доллар падает сильнее, нежели евро.
👀 Поэтому, могу предположить, что доллар может в ближайшее время достичь «круглой» отметки 50 (для евро 52,5) при условии, что цена пробьёт вниз локальный минимум 53 (для евро 55,75).
Но, несмотря на продолжающееся укрепление рубля, я по-прежнему продолжаю считать, что разворот не за горами, а за впадинами…
Предполагаю, что к концу 2022 года, доллар вернется на уровень 70-75 рублей (72-77 для евро).
Частично это предположение подтверждает высказывание первого вице-премьера Андрея Белоусова, который 20 июня сообщил, что Россия работает над возвращением рубля к оптимальным уровням, составляющим 70−80 рублей за доллар.
❗ «…Это должно произойти как можно скорее, однако этому мешают ограничения со стороны инфляции и ограничения со стороны каналов наращивания внутреннего спроса…»
Интересно так же и то, что чуть ранее, 16 июня 2022 года, глава Центробанка заявляла об отсутствии необходимости специально ослаблять рубль.
По мнению Эльвиры Набиуллиной - «рубль должен оставаться плавающим». Так же, она заявила о том, что главной задачей Центробанка является «таргетинг инфляции, а не курса рубля».
Обратите внимание, что и Белоусов и Набиуллина упомянули термин «инфляция».
📌Вывод один: монетарные власти ждут окончание полугодия, чтобы проанализировав статистику по платежному балансу, федеральному бюджету, уровню инфляции - принять решение о будущем курсе рубля, задав тем самым, вектор дальнейшего функционирования экономики до конца 2022 года.
КСТАТИ, В ОТНОШЕНИИ ТОГО, ЧТО РУБЛЬ СИЛЬНО ПЕРЕОЦЕНЕН, СВИДЕТЕЛЬСТВУЮТ И ТЕКУЩИЕ КОТИРОВКИ ФЬЮЧЕРСОВ НА ВАЛЮТУ.
По этому поводу, я недавно прочитал одну интересную статью в своем торговом приложении от БКС. Статья называется: «До 40% годовых на разнице курсов».
Далее привожу выдержки из статьи:
«…Курс доллара на Московской бирже активно снижается. При этом рынок не верит, что такие низкие значения сохранятся в будущем. Фьючерсы на пару USD/RUB с поставкой 15 сентября 2022 г. торгуются почти на 11% дороже, что позволяет заработать на этой разнице...»
«…Торговый план: Покупка $1000 и продажа 1 фьючерса Si-9.22…»
«…На момент публикации курс USDRUB был на уровне 53,25 руб. ил 53 250 руб за $1000, а цена фьючерса Si-9.22 составляла 59 300 руб. Идея в том, чтобы купить $1000 с одновременной продажей (операция шорт) аналогичного объема по фьючерсу на курс USD/RUB (Si-9.22, код SiU2)...»
«…К моменту исполнения фьючерсного контракта (экспирации) 15 сентября 2022 его цена будет в точности равна курсу USD/RUB. Потенциальный доход за счет схождения курсов к дате экспирации может составить до 9,4% менее чем за 3 месяца, что эквивалентно до 40% годовых…»
Такая операция называется СИНТЕТИЧЕСКИЙ СВОП.
🤷♂️ ТАК ЧЕМ ЖЕ ИНТЕРЕСНА ЭТА СТАТЬЯ?
А интересна она даже не самой инвестиционной идеей, а базовым утверждением, которое в ней заложено:
«…Курс доллара активно снижается. При этом рынок не верит, что такие низкие значения сохранятся в будущем…»
Это, кстати, только подтверждает мое предположение о том, что к концу года, доллар все равно вернется на уровень 70-75.
❗ ТАК ЖЕ ИЗ ВАЖНЫХ НОВОСТЕЙ
Из наиболее интересных новостей, появившихся на прошлой неделе, необходимо отметить следующие:
✅ 22 июня 2022 года Президент России Владимир Путин подписал указ о временном порядке исполнения обязательств по государственному внешнему долгу через счета типа "И" в рублях.
«…Документ предусматривает открытие на имя одного или нескольких иностранных депозитариев без личного присутствия их представителей счета типа "И", который ведется в рублях. В роли бенефициаров выступают владельцы российских евробондов…»
«…Индексация сумм денежных средств производится по формирующемуся на внутреннем валютном рынке курсу иностранной валюты, в которой выражены обязательства по еврооблигациям в порядке, установленном Министерством финансов России по согласованию с Центральным банком…»
Таким образом, иностранные инвесторы смогут получать выплаты по евробондам РФ на рублевые счета, открытые в российских банках, конвертировать эти средства в валюту и без ограничений со стороны российских властей вывести за рубеж, предоставив письменный отказ от всех возможных будущих претензий.
✅ На следующий день, 23 июня 2022, после утвержденного накануне указа «о временном порядке исполнения обязательств…» Минфин РФ провел выплаты купонов по двум выпускам евробондов России.
А теперь обратите внимание на то, как работает эта система выплаты купонов:
- Россия расплачивается с держателями еврооблигаций рублями, которые те, затем, конвертируют в валюту.
- Таким образом, получается, рубли на внутреннем рынке продают, а валюту покупают.
- При оплате газа европейскими компаниями происходит все наоборот. Сначала валюту продают на внутреннем рынке, покупают рубли, и уже потом, за рубли приобретают газ.
Поэтому и получается, «система работает так же, как и оплата газа для европейского рынка, но "в обратном порядке".
🕵️♂ Таким образом, что мы имеем в «сухом остатке»?
Решение перевести оплату по государственному внешнему долгу в рубли, усиливает спрос на иностранную валюту на внутреннем рынке, а значит, постепенно сдвигает баланс спроса и предложения в пользу дальнейшего ослабления рубля.
И так, постепенно, рубль развернется.
Хотя на текущий момент и остается актуальным тестирование в ближайшее время долларом «круглой» отметки 50 (для евро 52,5).
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Телеграм-канал: https://t.me/awanowa
#экономика #инвестиции #рубль #биржа #финансы #доллар #евро #инфляция #евробонды #фьючерсы
(Источник использованных изображений: Яндекс.Картинки)
Спасибо за внимание. Всем удачи и успехов! Представленный материал является субъективным мнением автора, и НЕ является инвестиционной рекомендацией.
*************************************
Я ИЗДАЛ ЭЛЕКТРОННУЮ КНИГУ:
https://www.litres.ru/valeriy-vasilevich-boriskin/alternativnyy-volnovoy-analiz/
Спасибо, что дочитали до конца. Ставьте лайк, и подписывайтесь на канал, если Вам понравилось! И, конечно, не забывайте оставлять свои комментарии!
