Мы с вами только выкатываемся в рабочую неделю, а в мире вовсю разворачиваются важные экономические события. В прошлую пятницу была опубликована статистика по инфляции в США, и стало понятно, что текущая неделя на фонде в США будет горячей.
Как бы ФРС США ни выкручивался и не поднимал ключевую ставку целый год, это никак не помогло в борьбе с инфляцией. В мае она дошла до пиков 1981 года и составила 8,6%.
Забавно, что представители ФРС и Президент США чуть ли не каждый месяц с января выходили на публику и говорили, что пик инфляции пройден.
Плачевная статистика по росту цен привела рынок к принятию грядущего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС. По итогами заседания ФРС 15 июня ожидается, что ключевая ставка скакнёт аж на 0,75%.
Как эта статистика повлияла на рынок
Обвалы пошли по нескольким направлениям. Крупные инвесторы продолжают выходить из высокорисковых активов. Это отчасти подлило масла в огонь обвала акций криптобирж, по типу Coinbase и обвала рынка криптовалюты в целом.
Так как ёмкость рынка крипты во много раз ниже ёмкости классического фондового рынка, большие подвижки капитала провоцируют большие падения. Настолько большие, что Binance закрыл вывод средств, а самые популярные криптоактивы Bitcoin и Ethereum вчера потеряли больше 10%.
Следующим стал валиться бизнес с большой кредитной нагрузкой, которую он набирал в пандемию. Обслуживание своих долгов для них скоро станет дороже, а значит ожидания по генерации положительного денежного потока ухудшаются.
Третьим потоком распродаж стали самые ликвидные бумаги фондового рынка — акции технологических компаний. Но думаю, это были распродажи по большей части частных инвесторов, так как в акциях этих компаний в основном сидят киты по типу Black Rock, Bridgewater или J.P Morgan. Им нет смысла играть против себя, так как лидеры технологического сектора США переживут текущие экономические условия.
А сейчас эти инвестиционные компании и банки забирают с рынка хорошие активы с дисконтом.
В общем, понедельник выдался обвальным и все «прайсят», то есть закладывают в цену текущего рынка грядущее решение ФРС по ставке. И судя по реакции рынка, народ готовится к её резкому повышению.
