Добрый день, дорогие подписчики. Сегодня хочу поделиться с вами мыслями о том, что заставляет меня несмотря на общий спад мирового фондового рынка и неблагоприятные прогнозы продолжать инвестировать и неуклонно двигаться вперёд.
Не так давно я перечитывал книгу Джесси Левимора "Воспоминания биржевого спекулянта".
Среди прочего в ней говорилось, что среднее время жизни рядового инвестора на фондовом рынке составляет 3.5 года.
Этот постулат заставил меня глубоко задуматься, ведь ровно 3.5 года назад в декабре 2018 года я начал свою карьеру инвестора.
Срок, обозначенный в статье, не случаен. Скорее всего в среднем по прошествии такого отрезка времени в экономике начинаются кризисные явления, которые затрудняют существование инвестора на рынке.
По своей природе экономика циклична. Учёные - экономисты спорят о том, какова средняя продолжительность цикла (наиболее репрезентативные для нас циклы Жюгляра имеют продолжительность 6-13 лет).
Не нужно быть экспертом, чтобы понимать, что большая часть "инвесторов" приходят на биржу в период, именуемый "фазой подъёма". В среднем эта фаза как раз и длится 4-5 лет (+1 год на то, чтобы инвестор уверовал в стабильность экономики).
Ни история, ни экономика никого ничему ещё не научила, и каждое следующее поколение инвесторов рассчитывает на то, что кризис их не затронет, либо обойдёт стороной.
Люди склонны наступать на одни и те же грабли и испытывать чувство ложного оптимизма, которое впоследствии с лёгкостью сменяется отчаянием.
В результате большинство инвесторов уходят с рынка в фазе, именуемой дном, понеся определённый убыток, находясь в состоянии отчаяния и проклиная фондовый рынок.
Поскольку в мире ничто не вечно, постепенно экономическая ситуация нормализуется, фондовый рынок встаёт с колен, котировки начинают расти. В этот период сначала робко, а затем всё быстрее и быстрее на биржу начинает вливаться новое поколение инвесторов, поднявшееся на костях предыдущего и ещё не подозревающее, какая участь будет их ждать спустя несколько лет.
И по такому замкнутому кругу экономических циклов фондовый рынок движется вот уже десятки лет.
Если обратиться к философии, то больше всего эта картинка напоминает змею, пожирающую свой собственный хвост (Уробороса).
В такой системе разбогатеть труднее, чем полагает обычный обыватель. И здесь нужно либо очень удачно подгадать с точкой входа в рынок (купить активы "на дне") на что фактически способны лишь единицы, либо запастись терпением и переждать минимум один кризис, чтобы на следующей фазе экономического роста получить квантовый скачок.
Однако практика показывает, что терпением умеют запасаться лишь немногие участники рынка, которые в итоге и становятся опытными инвесторами.
В действиях толпы нет никакой рациональной логики, и это нужно понимать.
Ровно год назад, когда акции Virgin Galactic пользовались ажиотажным спросом на российском фондовом рынке и стоили 50-60 долларов, ежедневно о них было минимум 300-400 постов в пульсе.
Сегодня, когда акция стоит 5-6 долларов, в пульсе ей посвящено лишь 3-4 поста в день.
А ведь компания осталась всё той же. С ней не случилось никакой катастрофы/ банкротства. Просто по 50 долларов было масса покупателей данного актива, а по 5 их практически нет.
Мозг человека устроен так, что он делает всё возможное дабы избежать стресса. Стресс ассоциируется с чем-то неприятным, разрушающим здоровье, выбивающим из под ног точки опоры.
У Нассима Талеба, который изобрёл "чёрного лебедя" есть другая чуть менее известная работа под названием "Анти хрупкость".
Суть произведения такова: чем больше человек может адаптироваться к изменчивым условиям внешней среды, чем больше он готов потенциально терпеть стресс и трансформироваться вместе с изменчивым миром, тем больше у него шансов преуспеть в современном мире.
В современной психологии и медицине бытует точка зрения, согласно которой стресс постепенно убивает человека, расшатывает его здоровье.
Однако мало кто обращает внимание на то что существует и обратная взаимосвязь. В том случае, если человек обучается адаптироваться к вызовам внешней среды и более того сознательно идёт на то, чтобы испытать некоторую степень стресса, он становится сильнее и выносливее.
Смотреть каждый день на красные цифры на экране монитора и слушать нерадужные заявления экономистов о состоянии Российской и мировой экономики крайне неприятно.
Поэтому многие инвесторы буквально опускают руки, выводят остатки средств на вклады и. т. д.
Много раз подобные мысли посещали и меня, более того, я был вынужден вывести часть средств из оборота, опасаясь заморозки своих активов.
Целесообразно ли сдаваться сейчас после того как столько переживаний было уже испытано и ставить крест на многолетней работе из за того, что на данный момент ситуация на рынке нестабильна?
Решать вам. Давайте резюмируем, какие потери уже понесли отечественные инвесторы в последние месяцы.
1) Резкое падение российского фондового рынка в связи с последними событиями.
2) Заморозка дивидендов иностранных компаний.
3) Приостановка торгов всеми видами активов более чем на месяц.
4) Блокировка значительной части биржевых фондов.
5) Санкции против большинства российских брокеров и заморозка активов инвесторов.
6) Отмена дивидендов большинством российских компаний.
7) Заморозка ряда иностранных ценных бумаг, находящихся в НРД на счётах инвесторов.
8) Ограничение на торговлю валютой (CHF/RUR)
9) Беспрецедентное укрепление рубля, сделавшее бессмысленным валютный хедж.
10) Комиссии на хранение иностранной валюты, введённое рядом банков.
Вот далеко не полный перечень тех трудностей, с которыми с столкнулись отечественные инвесторы в нынешнем году.
При этом если падение активов ещё можно было предсказать, то заморозки иностранных акций и укрепления рубля не мог ожидать никто.
Если вы уже пережили все описанные выше проблемы и до сих пор находитесь в рынке, подумаете нужно ли уходить с рынка прямо сейчас, ведь не факт что текущее положение дел сможет ухудшиться ещё сильнее.
Не исключено, что о лете 2022 года впоследствии с завистью будут вспоминать многие поколения инвесторов как о периоде, когда можно было купить прекрасные активы за бесценок.
Всем желаю удачи и процветания!
