Если вы считаете, что высокочастотная (HTF) торговля занимает все сегменты биржевых сделок и простым людям со стандартными стратегиями нечего ловить на рынке, то это ошибочное предположение. Любые математические алгоритмы также строятся на методиках, проверенных временем, таких как анализ свечей на рынке Форекс.
Японский торговец рисом по имени Мунэхисой Хоммой в 1755 году разработал с помощью «свечей» метод анализа динамики цен. На сегодняшний день его работа не только актуальна, но и не имела существенных изменений и дополнений спустя два с половиной века. В работе рассмотрены основные комбинации японских свечей, из которых видно, когда рынок продолжит текущее движение или развернется.
Исходя из технического анализа, свечи показывают два главных основания:
- Цена (свеча) - входит всё, что влияет на ее образование (Теория Доу)
- Повторение истории - возможность предвидеть шаги игроков на рынке основываясь на графических паттернах (теория хаоса Элдера, волновая модель Эллиотта).
В статье будут представлены самые простые и в то же время сильные комбинации японских свечей, которые может применить даже начинающий трейдер.
Комбинации японских свечей
Оглавление:
- Разворотные свечи
- «Хаммер» и «Повешенный»
- «Поглощение», «Завеса из облаков» и «Просвет в облаках»
- «Харами» и «Крест Харами»
- «Пинцет»
- Свечи продолжения тренда
- «Прорыв соседних свечей» и «Торговый разрыв открытия/закрытия дня»
- «Три метода» и «Три белых солдата»
- Разворот «Доджи»
- Рекомендации по использованию свечного анализа
- Итоги
- Разворотные свечи
Главная цель графического анализа – это войти в рынок, но более значимой задачей считается закрытие текущих позиций как можно ближе к окончанию текущего тренда. Поэтому разворотные свечи требуют особого внимания.
Наименование «Разворотные свечи Patterns» не является точным. Из названия можно предположить, что происходит мгновенная смена направления. Такое встречается, но редко. Чаще всего «разворот свечи» - это изменение настроения рыночной толпы, например на подъем после падения. Это происходит постепенно и отображается на графике, как период консолидации в узком диапазоне.
Из этого следует, что такие свечи рассматриваются как первый сигнал об изменении тренда и необходимо открывать противоположные сделки только тогда, когда новый тренд получит окончательное подтверждение.
- «Хаммер» и «Повешенный»
Данные паттерны могут оказаться как медвежьими (продажа), так и бычьими (покупка), это зависит от фазы рыночного тренда в настоящий момент – вершина для восходящего движения и дно для нисходящего. Здесь нет никакого противоречия – в техническом анализе также существует подобные «зеркальные» паттерны, такие как «Тройная вершина/дно».
Пример: паттерны на валютной паре EUR/GBP (Евро/фунт).
Кросс-пары очень волатильные, и разворотные паттерны обычно работают правильно. Небольшая верхняя тень допускается при условии, что ее длина составляет не более 2-3% от нижней. Мы открываем сделку в конце следующей свечи.
Тень от свечи снизу должна быть в 2 раза больше, чем само тело. Верхняя часть должна быть либо короткой, либо вообще не существовать. Зеленый “Хаммер” демонстрирует восходящий тренд, а красный “Повешенный”, соответственно, нисходящий.
При появлении “Повешенного”, мы всегда ожидаем еще одного медвежьего сигнала, потому что это значит, что цена не поднялась выше локального максимума, но потенциал покупателей все еще высок. Поэтому свеча не может быть окончательным сигналом разворота вершины.
- «Поглощение», «Облачный покров» и «Просвет в облаках»
Паттерны, описанные выше, являются одиночными ценовыми барами, но большая часть графических сигналов состоит из комбинаций ценовых свечей, таких как «Поглощение»:
- Есть сильный восходящий или нисходящий тренд;
- Тело второй свечи больше первой и она “поглощает” (без теней);
- Вторая свеча противоположного цвета. Исключение возможно только для очень маленьких первых тел, подобных "Доджи".
В работе над комплексным анализом необходимо обращать внимание на факторы, которые повышают вероятность смены тренда после появления “Поглощения”:
- Большая разница между телами первой и второй свечей - указывает на окончание тренда;
- Надежность разворотной свечи становится выше на долгосрочных или очень быстрых трендах. Если тренд длится долго, то крупные игроки спокойно увеличивают отложенные противоположные сделки и разворачивают цену. В случае резких движений, как и при фундаментальных событиях, начинается быстрая фиксация прибыли и появляется поглощающая свеча.
- Несколько тел «Поглощаются».
Пример: валютная пара USD/JPY (Доллар/иена).
Активность Форекса не меняется в течение всего торгового дня, но свечные паттерны больше работают, когда японские трейдеры входят в рынок. Сначала торгуйте всем “Поглощением”, как разворотом тренда. После окончания коррекции или отскока от границ бокового диапазона, чаще появляется “Сдвоение”, указывая на точку локального разворота цены.
Свечной анализ предполагает, что надежность “Темного Облачного покрова” не снижается, несмотря на неполное медвежье поглощение. Обращаем внимание на положение нисходящей свечи, чем больше она “закрывает” восходящую свечу, тем надежнее сигнал.
Когда “Облачный покров” появляется на вершинах, то "Просвет в облаках" модель оснований. Создается обратное условие: чем выше красная свеча с первой зеленой, тем скорее произойдет разворот.
Если вторая свеча не может пробить значительный уровень поддержки/сопротивления, это сигнализирует о том, что рынок еще не готов к развороту и необходимо дождаться развития ситуации.
- «Харами» и «Крест Харами»
Эта свеча абсолютная противоположность «Поглощения» - тело второй свечи должно быть полностью внутри первой свечи (включая тени). Если свечной анализ Форекс рассматривает "Поглощение" как "рычаг" для разворотов цены, то здесь мы работаем с "тормозом", временно удерживающим движение. Тем не менее “тормоз” является сигналом разворота, особенно на ценовом максимуме.
Пример: пара EUR/USD (Евро / Доллар) и тайм фрейм 5 минут (M5).
Здесь вы уже можете начать торговать с использованием свечных паттернов. "Харами" дает более надежные сигналы, он показывает быстрое изменение баланса сил между покупателями и продавцами. Существует высокая вероятность локального разворота тренда, можно открыть краткосрочную сделку. Когда появится "Крест Харами", нужно убедиться, что это “крест" и перед ним стоит свеча с большим телом.
Чем меньше тело свечи, тем сильнее паттерн. Когда цены открытия/закрытия совпадают, это означает максимум рыночной неопределенности или "Харами кросс". Точного обозначения размера тела свечи, при котором паттерн считается “крестом” нет. Это решение остается за трейдером, в зависимости от актива и волатильности. Советуем не преступать за рамки 2-3 пунктов и наблюдать за тенями, они должны быть максимально одинаковы.
“Крест Харами” нельзя оставлять без внимания! Согласно статистике, паттерны на вершинах чаще приводят к развороту тренда, чем на низах. Поэтому рекомендуется закрывать среднесрочные и долгосрочные позиции независимо от текущей прибыли/убытка.
- «Пинцет»
Пинцет является редким свечным паттерном, который использует тени, а не тела свечей, для анализа и открытия сделок. Если рассматривать график, то это несколько максимумов/минимумов свечей находящиеся почти на одном уровне. Если свечи образовали паттерн одновременно, как показано на рисунке, мы используем "Пинцет" в качестве дополнительного подтверждения.
Пример: USD/CAD (Доллар/Канадский доллар).
Если на паре есть разворотный паттерн, то можно ожидать тренда на ближайшие 5-10 свечей на любом тайм фрейме. Ситуация как на рисунке ниже, может быть несколько раз за торговый день, чаще всего во время американской сессии Форекс. Чем больше свечей на паттерне ”Кусочек", тем сильнее сигнал. Рекомендуется иметь не менее 3-4 свечей на одном уровне (допустима разница в 2-3 пункта). "Пинцет" как сверху, так и снизу. Главное требование - чтобы третья свеча паттерна была равна или больше первой.
В случае если несколько теней находятся на одном уровне скорее всего это результат неудачных ре-тестов поддержки/сопротивления, пробитие которых невыгодно крупным игрокам, планирующим идти “против” тренда. За такими уровнями может находится стоп-лосс их отложенных позиций, а потенциала для разворота еще недостаточно. Маркет-мейкеры, которые фиксируют прибыль до окончательного разворота тренда или пытаются продолжить движение, также могут держать тени на уровне одного max/min. Чтобы понять, кто стоит за "Пинцетом", помимо графического анализа дополнительно смотрим на ситуацию в целом по техническим индикаторам. Особенно на фундаментальный фон.
Все разворотные паттерны должны сопровождаться быстрым увеличением или уменьшением объемов рынка (даже тиковым). Иногда они дают сигнал еще до появления разворотной свечи. Объемы могут обратить вспять даже явный паттерн!
- Свечи Продолжения тренда
Концепция японского рынка гласит: "есть время продавать, время покупать и время отдыхать". Группа паттернов "продолжения" указывает именно на небольшую остановку в движении цены, после которой возобновление более вероятно, чем разворот тренда. На изображении это смотрится, как появление прорыва в ценовом графике или, с точки зрения графического анализа, "Окна".
Пример: снова пара EUR/GBP (Евро/фунт).
Если основные пары “Окно” и “Гэп” чаще всего появляются только в начале новой торговой недели Форекс, то на кроссах они могут появиться и в течение дня. Например, после публикации сильных фундаментальных новостей по парам, входящим в них (в нашем случае евро и фунт). Помните при планировании сделки: "Окном" может быть спекулятивный импульс от маркет-мейкеров, затем быстрое закрытие и тренд продолжается. Но "разрыв Тасука" имеет шансы на продолжение 50/50. Причины его появления более глобальны - тенденция может развернуться вспять, а не продолжаться.
Важно! Все примеры и информация даны для работы со всеми Форекс активами. Цифры показывают только то, как паттерны выглядят в "классическом" виде на ценовом графике. В торговом терминале вы можете найти аналогичные ситуации на других тайм фреймах и исторических периодах.
Зоны без визуальной активности, хорошо известны трейдерам. В техническом анализе для них используется название - гэп (Gap). Обычно они появляются на открытии новой торговой недели Форекс. Классический свечной анализ утверждает, что открывать позиции нужно в направлении "окна".
Перед продолжением тренда всегда есть период отката, полностью или частично "закрывающий" гэп; при достаточно широком диапазоне можно попробовать открывать краткосрочные сделки против основного тренда. Вы также можете добавить индикаторы технического анализа и торговать от границ гэпа, которые работают как уровни поддержки/сопротивления.
"Тасуки Гэп" – более динамичный вариант гэпа - даже вторая свеча после начала первой сессии может полностью закрыть его и продолжить основной тренд. Если следующие 2-3 свечи остаются внутри "Тасуки", то сигнал отменяется или мы ищем дополнительные подтверждения.
- “Прорыв соседних свечей" и “Торговый разрыв открытия/закрытия дня”
Обе комбинации свечей встречаются довольно редко, особенно отрыв смежных на нисходящем тренде. Если на восходящем тренде его можно рассматривать как более сильную версию "Тасуки Гэп", то на нисходящем тренде это никак не бычья модель, покупатели просто решили закрыть часть коротких позиций.
Пример: GBP/JPY (фунт/иена) и одноминутный тайм фрейм (M1).
На этом тайм фрейме наблюдается в основном рыночный “шум”, тренды длятся 3-4 свечи. Разворотные паттерны дают большое количество фальшивых сигналов, если вы торгуете только "прорывом" и "гэпом". В предыдущем примере мы уже говорили, что разрыв - это более глобальное явление, чем "окно" и "прорыв". Его можно использовать как опережающий сигнал, показывающий, чего хотят маркет - мейкеры, а именно закрыть гэп или продолжить новый тренд.
В нашем примере восходящий гэп быстро закрывается. Это первый сигнал к продолжению нисходящего тренда. Вы можете переключиться на большие тайм фреймы, открыв сделку на продажу (SELL). Далее цена М1 продолжила падение, это подтверждает сигнал от "Торгового дневного гэпа".
Под ценовым max/min в свечном анализе считается не локальный экстремум, а период кратковременной консолидации (флэта) на сильном тренде после которого следует "окно". В этом случае свечи могут образовать "Пинцет" и разрыв в противоположном направлении, подтверждая продолжение основного движения.
- "Три метода" и "Три белых солдата"
Большую роль придают значению “три” и не только в японских свечных комбинациях, но и в западном техническом анализе: "Тройные вершины" - это 3 фазы рынка (накопление, распределение, кульминация) и так далее. В отличии от двойных (слишком нестабильных) и четвертных ( появляющихся, когда движение уже заканчивается и не удастся получить большую прибыль) - тройные структуры более надежны, это подтверждено практикой.
В "Методе трех" после большой свечи по текущему тренду есть как минимум три свечи сокращения, которые не должны выходить за пределы ее тела тенями. Конечно, опционы допускаются, и если следующая свеча снова пойдет в направлении основного движения, можно сказать, что рынку не удалось развернуться.
Пример: будучи самой крупной валютной парой на рынке Форекс с точки зрения объема торгов и ликвидности, EUR/USD достаточно надежно отрабатывает большинство свечных паттернов. В нашем случае это краткосрочные паттерны, по которым после формирования цена прошла 30-40% текущего тренда. Не рекомендуется устанавливать слишком большой доход - цена может развернуться или пойти на консолидацию, не достигнув уровня прибыли. На рисунке это хорошо видно, все комбинации паттернов схожи по реализации. Три свечи идентифицируют паттерн с начала локального тренда. Затем вы можете войти в BUY/SELL и зафиксировать прибыль в 2-3 свечах или при появлении противоположного сигнала.
На тайм фреймах М5-М15 вы можете визуально контролировать сделку без установки тейк-профита (обязательный стоп-лосс!), закрывая ее "на рынке" с прибылью. Опцион только для опытных трейдеров! Новичкам рекомендуется тейк-профит в размере 10-15 пунктов.
Три последовательные свечи восходящего тренда (soldier) могут появляться как вверху, так и внизу, представляя собой сигнал стабильного начала или продолжения восходящего тренда. Если вторая и третья свечи наверху слишком растянуты к предыдущим 3-5, мы смотрим на технические осцилляторы перекупленной. Если нет, то мы остаемся вне рынка до тех пор, пока не появится разворотный паттерн с подтверждением!
В противоположной ситуации, когда 2-3 свечи меньше первой, можно говорить о сопротивлении продавцов (advance block) и может появиться "Харами".
- Разворот "Доджи"
Данный сигнал является настолько сильным, что ему отведен отдельный раздел свечного анализа. Главной концепцией является частота появления “Доджи”. Если на коротких промежутках “Доджи” становится много , в таком случае они бесполезны, но как только свеча оказывается редким явлением, тем она важнее и результаты намного стабильнее на тайм фреймах от М30 и выше.
В классическом "Доджи" цена закрытия равна цене закрытия +/- несколько тиков. Но если тело свечи небольшое, но все же хорошо видно, работает классический анализ свечей или нет?
Здесь нет строгих критериев, все зависит от средней волатильности актива. Иногда даже 2-3 пункта могут быть нормальной ситуацией. Мы также ищем дополнительные признаки, такие как перекупленность/перепроданность или пересечение скользящей средней.
В любом случае появление такой свечи (пусть даже и ложной) требует подробного рассмотрения, иначе возможны значительные потери от резкой смены тренда!
Основные варианты узора "Доджи":
- После длинной белой свечи (сверху)
Это означает, что потенциал покупателей практически исчерпан. Следует обратить внимание, что эта свеча не показывает смещение сил в пользу покупателей. Вероятнее рынок находится в стадии колебаний и нерешительности. Для правдоподобного анализа как минимум необходимо три бара подтверждающих разворот или начало консолидации.
При нисходящем тренде точность сигналов "Доджи" резко падает, как и практически все вариации японских свечей. Удивительно, но для снижения цены требуется больше усилий, чем для ее повышения. Это вопрос психологии: большинству мелких и средних игроков легче ожидать начала коррекции или разворота, чем продолжать открываться на продажу, в основном маркет-мейкеры толкают цену вниз. Даже если появится свеча, указывающая на окончание движения, актив вполне может все равно "провалиться" до уровней отложенного большого тейк - профита.
Поэтому "Доджи" на минимумах требует более тщательного анализа, чем на максимумах!
Пример: следующий пример для пары EUR/USD на тайм фрейме M1.
Видно, как Доджи сохраняет свою силу как разворотный паттерн, даже в условиях рыночного "шума". Преимущество в том, что их появление уже является сигналом к развороту. Даже если вы откроете сделку при закрытии следующей свечи, вы можете "забрать" большую часть короткого тренда. Сначала торгуется "классический" Доджи после 2-3 Длинных свечей, затем "Лонг-Леггенд" и "Могильный камень".
На М1 может быть "продолжение доджи", на котором много ложных сигналов. Продолжение тренда всегда должно подтверждаться техническими индикаторами, здесь Дожи - только первый сигнал. Технический анализ сложно работает на М1, но если раньше был сигнал разворота вверху (у нас Рикша Ман) или у основания, то можно открыть позицию небольшого объема.
- «Длинноногий», «Рикша» и «Могильный камень»
Эти свечи также указывают на то, что рынок "устал" или, как говорят японские аналитики, тренд "сбился с пути". Но здесь ситуация иная. Если длинная белая свеча указывает на слабость покупателя, то длинная верхняя тень на “Длинноногом” или “Могильном” Доджи показывает, что продавцы постоянно пытаются остановить восходящий тренд.
Цена продолжает расти, но постоянно натыкается на сильное сопротивление, которое возвращает ее почти к уровню открытия.
Классический свечной анализ гласит, что "Человек-рикша" появляется, когда попытка разворота тренда заканчивается временным балансом между покупателями и продавцами, о чем свидетельствуют почти одинаковые тени и небольшое тело.
Профессиональные трейдеры считают, что "Человек-рикша" будет сигналом разворота, только если рядом с ним находится хотя бы один классический доджи.
- «Три звезды»
Самая сильная модель разворота этой группы. В классическом виде она почти не встречается, обычно между крайними доджи есть 2-3 свечи в разные стороны. Они одинаково хорошо проработаны как на вершинах, так и на основаниях.
- Рекомендации по использованию свечного анализа
- Визуальный анализ ценового графика доступен далеко не всем.
К сожалению, так оно и есть. Трейдер должен уметь распознавать графические паттерны с первого взгляда. Сейчас на Форекс их "классическая" форма встречается редко, нагрузка на зрительную память возрастает, особенно на коротких интервалах с ограниченным временем на принятие решения. Делайте скриншоты, смотрите, как паттерны работают в "неклассической" форме на валютных парах.
Но решение проблемы есть: для улучшения запоминания визуальной информации создано множество методов, среди которых всегда можно найти несколько подходящих именно вам. Даже если вы выберете "не графическую" стратегию, основанную на индикаторах, объемах рынка или фундаментальных новостях, вы не сможете удалить большинство сильных ложных сигналов без графического анализа.
- Свечи, как и любой другой инструмент анализа рынка, не могут быть единственным фактором принятия решений.
Возможно, 200 лет назад ситуация была проще, успешно торговать можно было только комбинациями свечей, но сейчас на текущем рынке приходится учитывать множество внешних технических и фундаментальных факторов. Поэтому паттерны, как и все остальное в торговле, указывают только на вероятность того, что рынок развернется вспять или продолжит текущий тренд.
Для начинающих рейдеров, изучающих графический анализ, неплохо бы не смотреть на рынок слишком стереотипно, забывая, что на любом торговом активе ситуация никогда не повторяется со 100% точностью. Свечи, которые хорошо работали год назад, при изменении волатильности и макроэкономической ситуации могут начать давать убытки, поэтому требуется постоянный мониторинг правильности паттерна.
- Требуется дополнительное подтверждение.
Анализ свечей всегда должен быть подтвержден техническими инструментами, особенно уровнями поддержки/сопротивления. Следите за движением цены на нескольких тайм фреймах, особенно за наличием дивергенций и резких изменений объема.
Пример: сочетание двух типов анализа на графике дает трейдеру более точную картину рынка. Технический анализ позволяет увидеть ситуацию с точки зрения объемов рынка, динамики тренда, баланса сил (перекупленность/ перепроданность), изменения фазы рынка и других важных факторов, которые могут быть получены только из исторических данных. Недостатком является то, что расчет истории дает задержку в данных по текущему рынку.
Графический анализ позволяет увидеть рынок “здесь и сейчас” за счет снижения коэффициента задержки. Другими словами, технический анализ показывает, "откуда" взялась цена, и "как" она переместилась к текущему уровню.
На рисунке показаны три примера сотрудничества:
Подтверждение сигналов стохастического осциллятора.
Вы можете решить двумя способами: паттерны подтверждают осциллятор или он подтверждает разворот свечами. Оба варианта эквивалентны.
Сильные Doji Уровни цен на доджи.
Появление паттерна означает сильный ценовой уровень, от которого происходит разворот. Это может быть исторический max/min, зона с большим количеством отложенных ордеров маркет - мейкеров и т.д. Свечной анализ позволяет трейдеру не искать причину, а сразу построить уровень 2-3 доджи для торговли на отскоке или прорыве.
Свечной и технический анализ
- Опережающие сигналы. Технические индикаторы требуют корректировки с учетом волатильности и других особенностей актива и текущей ситуации. Если периоды осцилляторов или трендовых инструментов выбраны неправильно, можно пропустить хорошие точки входа (помните о задержке), открыть сделку в самом конце тренда с убытком по стоп - лоссу. Свечной анализ не имеет изменяемых параметров, он "усваивается" самими трейдерами. Это может быть быстрее и более точно.
- Постоянно изучайте новые паттерны и контролируйте, как работают классические. Мы показали только самые основные и довольно простые комбинации свечей, но у их популярности есть и обратная сторона. Да, они привлекают внимание большинства трейдеров, и нередко рыночная "толпа" во что бы то ни стало доводит фигуру до классического вида, хотя никаких рыночных факторов для этого нет. В то же время за ними наблюдают крупные игроки, которые могут играть против мелких трейдеров. Например, увидев образование свечи «Доджи» вверху или внизу, входите с большим противоположным объемом. Вместо разворота мы имеем продолжение тренда с уходом небольшого стоп - лосса.
Рекомендуется выбирать осторожную стратегию, постепенно увеличивая позицию по мере подтверждения сигнала, или выбрать не менее надежный вариант - торговать более редкими, но тоже прибыльными паттернами, такими как "Три черных ворона" (разворот) или "Деление" (продолжение). Поскольку они неизвестны или неинтересны большинству трейдеров, их стабильность выше (особенно на старых тайм фреймах от Н1).
- Следите за ценой относительно паттерна. Чем длиннее комбинация свечей на графике, тем больше вероятность того, что она быстро закончится. Особенно если нет сильных фундаментальных событий, то у крупных игроков нет выбора, как "раскачать" ситуацию, так как в периоды "тишины" нельзя получить хорошую прибыль. А свечи внешне надежного паттерна быстро превращаются в бессмысленные комбинации. Необходимо разработать четкие критерии наступления “ухудшения” паттерна, когда необходимо закрывать сделки независимо от текущей прибыли/убытка.
- Всегда будьте спокойны. Если вам не удалось войти в начале или с ключевой точки фигуры, не стоит искать точку входа там, где ее нет. Лучше дождаться отката и искать там возможность открыть разворотную сделку. Но всегда помните, что графический анализ чаще всего предполагает только одну коррекцию или откат. Их может быть 2-3, мы смотрим на технические индикаторы. Но окончательный выбор должен быть сделан исходя из текущей ситуации и данных других инструментов.
- Итоги.
Актуальность анализа свечей еще будет как минимум лет 10-20, даже с учетом роста использования искусственного интеллекта и HFT в торговле. Большая часть биржевых сделок до сих пор совершаются людьми, а это значит, что его принципы будут продолжать работать и приносить прибыль.
И все же. В интернете можно найти большое количество предложений автоматических советников, основанных на свечном анализе. Прежде чем установить или купить такой советник, подумайте о том, как он работает. Технический анализ работает по математическим алгоритмам, которые не меняются. Графические паттерны редко появляются на графике в "классическом" виде, нужно быть готовым торговать "не полными фигурами", иначе, глядя на график, вы пропустите сигнал. Советник не может этого сделать.
Используйте такие инструменты только для поиска возможных паттернов, никакой автоматической торговли!
