Инвестиционные консультанты Росбанк L’Hermitage Алексей Суворов и Шавкат Мустафаев рассказали, что происходит с рынком и как российским инвесторам грамотно действовать в текущих условиях.
Российский рынок: текущее положение и возможности
После возобновления торгов в марте наиболее активным стал рынок облигаций — с третьей декады марта к третьей декаде мая профессиональные управляющие заработали 15-25% абсолютного дохода.
На рынке акций ситуация разделилась на сделки с акциями крупных компаний, у которых есть программы по выпуску американских и глобальных депозитарных расписок, и компании, работающие на внутреннем рынке. Ограничения на проведение маржинальных сделок привели к снижению объёмов торгов на рынке акций.
В то же время валютный рынок по оборотам снизился в несколько раз, тогда как операции с драгоценными металлами увеличились в объёме.
Сегодня рынок предоставляет множество возможностей по получению дохода выше депозитных ставок: покупка набора облигаций разного типа, участие в офертах, операции РЕПО через доверительное управление, приобретение акций компаний, которые улучшают свои позиции в настоящее время и генерируют более высокий доход.
Как инвесторам сохранить капитал
Сохранность капитала может быть реализованы через инвестиционные сделки. Физическая сохранность обеспечивается покупкой реальных активов: недвижимость, драгоценные металлы, номинальная — приобретением государственных бумаг, инвестиционная объединяет в себе все возможные и доступные для инвестора сделки с ценными бумагами и реальными активами.
Инструменты, которые сейчас доступны
✅ Акции РФ: за и против
В сбалансированном портфеле российский фондовый рынок представляет класс emerging market (развивающийся рынок). В этот регион также входит Латинская Америка, большая часть стран Азии (кроме Японии) и даже ряд стран Европы. В классическом представлении в крупном портфеле на сотни миллионов рублей акции развивающихся рынков не могут занимать более 10-20% от общего количества активов, учитывая риск-профиль.
Эксперты Росбанка не рекомендуют пытаться найти одну «идеальную компанию» для инвестирования. Грамотный подход выбора секторов активов позволяет существенно снизить риски концентрации в одном имени, какое бы оно ни было.
✅ Покупка облигаций: за и против
Облигации обязательно должны быть частью портфеля — данный актив способен существенно увеличить доходность портфеля. Но для подбора актива нужны знания и понимания процесса. К примеру, только облигации федерального займа делятся по меньшей мере на 4 типа: один тип ОФЗ с марта показал прирост более 25%, при этом демонстрируя убыток по сравнению с прошлой осенью, а другой тип ОФЗ с осени принёс держателям более 15% в рублях, а это более 37% в долларах США с августа. Тип ОФЗ, который подойдёт под ваш профиль и стратегию, может подобрать профессиональный управляющий.
✅ Вклады: за и против
Вклады и в рублях, и в валюте должны быть в портфеле. Несмотря на то что, по нашей статистике, на горизонте вложения более 1,5 лет депозиты всегда проигрывают, они позволяют снизить общий риск портфеля за счет прогнозируемого денежного потока. При этом даже простейшее разделение портфеля на депозиты и государственные облигации позволяет увеличить номинальную доходность.
Рекомендации инвесторам
▪️ К любым инвестициям необходимо подходить рационально, а не эмоционально, так как рациональные инвесторы в длительном периоде выигрывают. К примеру, в конце февраля люди снимали деньги с рублевых депозитов и покупали доллары США по 130, рассчитывая, что продадут за 200. Сейчас им приходится иметь дело со снизившимся курсом, ограниченностью выбора инструментов в валюте и инфляцией в долларе США выше 8,5% годовых.
▪️ Фондовые, валютные, товарно-сырьевые и любые иные рынки нестабильны по своей сути. Желание зарабатывать больше рынка — утопия. Следует рассчитывать свои силы и знания и помнить, что всегда есть участники рынка с большими ресурсами и возможностями. В период нестабильности особенно актуальной становится поддержка по составлению и ведению инвестиционных портфелей. Клиенты L’Hermitage Wealth Management Club могут воспользоваться опытом и знаниями экспертов Росбанка с помощью услуги «Инвестиционное консультирование». Так, вы можете выйти с лучшими результатами на фоне текущих трансформаций.
ПАО РОСБАНК
#Lhermitage_Rosbank