Технический анализ - это изучение поведения рынка в прошлом для определения его вероятного поведения в будущем. По сути, это изучение истории изменения биржевой цены конкретного инструмента с целью ее прогнозирования.
Фундаментальный анализ предполагает изучение экономических и иных объективных характеристик компании с целью оценки стоимости ее акций. Технический анализ не учитывает ценность компании. При таком подходе интерес представляет только история изменения стоимости ее ценных бумаг и характер движения их цены.
3 ключевых принципа технического анализа:
1. В текущей цене уже учтены все факторы
- Вся известная информация, связанная с ценной бумагой, отражается в текущей цене акции. Это относится и ко всем фундаментальным факторам.
- Как только появляется новая информация, она очень быстро изменяет текущие котировки и таким образом учитывается в них.
2. Цены движутся в тренде
- Технический анализ предполагает, что цена конкретного инструмента имеет тенденцию двигаться в устойчивом преобладающем направлении (тренде) и длительное время оставаться в нем.
- Тренд считается действующим или не сломленным до тех пор, пока инструмент движется в границах проводимой специальным образом линии тренда.
- После установления тренда будущее движение цены, скорее всего, пойдет в том же направлении, что и тренд, а не против него.
- Торговать лучше в том же направлении, что и тренд.
3. История повторяется
- Технический анализ представляет собой изучение истории и закономерностей изменения цены конкретного инструмента. Это имеет практический смысл, поскольку такая история может повторяться.
- Многие графические паттерны в техническом анализе используются уже более 100 лет. Они до сих пор считаются актуальными, поскольку иллюстрируют регулярно повторяющиеся на рынке ситуации.
- Повторяющийся характер ценовых движений объясняется неизменной психологией рынка.
Если говорить кратко, то технический анализ представляет собой способ определения наиболее вероятного будущего движения цены конкретного биржевого инструмента. Вместе с тем, он не является исчерпывающим и гарантированным способом прогнозирования.
Использование преимуществ и понимание ограничений технического анализа позволяет расширить набор инструментов, применяемых инвесторами и спекулянтами для извлечения прибыли.
По материалам Fidelity.