Давление на российскую экономику в последнее время усиливается. Наиболее сильно страдают от ограничений компании с гос. участием. Частные компании не так сильно подвержены санкционному влиянию. Рассмотрим наиболее интересные сектора для инвестиций в нынешних условиях.
Производство удобрений
В условиях удорожания биржевых товаров, когда котировки пшеницы обновляют исторические максимумы, наиболее остро встает скорость воспроизведения культур. Как следствие, растет спрос на удобрения. На Россию приходится до 11% мирового экспорта карбамида и 48% аммиака. В целом Россия занимает 8% мирового рынка удобрений. Кроме того, США активно пытаются снизить влияние санкций на компании этого сектора, а наше правительство увеличивает квоты на экспорт удобрений.
За счет этих факторов выигрывают два главных котируемых производителя удобрений: Акрон, ФосАгро и КуйбышевАзот.
Производители сельхозпродукции
Во всем мире уже говорят в самом сильном голоде со времен Второй мировой войны. Рост цен начался с 2020 года во время эпидемии коронавируса и продолжается до сих пор. Удорожание удобрений, логистики и производства в целом ведет и к активному росту цен на продукты питания. Так, цены на продовольствие уже выросли на 34% и не собираются замедляться.
Бенефициарами дорогой сельхозпродукции в России выступают: РусАгро и Черкизово.
Экспортеры угля
Энергетический кризис, который активно набирает свои обороты заставляет забыть о принципах ESG и возвращаться к активному использованию угля. На 2022 год прогнозируется рекордный спрос на уголь. Основной спрос на российский уголь приходится на Китай (более 50% экспорта).
В России два основных экспортера угля: Распадская и Мечел.
Металлурги
Российских металлургов также поддерживает активный рост цен на биржевые товары. Хотя санкции вводятся против акционеров крупных компаний металлургического сектора, полностью отказаться от импорта российских металлов за рубежом не смогут. Россия активно экспортирует как черные, так и цветные металлы. Особенно сложно для зарубежных компаний будет найти альтернативу российскому никелю и палладию.
Из металлургов наиболее сильно выигрывают ГМК НорНикель и ММК.
