#aspct_analytics
1) 🇺🇸Согласно предварительной оценке, темпы роста экономики США по итогам 1кв2022 оказались заметно хуже предварительных прогнозов, сократившись до -1.4% против 6.9% кварталом ранее. Ожидался рост на 1.1%. Цифры очень неожиданные! Это, конечно, не остановит ФРС от повышения ставки на 50 бп 4 мая. Да и баланс Федерального Резерва за последнюю неделю продолжил снижение за последнюю неделю на $17 млрд. vs снижения на $10 млрд. на прошлой. Все это привело к очередной неделе снижения S&P500. Текущие уровни находятся около очень сильных уровней поддержки (в районе 4100 пунктов) и если ФРС хоть чуть чуть начнет смягчать хотя бы на словах текущую монетарную политику это должно привести к отскоку рынка от этих уровней.
2) 🚢 Шанхайский индекс контейнерных перевозок (Shanghai Containerized Freight Index, SCFI) характеризующий собой усредненную стоимость доставки из Китая морским транспортом продолжает устойчиво снижаться с начала года на этот раз с уровня 4195.98 пунктов до 4177.3 пунктов за неделю. Вклад нарушения цепочек поставок в текущую высокую инфляцию продолжает уменьшаться.
3)🤜🤛На этой неделе мы видим обострение ситуации на Ближнем Востоке. Последние заявления 🇮🇱Израиля и 🇮🇷Ирана ведут к эскалации. Соглашение по ядерной сделки зависло. Сейчас пока рано об этом говорить, но в случай конфликта 🇮🇱Израиля и🇸🇦Саудовской Аравии против 🇮🇷Ирана растет. Если это произойдет, то цена нефти улетит в космос, а сокращение российских поставок, приведшее к росту стоимости выше 100$ за баррель покажется легким сбоем предложения. Как мы и прогнозировали в начале года, 2022 станет годом обострения всевозможных конфликтов. Будем продолжать следить за ситуацией.
4)🇷🇺Совет директоров Банка России 29 апреля 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 14,00% годовых. Есть вероятность что ставка будет снижать быстрее ожиданий рынка и достигнет 10% куда быстрее конца года. Это означает что стоимость ОФЗ которые же сейчас прайсят ставку в 10% будет продолжать расти.
5)🇷🇺Так же стоит упомянуть важно событие произошедшее на это неделе в российском фондовом рынке. 27 апреля вступил в силу закон о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных бирж. Держатели таких бумаг, установленные на дату вступления в силу закона, автоматически получат вместо них акции эмитентов. Вступление в силу этого закона странным образом совпало с началом роста котировок ряда бумаг которые безоткатно падали в течение нескольких недель. Возможно это связано с определенной формой арбитража который был доступен российским инвесторам, когда можно было продавать бумаги компаний на бирже в РФ и покупать на эти деньги в сто и более раз большее количество расписок на эти же бумаги на иностранных площадках.
6) 🚀Пять недооцененных акций стоимости, ставших выгоднее к покупке за неделю:
1. LYB (LyondellBasell) -> 75 место (+1 позиции)
2. MDMG (Мать и дитя) -> 117 место (+1 позиции)
3. USNA (USANA Health Sciences Inc) -> 131 место (+2 позиции)
4. LKOH (ЛУКОЙЛ) -> 200 место (+1 позиции)
5. OVV (Ovintiv Inc.) -> 201 место (+1 позиции)