По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- S&P 500: 4 392,59 (-1,86 %)
- NASDAQ Composite: 13 351,08 (-2,56 %)
- Dow Jones: 34 451,23 (-0,26 %)
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что повышение ключевой ставки Федеральной резервной системой США на 0,5 п.п. в мае является "целесообразным вариантом".
Статистика
Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (мар): 11,2% (Прогноз. 10,6, пред. 10,3)
Настроения малого бизнеса в США упали до минимумов пандемии. Индекс оптимизма федерации независимого бизнеса снизился до 93,2, самого низкого уровня с апреля 2020 года.
Отчет об исполнении федерального бюджета США (мар): -193.00B (прогноз -190B, пред. -217B)
Число первичных заявок на получение пособий по безработице: 185К (Пред. 167К, прогноз. 171К)
Индекс цен на экспорт (м/м) (мар): 4,5% (Прогноз. 2,2%, пред. 3%)
Индекс цен на импорт (м/м) (мар): 2,6% (Прогноз. 2,3%, пред. 1,6%)
Ставки по ипотечным кредитам в США достигли 5% впервые с начала 2011 года
Уровень безработицы в США снизился до 3,6 процента в марте 2022 года с 3,8 процента в предыдущем месяце, самого низкого уровня с февраля 2020 года и ниже рыночных ожиданий в 3,7 процента.
Число безработных сократилось на 318 тысяч до 5,952 миллиона человек, а уровень занятости вырос на 736 тысяч до 158,458 миллиона человек.
Потребительские цены в марте в США выросли на 0,8% по сравнению с февралем.
Стоимость продуктов питания в Соединенных Штатах выросла на 7,9 процента в годовом исчислении в феврале 2022 года. Это самая высокая инфляция на продукты питания с июля 1981 года.
Импорт в США увеличился на 1,3%, или 4,1 млрд долларов США, до нового рекордного уровня в 317,8 млрд долларов США в феврале 2022 года. Закупки товаров выросли на 1,7 млрд до 266,2 млрд долларов США за счет импорта промышленных товаров и материалов (+3,4 млрд долларов США). млрд), особенно сырой нефти (+1,9 млрд долл. США), в то время как закупки капитальных товаров увеличились на 0,9 млрд долл. США.
Факторы поддержки
Экспорт нефти в Соединенных Штатах в среднем составлял 781,56 млн долларов США с 1989 по 2022 год, достигнув рекордного уровня в 7491,36 млн долларов США в январе 2022 года и рекордно низкого уровня в 0 млн долларов США в октябре 1992 года.
Факторы давления (риска)
Инфляционное давление остается высоким из-за проблем с поставками и пандемии.
Последствия конфликта на Украине для экономики США крайне неопределенны. В краткосрочной перспективе ожидается, что конфликта и связанные с ним события усугубят инфляционное давление и снизят экономическую активность.
Медианный прогноз ФРС предусматривает инфляцию на уровне 4,3% на конец 2022 года и 2,7% на конец 2023 года.
Большинство чиновников ФРС видят целых семь повышений ставок в 2022 году.
ФРС понизила прогноз роста ВВП США на 2022 г до 2,8% с 4%, в 2023 г – сохранила на уровне в 2,2%
Безработица на конец года в США ожидается на уровне 3,5% в 2022 году, 3,5% в 2023 году и 3,6% в 2024 году, медианный долгосрочный прогноз составляет 4,0%.
Прогноз
Goldman предупреждает о приближении рецессии в США: «Теперь мы видим риск того, что США вступят в рецессию в течение следующего года с вероятностью 20-35%, которая в настоящее время подразумевается моделями, основанными на наклоне кривой доходности».
Впервые с 2006 г. произошла инверсия доходности казначейских облигаций США со сроком погашения 5 и 30 лет. Инверсия кривой доходности — это ситуация, когда более короткие облигации начинают давать доходность выше, чем более длинные. В моменте доходность к погашению 5-летних бондов составляет 2,64%, а 30-летних — 2,60%.
Инверсия кривой доходностей для инвесторов может быть одним из предвестников ухудшения экономической ситуации и будущей коррекции на рынке.
Защитные активы и индикаторы риска:
US10Y: 2,828 (+4,09%)
DXY: 100,50 (+0,63%)
VIX: 22,70 (+4,08 %)
Доходность 10-летних казначейских облигаций: вновь поднимается выше 2,8%
Индекс доллара DXY: преодолел ключевую отметку 100, уровень, которого не было с мая 2020 года.
«Индикатор страха» VIX: остается повышенным по сравнению со средними историческими показателями.
Важные новости рынка:
Apple планирует buyback на $80-90 млрд. По данным Citigroup, компания готовится расширить программу buyback, а также увеличить дивиденды на 5-10%. Официально Apple может объявить о своих планах после публикации квартального отчёта 28 апреля.
С января по март товарооборот Китая и США вырос на 12,2%, составив $185,91 млрд.
Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Daily Journal владела 300 000 акций Alibaba, по сравнению с 600 000 акций на конец 2021 года. Доля вложений уменьшилась в 2 раза.
Google планирует инвестировать около $9,5 млрд в офисы и центры обработки данных в США в этом году, планируется создать не менее 12 000 новых рабочих мест к концу года.
JP Morgan Chase отчитался: выручка 30,7 млрд. долларов (-8% г/г); EPS 2,63$ (-43% г/г); прогноз по выручке 30,6 млрд. долларов.
Рейтинг одобрения Байдена упал до 38%.
Ставьте лайк, если обзор был полезен для вас :)
