Сегодня воскресенье, а значит пришло время, уже традиционного подведения итогов. Давайте кратко вспомним основные события уходящей недели:
Индекс Мосбиржи продолжил падение вторую неделю подряд. Неделя завершилась снова с тем же результатом: -6% (-37% с начала года), РТС потерял 5.3% (-41%). Торги проходят довольно вяло, объемы ставят антирекорды (что неудивительно в отсутствие нерезидентов). Драйверов в виде корпоративных событий мало, отчёты за 2021 год и 1 квартал 2022 года компании отменяют или откладывают. Аналогичная ситуация происходит с дивидендами. Рынок находится в выжидательной позиции и шатко балансирует между рисками новых санкций и страхом пропустить рост в случае нормализации в геополитике;
Рубль ослаб к доллару на 2.3%, неделя завершилась на отметке 80. В ослаблении рубля, ключевую роль сыграла отмена комиссии 12%. Фундаментально доллар сейчас стоит дороже. Однако, валютные ограничения ЦБ держат его зажатым в нерыночных условиях. Ситуация продолжится пока остаются в силе: минимальный порог продажи 80% выручки экспортерами и отсутствие налички в свободной продаже. Также на рынке сейчас явный перекос между притоком валюты и резким сокращением импорта;
Нефть подорожала на 10% до $111 за баррель. Продажи стратегических резервов стран-импортеров не смогли переломить текущий тренд. В свою очередь, санкции против российской нефти создают товарные и логистические диспропорции. Примечательно, что в России наметилось сокращение добычи чёрного золота (-7.4% суточного объёма в апреле). Российский сорт Urals все ещё торгуется с дисконтом и стоит $84.По всей вероятности, к этой разнице в цене нам придётся привыкать - Иран продаёт нефть со скидкой уже не одно 10-летие;
Газ в Европе торгуется в коридоре $1200-$1300 за 1 тыс. куб. м. Европейские газохранилища фактически пусты. Остро стоит вопрос о сезонной закачке в летний период. Хотя пока не ясно, как это будет происходить в сложившейся геополитической ситуации. Между тем президент РФ поручил строить новые газопроводы в Китай взамен европейских, что отразится на затратах Газпрома в ближайшие годы;
Американские индексы также продолжили снижение: S&P500 -2.17%, Nasdaq -3.25%. По статистике за март, инфляция достигла рекордных 8.5% годовых, и пока нет фактов в пользу её разворота вниз. Большинство членов ФРС выступают за ужесточение ДКП ( денежно-кредитной политики). Рассматриваемый сценарий - повышение ставки в мае на 0.5 п.п. и начало распродажи активов с баланса в июне;
Китайский рынок акций по индексу Hang Seng потерял около 1%, ETF Golden Dragon China на бумаги с листингом в США -2.2%. Надежды инвесторов на смягчение политики Народного банка не оправдались. Ключевая ставка сохранена на уровне 2.85% годовых, а вот рынок закладывал её снижение. Расти бумагам не даёт и история с Тайванем. На неделе состоялся необъявленный визит на остров американских конгрессменов, на что Китай ответил масштабными военными учениями в проливе ( ничего не напоминает?). Ещё один фактор давления - очередная масштабная вспышка ковида, на которую власти реагируют традиционно жестко.
Хит-парад событий недели:
1. Доллар вырос до 83 руб. 11 апреля на фоне отмены комиссии 12% при продаже валюты с брокерского счёта;
2. Страны Евросоюза прекратили пропуск автомобилей, зарегистрированных в России и Белоруссии, ссылаясь на пятый санкционный пакет;
3. Северсталь (#CHMF), ММК (#MAGN) и НЛМК (#NLMK) отказались публиковать отчётность и платить финальные дивиденды за 2021 г.;
4. Минфин рекомендовал разделить платежи по евробондам для резидентов и нерезидентов. Выплаты в пользу держателей, чьи права учитываются иностранной учетной системой, будут проводиться через иностранного платежного агента. В пользу держателей, чьи права учитываются в российской учетной системе, — через российского платежного агента в отечественной валюте;
5. Маск решил выкупить Twitter (#TWTR) и сделать его частной (непубличной) компанией;
6. Тинькофф банк получил лицензию банка России на торговлю драгоценными металлами и открыл торговлю золотом и серебром;
7. Инфляция в США в апреле выросла до рекордных 8,5%. Значение инфляции в России достигло 16,7%, в Еврозоне - 7,5%;
Делитесь в комментариях какие события уходящей недели запомнились вам?
Друзья, надеюсь информация была для вас интересна и полезна. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе важных новостей.
#финансы #инвестиции #санкции против россии #финансы с настей #нефть и газ
